Давайте оновимо в пам’яті події з історії, пов’язані зі значними обвалами криптовалютного ринку
З моменту створення у 2008 році та публічного релізу у 2009-му Біткоїн був вельми спірним явищем. У перші дні його репутація залишала бажати кращого, оскільки він найчастіше згадувався у зв’язку з даркнетом, де унікальні властивості BTC використовувалися для торгівлі нелегальними товарами на сумнозвісному ринку Silk Road.
Тепер обговорення навколо Біткоїна в основному змістилося до буму криптовалют та подальших спадів, які змушували ЗМІ та критиків кілька разів заявляти про смерть BTC. Але всі незлічені некрологи про крипту виявлялися передчасними.
І все ж крипторинок не може похвалитися такою ж стабільністю, як фондовий чи валютний. Отже, кілька великих за обсягом угод можуть запустити ефект доміно, що призводить до затяжного ралі або, навпаки, до обвалу. Згадаймо найзначніші крахи на ринку криптовалют за всю історію його існування.
Крах біржі MT.Gox
Ще до того, як CoinMarketCap почав відстежувати ціну Біткоїна, і навіть до того, як з’явилася Coinbase, BTC в основному торгувався на Mt.Gox На початку 2014-го MT.Gox була найбільшою цифровою біржею, яка відповідала за левову частку транзакцій у блокчейні Біткоїна (близько 70%). До кінця лютого того ж року майданчик офіційно оголосив себе банкрутом. Ключовою причиною цих подій стала безпрецедентна атака хакера, в результаті якої біржа втратила понад 740 тис користувальницьких BTC і понад 100 тис монет з власних резервів. На той момент це було близько 7% усієї емісії Біткоїна ($546 млн).
На цьому тлі курс першої у світі криптовалюти сильно похитнувся, знизившись за місяць майже вдвічі. Після стрибка з $2 до $32 Біткоїн впав приблизно до $17,50 на той час, а коли злом біржі дозволив продати BTC за копійки, його ціна впала на 99,9% за день. Біткоїн коштував менше, ніж щомісячний рахунок за інтернет.
Масовий розпродаж активів влаштував один із повірених біржі, Нобуакі Кобаяші. Стало відомо, що він у стислий термін реалізував BTC на $400 млн, але сам Кобаяші завзято заперечував свою причетність до цих подій.
Злом The DAO
17 червня 2016 року відбулася, мабуть, наймасштабніша атака за всю історію криптоіндустрії — через помилку в коді перспективний і дуже популярний на той час проєкт The DAO втратив $60 млн.
The DAO свого часу був унікальним інвестиційним проєктом, збудованим на архітектурі Ethereum. За своєю структурою він був венчурним фондом, який діяв незалежно від ETH, і мав на практиці продемонструвати максимум технічних можливостей Ефіру.
У той період багато експертів критикували смарт-контракти Ethereum, вважаючи, що вони надто вразливі. І влітку 2016 року побоювання виправдалися. 17 червня 2016 року мережа The DAO зазнала великої хакерської атаки, в результаті якої було викрадено $3,64 млн ETH — 15% емісії на той момент. Курс самого Ефіра протягом двох днів обвалився із $21,4 до $13,7.
На ринку почалася паніка. Під гарячу руку потрапили і фундатори The DAO, і Віталік Бутерін, і Ethereum. Багато криптоекспертів та членів спільноти ховали ці проєкти прямо в одній могилі. Повертаючись до атаки, потрібно нагадати, що крадіжка була скоєна якраз через вразливість під назвою «рекурсивний виклик» — вона дозволяла нескінченно знімати кошти The DAO і переводити їх у дочірнє ДАО через багаторазовий поділ ДАО, повторно збираючи ETH в рамках однієї транзакції.
Можна з упевненістю сказати, що атака на The DAO не занапастила нічого, крім безпосередньо The DAO, і подарувала спільноті Ethereum Classic. Злом The DAO навпаки показав, що криптовалютний світ дуже стійкий до подібних потрясінь, навіть у зародковому стані, в якому він перебував у 2016 році.
Перша криптозима
Перша Crypto Winter розпочалася у грудні 2017 року. Того року Біткоїн зріс у ціні майже в 20 разів, досягнувши нового історичного максимуму $19 497 15 грудня. Через шість днів він був на рівні $13 831, що на 29% менше.
Ситуація продовжувала погіршуватися, на початку лютого 2018 року Біткоїн впав нижче $7000 і провів наступні дев’ять місяців у діапазоні від $6000 до $10 000. До осені здавалося, що ціна BTC стабілізувалася. 12 листопада курс становив $6 359. Через місяць, у грудні 2018 року, він коштував менше $3300. Зрештою, Біткоїн впав на 83% з грудня 2017 року по грудень 2018 року.
Не останню роль у цих подіях відіграв запуск ф’ючерсних контрактів на BTC від товарної біржі Чикаго. Це дозволило усім охочим відкривати угоди зниження. Тоді з січня 2018 року до січня 2019-го крипторинок втратив понад $671 млрд капіталізації.
LUNA та TerraUSD
Все почалося після фіаско Luna-Terra. Ця подія мала серйозні наслідки не лише для інвесторів, а й для криптоекосистеми загалом. Багато хто втратив усі свої заощадження, вкладені в Terra, стейблкоїн із ринковою капіталізацією понад $18 млрд до краху.
Передбачається, що стейблкоїни повинні мати прив’язку до долара США або іншої фіатної одиниці, і існують насамперед для того, щоб криптоінвестори могли легко входити та виходити з фіату без будь-якої третьої сторони (у цьому випадку банку) для схвалення цих транзакцій.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Стейблкоїни: все, що потрібно знати про майбутнє цифрових грошей
Крах алгоритмічного стейблкоїну UST і висококапіталізованого токена LUNA став справжнім шоком для криптоіндустрії — за лічені дні знецінилися заощадження багатьох користувачів та багатомільйонні активи великих компаній. У квітні 2022 року TerraUSD втратила прив’язку до долара, а цифрова монета LUNA втратила в ціні 97% буквально за тиждень, при цьому капіталізація з $60 млрд знизилася до $3 млрд.
Оскільки Luna втратила 99,9% своєї вартості, Terraform Labs (компанія, яка стоїть за Terra) виклала план продажу всіх своїх резервів біткоїнів, щоб повернути прив’язку до долара, що їм, зрештою, не вдалося зробити. В результаті було знищено понад $40 млрд з крипторинка.
Багато експертів зійшлися на думці, що колапс LUNA і TerraUSD став тригером для того, щоб крипторинок почав обвалюватися більш серйозними темпами. Ціна Біткоїна, яка почала падати 5 травня, до 10 травня вже тестувала підтримку на рівні $30 000. Ще швидше знижувалися котирування більшості альткоїнів.
Деякі впевнені, що причиною таких подій стала налагоджена схема кількох великих гравців, яким вдалося скористатися вразливістю стейблкоїна TerraUSD і заробити на його обвалі. Які будуть довгострокові наслідки зараз ніхто не знає. Багато хто проводить паралелі з відомим бульбашкою доткомів.
Друга криптозима
З кінця 2021 року ринок цифрових активів трясло від негативних новин. Криптовалютний сегмент втратив понад $800 млрд капіталізації, а Біткоїн у якийсь момент досяг глобального мінімуму на позначці $25 000. У Ефіру ситуація складалася не краще. Більшість користувачів сходилися на думці, що флагманські криптовалюти втрачають ціну через події з TerraUSD.
Розчарували й цінні папери єдиної публічної криптобіржі Coinbase, які впали на 60%. Причиною стала негативна фінансова звітність компанії за перший квартал 2022 року. Платформа за підсумками цього фінансового періоду продемонструвала чистий збиток у розмірі $430 млн.
Криптовалютний ринок також пов’язаний із фондовим ринком. Якщо на фондовому ринку спостерігається низхідний тренд, те саме повторюється і в криптосфері. Чимало чинників, що впливають фондовий ринок, також впливають на ціни криптовалют. Згідно з даними, отриманими від Investopedia, наприкінці 2021 року та в середині 2022 року ціни на криптовалюту зростали та падали, так само як і ціни на акції. Хоча криптовалютні ринки в ідеалі повинні працювати незалежно від традиційних ринків, вони є чутливими до рухів в основному фінансовому світі.
Крах FTX
Засновник криптобіржі FTX Сем Бенкман-Фрід довго вважався вундеркіндом криптоспільноти. Він створив гіганта, який конкурував із лідером ринку Binance. Однак у листопаді четверта найбільша криптобіржа світу, яка на початку року оцінювалася в $32 млрд, розпочала процес банкрутства, а статки найбагатшого бізнесмена у віці до 30 років упали з $17 млрд до $100 млн.
Коли навесні 2022 року на крипторинку почався спад, засновник FTX переконував клієнтів, що на його біржі справи йдуть чудово. Він писав у Twitter, що біржа й надалі зростатиме, поки в інших йдуть скорочення. Як з’ясувалося згодом, ці заяви були хибними. Ще влітку деякі штатні співробітники FTX побачили у компанії перші тривожні сигнали.
У червні, за чотири дні до того, як FTX оголосила про розширення кредитної лінії криптоплатформі BlockFi на $250 млн, у багамському офісі звільнили понад десять співробітників. Один із них розповів Forbes, що дізнався про звільнення, коли не зміг авторизуватися у корпоративному месенджері Slack.
Крах FTX запустив журналістське розслідування. 2 листопада у провідному медіа про крипторинки Сoindesk вийшов матеріал про кризу ліквідності криптобіржі Сема. Як з’ясували журналісти, на балансі Alameda Research було багато власних токенів FTX — FTT. З $14,6 млрд активів компанії $3,66 млрд припадали на розблоковані FTT (дозволялося монетизувати в реальну валюту) і $2,16 млрд на заставні FTT (заблоковані як гарантія по кредитах).
Тобто велика кількість нічим не забезпечених токенів FTT належала підконтрольній Сему компанії, яка не хотіла оприлюднити інформацію про своє фінансове становище, резюмувало видання. Це стало сигналом для клієнтів криптобіржі, які почали масово робити запити на виведення коштів.
Спочатку Бенкман-Фрід написав у Twitter, що кризи ліквідності немає. Пізніше він видалив пост і повідомив інвесторам, що FTX потребує $8 млрд. Таким чином, від запевнення засновника FTX, що все добре до оголошення про відставку та подання заяви про банкрутство пройшло лише чотири дні.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Історія закулісної угоди FTX Бенкмана-Фріда та Binance
Згодом з’явилася інформація про виведення з FTX $600 млн перед оголошенням про банкрутство та зникнення $1 млрд клієнтських коштів. Як пізніше з’ясувалося, Сем переказав $10 млрд компанії Alameda Research і значна частина цієї суми зникла. Йдеться про $1-2 млрд.
Зрештою, менеджери, які керували банкрутством біржі, підтвердили, що виявили дуже мало коштів та криптовалюти – близько $560 млн та $740 млн відповідно. Перед крахом зобов’язання FTX перевищували $9 млрд.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: У США вдвічі більше єдинорогів, ніж у Китаї та Індії разом узятих: Інфографіка
За матеріалами epravda.com.ua, thetimes.co.uk, globaldata.com, forklog.com
