Головний ворог грошей – інфляція. Зараз, у суворих умовах варто замислитися про долю особистих коштів і забезпечити їм якомога надійнішу комірку. Способів змусити українські гроші працювати, зараз не так багато, проте вони все ж є
Під час війни складно зберегти гроші Фото: https://vietnambiz.vn/
Національний банк України прогнозує за підсумками поточного року інфляцію 30%. Очевидно, що за такої перспективи українці шукатимуть способи не стільки примножити, а хоча б зберегти свої гроші.
Якщо у 2000-і роки престижним і надійним способом зберегти гроші, була нерухомість, то тепер таке джерело інвестицій викликає лише здивування та усмішку. Хіба є сенс вкладати гроші у квартиру чи будинок, якщо ніхто не може гарантувати їх цілісність та неушкодженість?
Змінюються часи, виникають нові фінансові інструменти, паперові гроші переживають не найкращий період, до того ж долар – здавалося б, найстабільніша валюта світу – час від часу тривожить своїм здешевшанням і Штати, і Європу. Як зберегти капітал тим, хто накопичив трохи грошей, але не займається бізнесом, а відтак – не вкладає у нього кошти, але не має достатньої суми для великої покупки на кшталт автомобіля або землі? Купівля доларів/євро/фунтів – давно не є панацеєю від інфляційних ризиків, інвестиції у біткоїн не кожному по кишені, а про придбання нерухомості під час війни годі казати.
Здається, інших надійних та зрозумілих варіантів не існує. Але це тільки на перший погляд. Щоб зануритися у царину нетривіальних способів збереження грошей, варто відкинути традиційні через їхню недосконалість та ризикованість.
Далі розповідаємо, як українцям поводитися з грошима, щоб зберегти їх у складний і нестабільний час. Куди вкласти кошти з мінімумом ризиків, а у майбутньому отримати профіт.
Способи, що не гарантують збереження цінності грошей
Особистий капітал, якщо його правильно не розподіляти та не інвестувати, може зіграти з власником злий жарт. Існує низка факторів, котрі знецінюють гроші або взагалі знищують їх. Криза та інфляція, котрі не припиняють впливати на фінансову систему світу та окремих країн, здатні за лічені дні перетворити надбання всього життя на знецінені папірці.
Гривневі депозити у банках. Нестабільні невеликі банки, якщо збанкрутують або будуть виведені державою з ринку, майже нічого не гарантують своїм вкладникам. Якщо банк лопне, як мильна бульбашка, вкладник отримає максимум 200 тис грн відшкодування.
Депозити не є вигідним способом зберігання коштів Фото: https://www.btc-echo.de/
Навіть якщо депозит знаходиться у великому і надійному банку, це не означає, що гроші примножуватимуться. Справа у тому, що відсотки, які нараховуються на депозитні кошти, не перекривають інфляційних відсотків. Тому «купівельна здатність» 10000 гривень у 2015 році менша, ніж «купівельна здатність» 11000 гривень у 2017 році (після нарахування відсотків за депозитом). Інфляція – річ нестримна, невпинна і насправді не така і погана, адже є похідною економічного зростання через збільшення грошової маси у світі.
Так, ставки за депозитами дещо виросли, а держава говорить про гарантії вкладів. Але варто розуміти, що це приємний бонус, спрямований на те, щоб людина якнайдовше тримала свої гроші у банку, де вони будуть у постійному обігу.
Валютні депозити та рахунки. Долари та євро на депозитному рахунку, на перший погляд, знаходяться у безпеці. Проте не все так просто. Приміром, на початку повномасштабної війни Національний банк України призупинив можливість користуватися валютою на рахунках та дозволив виводити з таких рахунків не більше ста тисяч гривень на місяць. Не виключено, що нові заборони та обмеження уже в дорозі. Насправді з боку регулятора це є логічною, грамотною та зваженою політикою. Проте українцям від цього не легше.
Долар потрохи втрачає у ціні Фото: https://www.zerohedge.com/
Купівля доларів та євро. Це не просто традиційна, а навіть культова річ для українців. Звичку з кожної зарплати купувати долари мають люди будь-якого віку та соціального становища. Проте валютні гойдалки здатні звести нанівець примарний профіт від тримання грошей у доларах. Американська валюта, так само, як і українська, втрачає купівельну спроможність. За минулий рік інфляція у США склала майже 7% (багато як ніколи), а курс долара до гривні впав на 3,5%. До того ж тримати готівкову валюту вдома небезпечно через ризик пограбування. На жаль, навіть під час війни такі явища нікуди не зникли.
Долар також “хитається” через інфляцію Фото: https://www.f5haber.com/
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Інфляція у єврозоні продовжує бити рекорди: майже 9%
Нерухомість як актив. Непідробне бажання українців у будь-якій незрозумілій ситуації інвестувати у «цеглу» пояснюється і обмеженістю ринку капіталовкладень, і порівняно високою дохідністю. Проте сподіватися на дохідність нерухомості під час війни та бути впевненим у тому, що вона не постраждає від російських ракет, марно.
До війни квартири на первинному ринку були доволі вигідним інвестиційним механізмом. У 2020 та 2021 роках можна було перепродати майнові права на ще недобудовану квартиру і заробити грошей. Механізм такий – інвестор вкладав гроші у квартиру, коли ціни на квадратний метр є найнижчими, тобто на початковому етапі будівництва. Що ближчою була готовність будинку, то дорожчим ставав квадратний метр, а відтак – і квартира. У найбільш підходящий момент власник перепродавав право власності і почувався переможцем. Непогана схема, але є нюанс – поріг входження у такі інвестиції – близько $20 тисяч.
Сьогодні вкладатися у нерухомість не просто необачно, а небезпечно Фото: https://www.focus.de/
А зараз, коли триває війна, нерухомість є надзвичайно сумнівним інструментом інвестування, а у деяких регіонах України – прямим шляхом грошей у прірву.
Земельні ділянки. Після відкриття в Україні ринку землі на ділянках стало можливо заробити. Йдеться про перепродаж землі юридичним особам за вищою ціною, здача в оренду, передача в іпотеку банку для отримання кредитів за потреби. Проте у час війни цього не варто робити з тих же причин, що й не потрібно купувати нерухомість.
Купівля банківських металів. Теоретично зберігати кошти у золоті, сріблі та платині – непогано, проте є багато підводних каменів. Заплативши банкові за зливок золота, скажімо, 5000 гривень, людина отримає пізніше за цей же зливок від цього ж банку меншу суму. Детальніше про те, чому дорогоцінні метали не варто розглядати як дієві механізми примноження грошей, читайте у нашому матеріалі тут.
Золото важко продати дорожче від купівельної ціни Фото: https://armenpress.am/
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Індекс інвестиційної привабливості України впав до рівня 2013 року – ЄБА
Як і куди українцям краще інвестувати гроші
Інвестиції у міжнародні цінні папери. Міжнародні ринки цінних паперів – малодосліджене українцями поле по-справжньому надійних інвестицій та реальних доходів. Інвестиційні рахунки у серйозних брокерських компаніях за кордоном здатні принести гарний прибуток. Гроші, що зберігаються на таких рахунках, невразливі – до них не дістане ані ракета, ані криза в українській економіці, ані девальвація гривні. Цінні папери мають високу ліквідність та високу (порівняно з іншими інструментами інвестування) прибутковість. Крім того, міжнародні цінні папери захищені від інфляції в іноземній валюті, а власник має доступ до своїх коштів з будь-якого куточка світу.
Цінні папери є гарним “сейфом” для зберігання грошей Фото: https://investormaster.com/
Українці можуть інвестувати у корпоративні акції, у т.ч. компаній з індексів S&P500 та Dow Jones, цінні папери фондів, що торгуються на фондових біржах (ETF) на ринках США, Великої Британії, Японії, Гонконгу, Австралії та європейських країн.
Дивіденди від інвестицій у цінні папери та інвестиційний прибуток від них оподатковуються ПДФО (9% та 18% відповідно) і військовим збором (1,5%).
Суверенні єврооблігації України. Єврооблігації або євробонди – це облігації, котрі були випущені в іноземній для емітента валюті та розміщуються серед зарубіжних інвесторів (для них ця валюта також є іноземною).
Позичальниками, що випускають євробонди, є уряди, корпорації, міжнародні організації, зацікавлені в одержанні коштів на багато років. Розміщують їх інвестиційні та комерційні банки, а купують страхові та пенсійні фонди, інвестиційні компанії. Існують різні терміни погашення євро бондів (від 7 до 40 років). Так, Україна періодично продає єврооблігації зі строком погашення 10, 12 років. Прибутковість єврооблігацій становить від 3% до 10%.
Купити євробонди в Україні може фізична або юридична особа на зовнішніх ринках, якщо має гроші на рахунку у закордонному банку, через дистанційні торгові системи або через інвестиційні компанії.
Користуються попитом єврооблігації українських компаній Naftogaz Ukraine, Metinvest, Kernel Holding, MHP SE, DTEK Renewables, Ukrainian Railway, Vodafone Ukraine, Ukravtodor, Oschad Bank, Ukreximbank. При покупці єврооблігацій слід враховувати, що тут поріг входу досить високий — 200 тисяч євро. Окрім того, це довгострокова інвестиція. Під час вибору євробондів варто взяти до уваги їх надійність. Найбільш безпечними є облігації, випущені державами та великими корпораціями.
Купівля облігацій, зокрема, військових. Облігації внутрішньої державної позики (ОВГЗ) – це фактично розписка від держави, яка ніби позичає кошти у громадян і зобов’язується повернути їх з відсотками через певний час. Це надійний «сейф» для вкладень, адже невиплата може статися лише у випадку дефолту держави. Їхня дохідність становить близько 11-12% річних.
Детальніше про купівлю військових облігацій в Україні можна прочитати тут.
Купівля військових облігацій наближує перемогу України Фото: https://thepage.ua/
Купівля акцій. Інтерес українців до закордонних акцій почав відчутно зростати у 2020 році. Справа у тому, що у той час Нацкомісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) розширювала список цінних паперів, допущених до обігу в Україні. До того ж на фондовому ринку з’явилися українські банки, котрі змогли виступати брокерами на міжнародних ринках і купувати цінні папери від імені клієнтів. А восени 2021 року НКЦПФР допустила до обігу в Україні цінні папери всесвітньо відомих компаній, зокрема, Amazon, Coca-Cola, Alphabet, Bank of Ameriсa, McDonaldʼs, Johnson&Johnson, Goldman Sachs, Nike, Pepsico, Pfizer, Walt Disney, Starbucks. Тож українці отримали зелене світло на інвестування у ці компанії.
Акції техногігантів ліквідні завжди Фото: https://www.cnbc.com/
Наразі українців цікавлять акції компаній Apple, Microsoft, Tesla Alphabet, Meta Platforms, Amazon. Про неабиякий інтерес до такого інструменту інвестицій свідчить статистика. Так, у 2019 році обсяг цінних паперів на рахунках клієнтів Національного депозитарію України становив $65 млн, а у жовтні 2021 року – понад $80 млн, показавши зростання на 19%.
Щоб купити іноземні цінні папери, особа має відкрити банківський рахунок; укласти договір з інвестфірмою, отримавши статус кваліфікованого або некваліфікованого інвестора; відкрити рахунок у цінних паперах у депозитарії; отримати е-ліміт у Нацбанку. Максимальний обсяг інвестування за кордоном для фізичних осіб обмежені е-лімітом НБУ, який складає 200 тис євро на рік, та 2 млн євро для юросіб.
Найбільш перспективними галузями для інвестицій є кібербезпека, штучний інтелект, агровиробництво, медицина, інтернет-рітейл, зелена енергетика, фінтех. Куплені іноземні папери можна переводити у будь-який депозитарій світу та передавати у спадок.
Незважаючи на гарний прибуток (20−25% на рік), інвестування в акції має немалі ризики, адже через невдалі капіталовкладення можна залишитися без грошей.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Ставка Morgan Stanley на Біткоїн: короткий екскурс в інвестиційну історію
Інвестиції у криптовалюту. При слові «криптовалюта» перш за все думаємо про біткоїн – віртуальний актив, який у майбутньому може стати альтернативою фіатним грошам. Це дійсно класна річ, але вона доступна далеко не всім через нечувано високу вартість – один біткоїн коштує близько 20 тисяч доларів. Але можна придбати частину однієї монети – половину або чверть.
Проте не варто думати, що біткоїн єдина криптовалюта, гідна інвестицій. Серед найбільш перспективних криптовалют, у які можна інвестувати, є, приміром, Ethereum. Наприкінці 2021 року монета різко виросла у ціні, сягнувши $5 тис. Криптовалюта посідає друге за Bitcoin місце за ринковою капіталізацією.
Ефір зараз у всіх на слуху Фото: https://www.arover.net/
Також гідною інвестицій є Solana, запущена у 2020 році, яка забезпечує швидкі транзакції – 50 тис на секунду завдяки використанню механізму підтвердження ставки і консенсусу історії.
Третя за величиною криптовалюта у світі – Cardano, заснована у 2017 році, також варта уваги інвесторів. Вона має ринкову капіталізацію у $55 млрд. Токен показав різке зростання у 2021 році, почавши торгуватися на рівні нижче $0,2 і вирісши до $3.
Усі криптовалюти доволі волатильні і можуть різко падати у ціні. Приміром, у листопаді 2021 року біткоїн коштував $67 тисяч, а зараз – $21 тисячу. Очевидно, що, як і всі високодохідні інструменти, він є ризиковим активом.
Не надто досвідчений інвестор може довірити цю справу професіоналам. Він передає гроші, конвертовані у крипту, біржі або приватній особі, використовуючи договір криптозайму. Такий займ може бути безстроковим та фіксованим. У першому випадку інвестор отримає нижчу відсоткову ставку та можливість вивести гроші будь-якої миті. У другому ж випадку протягом визначеного терміну інвестор не зможе вивести кошти, але матиме вищу відсоткову ставку.
Купівля цінних монет. Для інвестицій гарним варіантом є монети, виконані з дорогоцінних металів. Їх можна купити за поточними котируваннями, наближеними до ціни дорогоцінного металу, з якого вони виконані. В Україні такі грошові знаки карбують із золота або срібла на Банкнотно-монетному дворі Нацбанку. Саме регулятор організовує операції з інвестиційними монетами та встановлює ціну на них. Детальніше про інвестиційні монети, які можна купити в українських банках, можна дізнатися на сайті НБУ.
Разом з тим є сенс придивитися і до рідкісних монет. До найдорожчих монет світу, а відтак до найбільш привабливих з точки зору інвестування, належать такі: Дінар Хашимі (737 рік), Флорін Едварда III (1343 рік), Дублон Брашера, (1787 рік), Срібний долар Flowing Hair (1794 рік), Костянтинівський карбованець (1825 рік), Срібний долар Келлера I Класу (1834 рік), Золота монета «Подвійний орел» (1849-1933 рр).
Цінні монети мають тенденцію до подорожчання Фото: https://geekweek.interia.pl/
У контексті інвестицій йдеться про дійсно цінні монети, тобто рідкісні та такі, що у майбутньому мають всі шанси подорожчати. Тут як з мистецтвом. Інвестиції у полотна давніх художників та сучасних концептуалістів, як і у дорогоцінні монети, – нетлінна річ.
Щодо цінності та прогнозованої вартості тієї чи іншої монети варто порадитися з експертами ринку. Можливо, це коштуватиме грошей, але консультація фахівця у цій тонкій справі не завадить.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Кім Кардаш’ян разом із колишнім керівником Carlyle заснували приватну інвестиційну компанію
Придбання і продаж предметів цифрового мистецтва. Цифрове мистецтво є цінністю не через художню майстерність авторів, а через унікальність його предметів. Це царина, у якій може заробити і покупець, і продавець. Так, інвестор може вкласти гроші у цифрове мистецтво – новітній віртуальний актив, який у майбутньому подорожчає, і його можна буде вигідно перепродати. Крім того, будь-хто може стати й автором, а відтак – продавцем, присвоївши своїм картині, малюнку, відеоролику, анімації NFT, що зробить їх унікальними, а значить – цінними творами.
Застосування NFT (Non Fungible Token, тобто невзаємозамінний токен) є новою можливістю зберегти права на інтелектуальну власність, сформувати цінність цифрового мистецтва як такого. NFT, або унікальний токен є криптографічним токеном, кожен екземпляр якого не може бути обмінений на аналогічний токен.
Існує кілька успішних кейсів примноження грошей на такому мистецтві. Понад рік тому компанія Yuga Labs виставила на продаж колекцію з 10 тисяч намальованих мавп під назвою Bored Ape Yacht Club по $190 за малюнок. Усіх мавп розкупили за 12 годин. Покупці отримали не саму картинку, а ідентифікатор власності на неї – токен або NFT (Non Fungible Token), що існує лише у власних криптосистемах. Фактично це щось на кшталт криптовалюти, яку не можна обміняти на рівнозначну по вартості.
Мавпи, що нудьгують Фото: https://babel.ua/
До колекції мавп була історія з набором намальованих масок Hashmasks та CryptoPunks – 8-бітними аватарами розміром 24Х24 пікселі. А найдорожчою угодою купівлі-продажу цифрового зображення на аукціоні Christie`s став продаж у 2021 році колажу з 5000 цифрових картин під назвою Everydays: The First 5000 Days за $69 мільйонів. А діджей 3LAU став першим музикантом, котрий успішно токенізував свій музичний альбом і продав його обмеженим тиражем всього за $11,6 млн.
Картина за 69 мільйонів Фото: https://v-art.digital/
Є й інші цікаві випадки заробляння грошей на цифровому мистецтві. Так, блокчейн-компанія Injective Protocol придбала картину сучасного художника Бенксі Morons (White) за $95 000 та спалила її у прямому ефірі. Це потрібно було, аби перетворити її на токен, що гарантує оригінальність предмета. А у 2011 році Кріс Торрес створив анімаційну гіфку Nyan Cat, що є кішкою з печивом замість тіла. Рівно через десять років автор продав її на онлайн-аукціоні Foundation за 300 ефірів, що еквівалентно $580 000.
Та сама гіфка із зображенням кота з печивом замість тіла Фото: https://waklu.com/
Купівля токенізованих акцій. Це цифровий security-токен, вартість якого еквівалентна вартості базисного цінного паперу. Токенізовані акції (ТА), хоч і є продуктом всесвіту цифрових грошей, та все ж є надійнішими, ніж криптовалюти. Ціна ТА прив’язана до вартості базисного активу. Це означає, що токенізувати можна практично будь-які активи: нерухомість, предмети мистецтва, коштовності банківські метали, авторські права на матеріальну та інтелектуальну власність, акції великих корпорацій, нафту, газ, корисні копалини.
Найважливіша порада для таких інвестицій – розбити дорогі активи на сотні/тисячі недорогих токенів. Це підвищить їхню ліквідність.
Інвестиції у стейблкоїни. Це криптовалюти, які ще називають стабільними монетами, адже вони не є такими волатильними, як, скажімо, біткоїн чи ефір. Їхній курс прив’язаний лише до курсу долара або іншої національної валюти.
Tether не такий волатильний, як BNC Фото: https://ru.beincrypto.com/
Найпопулярніший стейблкоїн – Tether (USDT), який випускає зареєстрована у 2014 році у Гонконгу компанія Tether Limited. Його курс прив’язаний до американського долара у співвідношенні 1:1. Інакше кажучи, це криптодолар, який можна обміняти у тому числі і на гривню.
Здається, що для українців дуже вигідним зараз є інвестування саме у Tether, адже його можна купити і не тривожитися через зміну курсу гривні. Проте не все так просто. Свого часу творці Tether заявляли, що кожен випущений Tether-коїн підкріплений реальним доларом у банку. Однак у 2019 році прокуратура Нью-Йорка виявила, що це неправда. Тож перед тим, як обрати саме цей стейблкоїн для інвестицій, варто провести детальне дослідження ринку та порадитися з аналітиками.
Існує ще один популярний та перспективний стейблкоїн – DAI. Ним керує MakerDAO – децентралізована цифрова організація тримачів спеціальних монет MKR. Це забезпечений різними цифровими активами стейблкоїн, курс якого так само прив’язаний до долара.
Також можна придивитися до інших стейблокїнів. Приміром, до Gemini Dollar (GUSD), що дозволяє користувачам відправляти стейблкоїни через мережу Ethereum. Або до TrueUSD (TUSD) – токена, чиї тримачі надійно захищені завдяки експроу-рахунків.
Як убезпечити свої інвестиції від криз та форс-мажорів
Якою б благодатною не здавалася ситуація на міжнародних ринках, варто диверсифікувати усі активи свого інвестиційного портфеля. Диверсифікація є по суті розподілом активів у різних галузях. Йдеться, передусім, про ризикові активи: акції, крипту, токени, облігації.
Активи потрібно розділяти Фото: https://blog.brasilbitcoin.com.br/
Сьогодні, щоб зберегти капітал від інфляції та валютних гойдалок, під час купівлі акцій варто робити вибір на користь технологічних гігантів і транснаціональних корпорацій. Акції мають бути розділені і географічно, і галузево. Варто купувати акції кількох компаній, а не однієї. До того ж ці компанії мають бути з різних секторів економіки та розташовані у різних країнах.
Який би варіант інвестування ви не обрали, пам’ятайте, що перш за все потрібно скрупульозно зважити усі «за» та «проти», щоб не знецінити свої кошти та не втратити їх, адже лише заробляючи, а не втрачаючи гроші, ми можемо принести Україні користь.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:
Уряд схвалив законопроект про швидкі інвестиції
Обсяг видатків українців повернувся до довоєнного показника – Visa
Уряд спростив реалізацію інвестиційних проєктів від 20 млн євро
