Продавать акции без ведома клиентов не обязательно, как это произошло с mono invest
Как сохранить активы, если брокер попал под санкции. Фото: Александр Куликов (ПАРД)
Когда брокерская компания Exante 5 июля попала под санкции вместе с российской «Альфа Групп», это привело к потере продукта для клиентов Mono Invest и серьезно всколыхнуло другие финансовые компании. Ведь они также могут иметь ненадежных партнеров. Сами инвесторы обеспокоены, что их акции могут быть заблокированы или проданы без их ведома.
В нашем материале Санкции Exante: Как это повлияет на украинских инвесторов и брокерскую сферу, мы подробно рассказывали о ситуации вокруг mono invest и почему «наказали Моно».
Что делать, когда активы могут быть заблокированы из-за санкций, и необходимо немедленно вывести средства? Об этом в эксклюзивном интервью для PaySpace Magazine рассказал Александр Куликов, заместитель председателя совета Профессиональной ассоциации участников рынка капитала и деривативов (ПАРД).
Exante играл значительную роль на брокерском рынке в Украине. Какой масштаб проблемы вызвало то, что популярный европейский брокер попал под санкции?
На самом деле, там не только Monobank обжегся, а также компании по управлению инвестиционными фондами, а также инвестиционные компании, которые также были клиентами EXANTE. Поэтому проблема на самом деле намного больше, чем просто Monobank.
Monobank предлагал три варианта в сообщении: «согласен», «не согласен» и «молчаливое согласие». Человек не всегда проверяет приложение, может отсутствовать связь и фактически его активы могут быть проданы без его ведома.
Здесь ключевым моментом является то, что людям вернули деньги, и большинство фактически потеряли их в долларах. Но согласно новому кодексу, они все же получили прибыль из-за девальвации гривны за этот период. Кроме того, многие люди не хотели продавать акции, но на самом деле их продали принудительно, что является неправильным, поскольку акции являются собственностью человека, и продажа их даже противозаконна.
Интересное по теме: Зеленский вводит санкции против активов Альфа-Груп
Кто несет ответственность за безопасность вложений инвесторов?
Ситуации, когда компании отправляют предупреждения клиентам, даже когда у них фактически нет выбора в случае проблем с брокером, не являются редкостью. Однако это неправильно, поскольку существует положение 640, которое касается утверждения Требований (правил) по осуществлению деятельности по торговле ценными бумагами: брокерской деятельности, дилерской деятельности и управления ценными бумагами.
Там написано, что в зависимости от третьих сторон, заключающих договоры, отвечает фактически тот, кто заключил договор с клиентом.
Это также противоречит гражданскому кодексу, где ответственность перед комиссионером наступает исключительно в случаях неосторожного выбора.
Можно смоделировать так: я, как инвестиционная компания, заключаю договор с одной из компаний на Западе, и я не провел достаточную работу по оценке рисков. Вообще в компании должен быть специальный менеджер, который проводит такие проверки.
На Западе ни один брокер не сотрудничает только с одним посредником, а работает с несколькими, чтобы избежать рискованных ситуаций и иметь возможность перенести клиентские средства на другой ресурс, тем самым минимизируя негативные моменты.
У нас же, возможно из-за неразвитости всей финансовой системы, работа с одним контрагентом, включая EXANTE, была единственным вариантом, поскольку открытие второго контрагента требует затраты до года времени.
В случае с Monobank : имели ли они другой выход?
Если деньги были переведены сюда, могли бы и перевести ценные бумаги, хотя это немного сложнее с операционной точки зрения, но сохранилось бы право собственности. Фактически, это так же, как без ведома избавиться от квартиры. Акции — это актив человека, они принадлежат ему, и он сам решает, хочет ли их продать или нет. Это его проблемы, и в этом случае не только деньги должны были переводиться, как в случае Monobank, это был достаточно хороший пример того, что они взяли на себя эти риски, но фактически оставили клиентов без активов.
Что делать клиентам, если их активы принудительно продали. Поскольку такие случаи вполне реальны и в дальнейшем?
Клиенты имеют право защищать свои права. Если клиент не согласен с продажей его активов и обязательством уплатить налоги, которые он не планировал, он может подать жалобу. Они имеют генеральный договор с той или иной финансовой компанией, поэтому могут обратиться в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку с жалобой. Кроме того, существует департамент Национального банка Украины по защите прав потребителей, в который также можно написать обращение.
Но если клиенты подсанкционных компаний не захотели продавать свои активы, или же не успели. Им ждать отмены санкций или можно как-то вывести средства?
Санкции могут никогда не быть отменены. Нет официального решения от государства в этой проблеме, и государство предпочитает избегать этой проблемы. Например компании, которые находятся под санкциями в течение длительного времени, их проблемы до сих пор не решены. Они сталкиваются с проблемами в отношении заблокированных активов и средств.
Поэтому лучше открыть счета в другом месте и перенести свои активы, избегать любых торговых операций, поскольку это фактически нарушение санкций СНБО, что может иметь последствия. Понятно, что СБУ не будет контролировать каждое физическое лицо, но все возможно. Сегодня мы находимся в одном статусе, а завтра можем оказаться в другом, и эту информацию могут узнать.
Поэтому рекомендуется открывать счета в западных банках, если у вас есть там банковский счет, поскольку украинские счета, скорее всего, будут заблокированы, и деньги будет трудно перевести туда. Решение Monobank является индивидуальным и не распространяется на весь рынок. Каждый банк будет принимать рисковую модель по своему усмотрению, и вероятно, решения не будут в пользу клиента.
Другим решением является открытие счета в другом брокерском подразделении и перекладывание туда денег.
Полезно ознакомиться: НБУ ввел санкции в отношении страховых компаний
Но в случае с EXANTE, там все же была прямая связь с рф?
Официально в документах не было указано российского следа. У компании есть акционеры, и хотя известно, что учредители являются гражданами российской федерации, они проживают в Балтийской стране и не имеют связи с россией минимум 10 лет.
EXANTE одна из первых отказалась от обслуживания российских клиентов и закрывала их счета после полномасштабного российского вторжения, в то время как некоторые американские брокеры не прекращали предоставлять услуги.
Почему ввели санкции? Это скорее всего, связано с облигациями компании ABH Limited, которая была мажоритарным акционером по Альфа-Банку. То есть их облигации продавались в розницу нашим гражданам и вызвали довольно странные комментарии среди некоторых людей. Насколько мне известно, там не большие суммы в розницу. Фактически этим розничным брокером была EXANTE. Это не нарушение. Это зарегистрированная в Европе компания.
Кстати, на тот момент вопросов к «Альфа-Банку» ( теперь Sense Bank) не было. То есть никакой рисковой деятельности EXANTE в то время не делала. У регулятора к ней также не было вопросов.
Насколько это заслуженно, это сложный вопрос, и я не имею полной информации, поскольку это санкции, и возможно, что еще есть другие факторы. Но то, что видно на поверхности, это причина связана с облигациями ABH Limited, принадлежащими, в частности, Фридману, которые под санкциями.
Существует ли алгоритм, который помогает клиенту защититься от таких ситуаций?
В общем, любая компания в Украине, кроме государственных банков, зависит от рисков, связанных с выбором контрагентов. Большинство компаний очень осторожны, но могут произойти такие случаи, когда компании провели все проверки, а впоследствии окажется, что этот контрагент является подсанкционным и просто все было хорошо запутано. А наша правоохранительная система находит это. Поэтому такие ситуации возможны.
С точки зрения иностранных компаний, очень важно проверить, не обслуживают ли они российских клиентов. Если компания работает с рф, то ее могут включить в санкционный список Украины, и возникнут проблемы.
Вам также будет интересно узнать:
Под санкции НБУ попало больше 10 финучреждений: у кого аннулировали лицензии
Upd. Новый удар по игорному бизнесу: санкции против Parimatch и других букмекерских компаний
