Платежі, кредитування та необанки: чим живуть фінтех-стартапи на ринках, що розвиваються

З 2017 року фінтех-стартапи на ринках, що розвиваються залучили найбільше інвестицій серед усіх галузей

Фото: innovation-village.com

Інвестиції у фінансові технології на ринках, що розвиваються за останні кілька років істотно зросли, що призвело до процвітання екосистем в цих регіонах. У звіті, опублікованому дослідницькою організацією Briter Bridges і технологічною компанією Catalyst Fund, наведено аналіз сфери фінтех на трьох ринках, що розвиваються – Африка, Латинська Америка і Індія. Що визначає розвиток галузі в цих регіонах?

В ході дослідження було опитано 177 стартапів і 33 інвестора в Африці, Латинській Америці та Індії. З 2017 року фінтех-компанії на ринках, що розвиваються залучили $23 млрд інвестицій. Це найбільша частка інвестицій серед усіх галузей протягом останніх п’яти років.

Особливості регіонів

Більше 300 мільйонів дорослих африканців не охоплені банківськими послугами – а це 17% світового населення, не охопленого банками. Тому не дивно, що в 2019 році фінтех-стартапи Branch, Tala, World Remit, Interswitch і OPay, чиї рішення допомагають вирішити цю проблему, уклали мегаугоди на загальну суму понад $775 млн. У минулому році ця сума зменшилася до $362 млн, але при цьому компанії Flutterwave, TymeBank і Kuda залучили істотні суми.

Фінансування фінтеху по регіонам за останні 5 років. Дані: Briter Bridges & Catalyst Fund

У Латинській Америці зростає кількість цифрових користувачів, а також представників активного малого бізнесу. Це сприяє пом’якшенню регулювання і реформам. Однак відсоток людей, не охоплених банківськими послугами, становить 70%. Фінтех-компанії в регіоні, серед яких NuBank, Neon, Konfio і Clip, скористалися цією можливістю і змогли залучити серйозні суми інвестицій. У сукупності фінтех-стартапи за останні п’ять років залучили $10 млрд.

Що стосується стартапів Індії, то, згідно зі звітом, тільки в 2019 році вони зібрали рекордні $4,8 млрд, в минулому році – $3 млрд. За останні п’ять років інвестиції в фінтех склали $11,6 млрд. Серед відомих гравців галузі – CRED, Razorpay , Groww і BharatPe.

Латинська Америка прагне IPO, Індія розводить єдинорогів, а Африка починає злиття і поглинання

У минулому році придбання Stripe компанії Paystack стало яскравою подією для африканського ринку фінтех. Серед інших великих угод – покупка Wave компанією WorldRemit за $500 млн і викуп DPO Group компанією Network International за $288 млн.

На відміну від африканського фінтех-ринку, на якому були відзначені великі угоди з придбання стартапів, латиноамериканський фінтех-ринок жадає IPO. Згідно зі звітом, у фінтех-компаній в регіоні є кілька раундів на $100 млн (Nubank, PagSeguro, Creditas, BancoInter і Neon). При цьому деякі зі стартапів недавно стали публічними, включаючи Arco Educacao, Stone Pagamentos і Pagseguro.

В Індії більше 25 компаній вартістю понад мільярд доларів, і їх число щороку збільшується. Це і такі відомі компанії як Paytm, і новачки як CRED. Тільки минулого місяця в країні зареєстровано більше восьми “єдинорогів”.

Платежі, кредитування та необанки – лідери фінтеху

Згідно з дослідженням, платіжні компанії залучають найбільше інвестицій в сфері фінтех. Якщо дивитися ще більш детально, то домінують B2B платежі. Далі йдуть кредитування і цифровий банкінг.

Продукти, що отримують найбільше фінансування, по регіонам. Дані: Briter Bridges & Catalyst Fund

В Африці такі платіжні стартапи, як Flutterwave, Chipper Cash, Wave, Paystack і DPO отримали більше інвестицій, ніж кредитні стартапи і необанки. У Латинській Америці, в свою чергу, найбільш профінансовані стартапи – необанки. І це єдиний регіон, де всі три категорії мають практично рівне фінансування в розмірі від $2 млрд до $3 млрд кожна.

Найбільше фінансування серед фінтех-стартапів Індії отримують платіжні. Але деякі необанки і компанії зі сфери кредитування зібрали дев’ятизначні раунди, серед них Niyo, Lendingkart і InCred.

Інвестори сповнені ентузіазму щодо майбутнього страхування, платежів і цифрового банкінгу

З тих інвесторів, які взяли участь в опитуванні щодо їхнього бачення ключових тенденцій фінтеху через п’ять років, більшість назвали страхування, платежі і цифровий банкінг.

Інвестиційні платформи і вбудовані моделі також представляють інтерес. Менший інтерес представляють сільське господарство і грошові перекази, а також технологічні платформи та необанки. Як же так вийшло, що цифровий банкінг і необанки так кардинально по-різному оцінюються з точки зору перспективності трендів? Точної відповіді ніхто не може дати.

Прогнози інвесторів щодо майбутніх трендів у фінтех на наближчі 5 років. Дані: Briter Bridges & Catalyst Fund

Варто також відзначити, що, згідно з дослідженням, Африка на роки відстає від Латинської Америки та Індії. За оцінками експертів, континенту потрібно приблизно п’ять років, щоб досягти тієї точки, в якій зараз знаходяться Латинська Америка і Індія. Якщо ж говорити про лідера серед цих ринків, що розвиваються, то це, безумовно, Індія. Зокрема тому, що керувати однією країною легше, ніж 54 країнами в Африці і 20 в Латинській Америці. За назвою регіону “Африка” насправді маються на увазі 4-6 країн, в яких розвивається фінтех. Латинська Америка – це в основному Бразилія, Мексика, Аргентина та Колумбія.

Також слід зазначити одну з особливостей фінтех стартапів на ринках, що розвиваються. Більшість з них переходять в різні інші сектори, такі як страхування врожаю, кредитні лінії для дистриб’юторів і постачальників, KYC, платіжні шлюзи електронної комерції, медичне фінансування і страхування. Експерти очікують, що так буде і надалі.

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Як конструктор для фінтеху спрощує запуск продукту: інтерв’ю з CEO NeoFin