close-btn
PaySpace Magazine Global toggle EN
Ми в соцмережах:
PaySpace Magazine Global toggle EN

Касса кредитной взаимопомощи: обзор площадок P2P-кредитования


АНАСТАСИЯ ШЕВЧЕНКО

автор книги «Диджитал Эра», Основатель и СЕО Fintech Solutions

Практически незаметно вырос и набрал оборотов рынок Р2Р-кредитования – услуги, представляющей собой механизм заимствования денег между физическими лицами при помощи специальных онлайн-площадок. Для наших людей здесь сразу возникает параллель с кассами взаимопомощи. В мире объемы Р2P-кредитования исчисляются десятками миллиардов долларов и ежегодно растут. Попробуем разобраться в причинах такой популярности и высокого спроса

Обзор площадок P2P-кредитования Фото: fool.com

Кажется, сама жизнь и новые финансовые реалии стали движущей силой новой услуги. Повторяющиеся финансовые кризисы трясли мир и банковские системы. В итоге банки все туже затягивали пояса, платили громадные штрафы регуляторам. Достаточно вспомнить, что начиная с 2009 регуляторы США и Европы оштрафовали банки за нарушения в общей сложности на 342 млрд долларов. К 2020 эта цифра, скорее всего, вырастет до 400 миллиардов долларов. На этом фоне происходило сворачивание сервисов кредитования и денежных переводов. В итоге, привлечь финансирование стало практически невозможным, причем ни частным лицам, ни компаниям. В таких условиях в ответ на неудовлетворенный спрос вырос новый огромный рынок «палочки-выручалочки» в виде Р2Р-кредитования.

Люди, которым не хватает денег или предприниматели, которым нужно финансирование – все они испытывают сложности в получении кредитов от банков. По разным причинам – либо не выдерживают высоких стандартов банка к заемщику и получают отказ, либо сумма кредитования не соответствует их потребностям.

И вот когда банки, частные инвесторы, венчурные фонды не могут помочь бизнесу с финансированием, на «сцене» появляются платформы P2P-кредитования. Об актуальности ярко свидетельствует следующая цифра: ежегодный рост таких платформ в 2013-2018 гг. составляет 513%.
Анастасия Шевченко

Главная особенность Р2Р-кредитования в том, что оно происходит без традиционного посредника в виде банка и, как правило, в онлайн-режиме. Заемщики ищут средства на сайтах платформ по кредитованию. Там они получают кредитные средства на более выгодных условиях, чем в традиционных финансовых институтах. На эти же платформы заходят и инвесторы в поисках заработка на вложенные деньги.

Целевая аудитория платформ по кредитованию:

  • Частные заемщики
  • Займы на покупку автомобиля
  • Средний и малый бизнес
  • Покупатели недвижимости (ипотечные займы)
  • Студенческие займы, в том числе для рефинансирования
  • Финансирование под просроченные кредиты
  • Займы на закрытие медицинских нужд, которые не покрываются страховкой

Казалось бы, если инвесторам выгодно финансировать на таких площадках и получать при этом более высокую ставку, то и заемщики платят больше, чем в банке. Но на самом деле это не так. При таком взаимодействии нет посредника в виде банка – а, значит, нет затрат, связанных с банком – нет расходов на сеть отделений, IТ-системы, зарплаты и бонусы банковским сотрудникам, отсутствуют операционные расходы и множество прочих составляющих.

Объем кредитов через платформы в 2017 составил $85 млрд. И мы все еще ожидаем значительный рост объема финансирования через подобные сервисы.

Основные игроки рынка Р2Р-кредитования:

Lending Club

Крупнейшая в мире платформа Р2Р-кредитования, которая стартовала еще в 2007 году. Уже к 2015 году на платформе Lending Club заемщики привлекли $16 млрд, а скорость выдачи денег выросла до $2,5 млрд в квартал. Платформа занимает 50% рынка США в сфере Р2Р-кредитования. На сайте находят друг друга заемщики и инвесторы. Тут же можно за считанные минуты заполнить заявку на кредит, причем полностью в онлайн-режиме. Потом вы сможете мониторить свою заявку через сервис Credit Karma.

Сумма денег, которую можно получить на платформе ограничена $40 тыс. Срок кредитования обычно 36-60 месяцев. Инвестировать можно даже небольшие суммы – от $25. Ставки по финансированию колеблются от 5,06% до 35,89% годовых – в зависимости от вашего кредитного рейтинга. При этом, все кредиты имеют рейтинг, в зависимости от которого назначается годовая ставка финансирования. Таким образом, чем надежнее кредит, тем ниже стоимость денег, чем выше риски невозврата – тем выше и проценты. Несмотря на то, что основная целевая аудитория таких платформ – частные лица, Lending Club развивает линейку кредитных продуктов для бизнеса. Компании могут получить здесь до $300 тыс кредитных средств.
Сам процесс кредитования выглядит достаточно просто: заполнили заявку на сайте – вам присвоили кредитный рейтинг – определили стоимость финансирования – вы получаете предложение по условиям кредитования – получаете деньги. Весь путь занимает до 7 дней.

Рейтинг человека, влияющий на ставку финансирования, включает оценку вашего кредитного профиля, истории, дохода, а также суммы кредитования и срока возврата. В то же время, есть и отдельные требования к инвесторам. У них должно быть активов не менее чем на $250 тыс и инвестировать можно не более чем 10% от стоимости активов. С целью минимизации рисков инвесторы могут инвестировать по 25 долларов в 200 разных заемщиков на общую сумму в $5 тыс.

Вам будет интересно знать, что 80% кредитов у платформы берут для погашения долгов по текущим кредитам в банке и на кредитных картах. То есть лидирует рефинансирование. За свои услуги платформа возьмет процентную комиссию от суммы финансирования. Но в итоге все равно получается дешевле привлечь деньги на платформе, чем использовать кредитную карту банка.
Анастасия Шевченко

SoFi

SoFi – это сокращение от Social Finance. Платформа кредитования SoFi надежно заняла нишу рефинансирования студентов. Основатели отлично знают потребности студентов изнутри, а банки не спешат радовать эту аудиторию хорошим кредитным сервисом. Интересно, что скоринг учитывает не только общие данные, но и тип учебного заведения, а также успеваемость студента.
Ставки на финансирование тут колеблются от 3,5% до 7,49%. Чеки финансирования от $5 тыс до $100 тыс можно получить за 7 дней на срок от 2 до 7 лет. Платформа обслуживает около 500 тыс участников, большинство из которых студенты. Как оказалось, учащиеся вузов также в основном берут деньги для рефинансирования. И нужно сильно диверсифицировать портфель для того, чтобы все-таки выйти на стабильную доходность.

С 2011 года до 2018 через платформу выдали $30 млрд финансирования. Бизнес компании оценивается в более чем $4 млрд.
Анастасия Шевченко

Prosper

Одна из самых популярных платформ Р2Р-кредитования с более чем 2 млн участников. Через основанную в 2005 году платформу было выдано $5 млрд. Условия и процедуры кредитования похожи на предложения других платформ. Основным источником для вашего скоринга являются вами же поданные документы в системе.

Интересно, что среди инвесторов, которые финансируют участников платформы такие именитые компании как Sequoia Capital, BlackRock, Institutional Venture Partners, фонд Credit Suisse NEXT. Продажа кредитов проходит также через банки – например, WebBank.

Участники сайта могут рассчитывать на суммы кредитования от $2 тыс до $35 тыс. Сроки кредитования – от 36 до 60 месяцев. Инвесторы могут рассчитывать на доходность на вложенные деньги от 5,99% до 36% годовых. Как и в случае с Lending Club, процесс от заявки до получения всей суммы кредитования может занять несколько дней.

Цели кредитования весьма разные – на усыновление, покупку обручального кольца, лечение зубов и ремонт дома. Список этот можно продолжать бесконечно.

Funding Circle

В то время как большинство платформ сосредоточились на частных заемщиках, эта платформа работает для бизнеса. Компания была основана в 2010 году в Великобритании и сейчас отвечает за 35% рынка в стране по Р2Р-кредитованию. Средний и малый бизнес являются самыми «недолюбленными» банковскими клиентами – банкам сложно работать с ними, их потребности и проблемы не понятны, да и крупный корпоративный бизнес куда более интересен. Так что, заняв эту нишу, платформа кредитования Funding Circle была буквально обречена на успех.

Платформа оперирует на рынках США, Великобритании, Германии, Испании и Нидерландов. Фондирование предоставлено 79-ю тысячами инвесторов и британским правительством. В числе инвесторов также университет и финансовые компании. Недавно к платформе в качестве партнера присоединился British Business Bank – для выдачи кредитов на сумму 150 млн фунтов стерлингов малому бизнесу.

За 2018 год Funding Circle выдал владельцам бизнеса около $3 млрд финансирования, из которых $1,95 млрд пришлось на средний и малый бизнес в Великобритании. Всего от запуска до конца 2018 года платформа профинансировала бизнес на $8,19 млрд.

Бизнес может рассчитывать на финансирование от $25 тыс до $500 тыс на срок от 1 до 5 лет. Правильный заемщик – это бизнес, который работает более 24 месяцев, был прибыльным хоть раз за последние 2 года с минимальной доходностью более $150 тыс. Участники заполняют анкеты онлайн – обычно это можно сделать всего за 10 минут. А представитель платформы свяжется уже в течение 2 часов. До 72 часов понадобится на согласование кредита и менее 10 дней для получения финансирования.

Стоимость финансирования – от 5,49% до 27,79%. Платформа берет комиссию от 1,49% до 4,99% от суммы кредита.

Подытожим преимущества платформ Р2Р-кредитования:

  • Больше демократичности и гибкости скоринга, а значит и уровень отказов в финансировании гораздо меньше, чем у банков
  • Для заемщика – более высокая сумма финансирования и ниже банковской стоимость кредитования
  • Скорость и отсутствие бумажной волокиты в выдаче денег
  • Для инвестора – более ощутимый заработок на финансировании, диверсификация рисков, низкий порог входа – обычно от $1 тыс.

Основные недостатки таких платформ:

  • Низкая сумма финансирования. Чаще всего вы упретесь в потолок на уровне $35 тыс. Сумма вполне может удовлетворить частного заемщика, но вряд ли сможет существенно помочь бизнесу всерьез «оторваться от земли»
  • Целевая аудитория таких платформ в основном физические лица, и поэтому все процессы здесь заточены не на кредитование среднего и малого бизнеса
  • Открытым остается вопрос легитимности таких платформ. Многие из них были заведомо созданы с целью мошенничества, другие же выглядят как незаконный подпольный банк. В случае с Р2Р-кредитованием, платформа лишь выступает посредником между заемщиком и инвестором. Далее все риски невозврата денег лежат на плечах инвестора
  • Один из наиболее проблемных вопросов – защита интересов инвесторов. И, следовательно, вопрос доверия. Пожалуй, это ключевой вопрос для успешного становления такой платформы
  • Процесс финансирования происходит не в один клик и не за одну минуту, а работа с инвесторами зачастую не автоматизирована. Приходится изучать заемщиков, пытаться разобраться в подлинности информации в предоставленных документах
  • Беззалоговое финансирование несет высокие риски и чаще всего это становится головной болью инвесторов.

Что дальше?

Банкиры не сдаются и проявляют серьезный интерес к платформам Р2Р-кредитования. Яркое подтверждение тому – у платформы Lending Club около 25% всех кредитов выдаются банками. Банк Barclays начал экспериментировать с Р2Р-кредитованием.

Миллениалы и молодежь предпочитают пользоваться платформами Р2Р-кредитования, причем как заемщики и как инвесторы. Традиционные кредиты и работа с банками их не привлекает. Основной источник угрозы традиционному банковскому кредитованию – молодежь. Эти клиенты завтрашнего дня предпочтут мобильное приложение с удобным интерфейсом от современных Р2Р-платформ, а не от банка.

Важно понимать, что платформы Р2Р-кредитования пока в основном не регулируются, но в перспективе обязательно попадут в поле зрение регуляторов. И вот тогда получение финансирования на таких платформах станет совершенно другим.

В любом случае, спрос на платформы Р2Р-кредитования огромный и у этих игроков на финансовом рынке яркое будущее.

ВАС ЗАИНТЕРЕСУЕТ — Больше, чем банки: какие новые сферы осваивают финучреждения

По материалам: Let’s partner

Хочу отримувати:

ТОП новини, квитки на заходи, безкоштовно!

Матеріали по темі

facebook

Повідомити про помилку

Текст, який буде надіслано нашим редакторам: