Ставка Morgan Stanley на Біткоїн: короткий екскурс в інвестиційну історію

Morgan Stanley — американський фінансовий конгломерат, друга за величиною комерційна транснаціональна корпорація США і 34-й у списку найбільших банків світу

https://www.coindesk.com/

Минулого року, коли бичачий ринок біткоїнів досягнув параболічних максимумів, фонди, що належать Morgan Stanley, почали скуповувати акції Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) у відносно більших обсягах. Якогось моменту фонди, керовані Morgan Stanley, володіли 13 мільйонами акцій GBTC. Сьогодні вони володіють близько 11 млн акцій зі збитками не менше 33%.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) – це інвестиційний продукт, який відстежує ринкову ціну Біткоїна за вирахуванням зборів за обслуговування. Акції трасту є першими цінними паперами, вкладеними виключно у Біткоїн.

21 січня 2020 року траст став підзвітною Комісією з цінних паперів США (SEC) компанією. Це перший інвестиційний інструмент у цифровій валюті, який отримав такий статус. Кожна акція GBTC складає 0,001 BTC, тобто вартість 1 BTC – це 1000 акцій GBTC.

Morgan Stanley почала скуповувати GBTC у 2019 році, але придбала більшу їх частину на бичачому ринку минулого року. Деякі фонди інвестиційної компанії нещодавно продали частину своїх GBTC зі збитками. Справді, всі фонди, керовані Morgan Stanley, які володіють GBTC, цього року впали, а Morgan Stanley Insight Fund Cass A обвалився більш ніж на 50%.

Фонд почав рік з 1734013 акцій і продав 332627 з них на початку ведмежого ринку. Потім «злив» 183 457 акцій зі збитками у другому кварталі, закінчивши з 1 217 929 акціями GBTC.

Однак, незважаючи на збитки, Morgan Stanley, схоже, отримав прибуток від бичачого ринку біткоїнів за допомогою ще однієї угоди. Станом на 2020 рік компанія придбала більше 10% MicroStrategy, закінчивши рік з 845 786 акціями, але після продала більшу частину з них у 2021 році, оскільки ціна MicroStrategy параболічно зростала разом із Біткоїном.

У 2020 році MicroStrategy інвестувала в Біткоїн $425 млн і стала першою публічною компанією, яка вклала частину активів у криптовалюту. Пізніше на такі кроки зважилися Square Джека Дорсі та Tesla Ілона Маска, а також кілька публічних гігантів по всьому світу. Станом на березень 2021 року MicroStrategy була найбільшим криптоінвестором. Зараз на рахунку компанії 115 109 біткоїнів (або понад $3 млрд).

На сьогоднішній день Morgan Stanley володіє невеликою кількістю акцій MicroStrategy у своїх фондах, при цьому Morgan Stanley Insight Fund володіє до 41508 акцій, а Morgan Stanley Institutional Fund Trust — 25469 акціями.

Morgan Stanley також придбала облігації MicroStrategy на суму до $9 702 000 з купонним доходом 6,125% і терміном погашення 15 червня 2028 року. Вартість даних облігацій MSTR в даний час оцінюється в цілому у $8 392 675.

Інтерес Morgan Stanley до Біткоїна не виглядає як короткострокова опортуністична ставка, оскільки в останні роки компанія стала робити різні позитивні відгуки про Біткоїн та криптовалюту. Деякі з управляючих активами Morgan Stanley, здається, вважають, що Біткоїн залишиться з нами, описуючи цифрову валюту як «імовірну категорію постійних інвестицій» та «життєздатний клас активів» з потенційним зростанням.

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: 

• Як працює розумний будинок: добірка технологій, які спрощують життя
• Торгуй як майстер: що таке копітрейдинг і як на ньому заробити 
• Як купити NFT: простий гайд для всіх