Одне із найпоширеніших питань серед інвесторів-початківців — за якими факторами або параметрами в економіці слід стежити, щоб зрозуміти, куди рухається ціна біткоїна. Насправді, індикаторів дуже багато, але все ж існує декілька найголовніших, які можна виокремити
Bitcoin Фото: fool.com
Індекс страху і жадібності
Це дуже популярний візуальний індикатор, який показує загальні настрої на крипторинку. Якщо ви подивитеся на нього прямо зараз, то побачите, що крипторинок оживає.
Fear & Greed Index Фото: alternative.me и edition.cnn.com
Наприкінці січня 2023 року один з головних індикаторів масових настроїв (іноді демонструє рівень психозу натовпу) вперше за 11 місяців перетнув зелену зону, сигналізуючи про позитивний настрій інвесторів.
Індекс долара США (DXY)
Це найважливіший макроекономічний індекс, який показує, наскільки долар США як валюта стає сильнішим у світі. Закономірність тут проста: чим сильніший долар, тим слабші так звані захисні активи, і навпаки.
Захисні активи — захищають від інфляції та девальвації долара, до яких сьогодні в першу чергу відносяться біткоїн і золото. Їх вартість автоматично зростає з прискоренням інфляції, що дозволяє їх власнику захистити свою купівельну спроможність. І навпаки, якщо долар зміцнюється (DXY зростає), захисні активи, як правило, дешевшають.
Якщо уважно оцінити графік DXY, можна побачити, як криптовалюта зростала (в міру того, як DXY зміцнювався). Також можна чітко спостерігати ослаблення долара наприкінці 2022 року, коли почалося поточне «потепління» крипторинку (воно б почалося раніше, якби не крах FTX).
Як криптоорієнтовані банки постраждали від падіння FTX та криптозими 2022 (приклад Silvergate) читайте далі.
DXY Фото: tradingview.com
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Нові ігри дозволяють заробляти біткоїни, граючи в шахи або судоку на своєму смартфоні
Значення ключової ставки ФРС
Ключова ставка ФРС (Федеральна резервна система — регулятор США) визначає вартість грошей в американській економіці, яка, в свою чергу, визначає сьогодні параметри зростання в усьому світі. Чим вища ставка, тим дорожчі гроші в економіці для бізнесу.
Ставка ФРС Фото: fred.stlouisfed.org
Враховуючи специфіку сучасного бізнесу, який сильно залежить від кредитних ресурсів, кожне підвищення ставки знижує прибутковість компаній. Власне, саме тому на ринку так багато банкрутств і звільнень, адже розпочався великий цикл підвищення ставок ФРС. Якщо ставка продовжить зростати, бізнесу доведеться все відчайдушніше боротися за своє виживання, і кількість таких негативних наслідків для економіки буде збільшуватися.
Яке відношення до цього має біткоїн? Високоризикові фінансові інструменти надзвичайно чутливі до вартості грошей на ринку. Простіше кажучи, чим дешевші гроші на ринку, тим вища ціна біткоїна. Люди мають більше грошей, щоб дозволити собі інвестувати в «екзотичні» цифрові токени.
У грудні ФРС підвищила ставку на 50 базисних пунктів до 4,25-4,5% на рік, що є найвищим рівнем з початку 1980-х років. Це вже сьоме підвищення ставки в серії посилень монетарної політики з початку 2022 року. Експерти відзначають, що останнім часом ФРС сповільнює підвищення ставки.
Останнє є основою відновлення крипторинку, оскільки дає надію на майбутній так званий Pivot — коли ФРС розвернеться і почне новий цикл зниження ставок, що однозначно спровокує ралі на ринку криптовалют. Цей розворот поступово зробить гроші більш доступними, заохочуючи інвестиції і більш легкі грошові витрати.
Нагадаємо, що ціна Біткоїна в Нігерії перевищила $38 000, попри те, що на відкритому ринку його вартість (на момент написання матеріалу) становила $23 224.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Криптовесна на порозі? Перше ралі Біткоїна у 2023 році та його вплив на інші монети
Рівень інфляції (CPI)
Рішення щодо процентної ставки значною мірою визначаються рівнем інфляції. Нагадаємо, що рівень доларової інфляції у 2022 році був найвищим за останні 40 років, тому ФРС змушена вживати термінових жорстких заходів, таких як підвищення ставки.
Consumer Price Index for All Urban Consumers Фото: fred.stlouisfed.org
Якщо промова ФРС буде оптимістичною (на засіданні 1 лютого), а CPI продовжить знижуватися, ми можемо впевнено прогнозувати подальше зростання ціни біткоїна. Щоб зрозуміти, який імпульс отримає ринок, слід уважно стежити за останніми даними CPI і кожним засіданням ФРС.
Індикатор MVRV
MVRV — дуже популярний серед трейдерів індикатор. Він дозволяє оцінити справедливу ціну активу на поточний момент на основі статистики. Відповідно, ви розумієте, чи варто його купувати (занадто дорого, чи, навпаки, його вартість недооцінена). Якщо актив переоцінений, це означає, що ринок повинен трохи охолонути, щоб ціна повернулася до норми. І навпаки, якщо він недооцінений, ринок, швидше за все, скоро піде вгору!
MVRV Фото: cryptoquant.com
MVRV — це спосіб приймати інвестиційні рішення не на основі інтуїції та здогадок, а на основі математичної статистики та раціонального розрахунку.
Користуючись цим інструментом можна навчитись оцінювати будь-яку криптовалюту, будучи навіть початківцем.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Tesla не продала жодного біткоїна, незважаючи на крах FTX
Хешрейт
Хешрейт блокчейну — це показник його обчислювальної потужності та стабільності. Цей параметр залежить від кількості майнерів, які вирішили підтримати мережу своїми обчислювальними ресурсами. Це непрямий показник затребуваності або популярності мережі.
Хешрейт Фото: bitinfocharts.comПростіше кажучи, хешрейт показує технічне здоров’я блокчейну. До цього моменту ми розглядали тільки економічні параметри, але не варто забувати, що біткоїн — це в першу чергу технічний проєкт (і в цьому сенсі він навіть важливіший за всі інші показники). Тому корисно іноді дивитися на його здоров’я і рівень безпеки.
До речі, останні півроку (незважаючи на криптозиму) у біткоїна чудовий хешрейт, він ще ніколи не був таким потужним за всю свою історію!
Нагадаємо, що капіталізація Біткоїна перевищила всі традиційні банки світу.
Індикатор домінування біткоїна
Останній індикатор, на який варто звернути увагу, — це індикатор домінування біткоїна. Він показує, яку частку крипторинку займає біткоїн.
Фото: tradingview.com
Ситуація, коли частка біткоїна падає, а інші криптовалюти зростають, називається альтсезоном. Цей період починається, якщо протягом трьох місяців 75% з 50 найбільших альткоїнів випереджають біткоїн за загальною ринковою капіталізацією.
Що це означає для інвестора в практичному сенсі?
- Коли домінування біткоїна падає, провідні альткоїни, швидше за все, будуть рости набагато швидше, ніж перша криптовалюта (початок альтсезону). І це важливий сигнал для конвертації вашого біткоїна в більш прибуткові альткоїни. Зростання так званих криптовалют нового покоління (DeFi, NFT, GameFi тощо) також знижує домінування біткоїна. У цей момент капітал перетікає на ці альтернативні ринки, і для інвесторів важливо тримати руку на пульсі і слідувати поточному тренду, щоб максимізувати прибуток.
- Якщо домінування біткоїна зростає, це протилежний сигнал, щоб терміново припаркувати свої інвестиції в біткоїні, вийшовши з альткоїнів (які завжди падають на більший відсоток, ніж біткоїн).
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:
У світі з’явився перший домашній обігрівач, що здатний майнити біткоїн
Coinbase запропонувала Бразилії та Аргентині запустити біткоїн як єдину валюту регіону?
Імовірність разів у 500 років: Майнер-одинак включив у блокчейн Біткоїна блок, заробивши $130 000
За матеріалами buidlbee.com.
Telegram
Viber