Один из самых распространенных вопросов среди начинающих инвесторов — за какими факторами или параметрами в экономике нужно следить, чтобы понять, куда движется цена биткоина. На самом деле, индикаторов очень много, но все же существует несколько самых главных, которые можно выделить
Bitcoin Фото: fool.com
Индекс страха и жадности
Это очень популярный визуальный индикатор, который показывает общие настроения на крипторынке. Если вы посмотрите на него прямо сейчас, то увидите, что крипторынок оживает.
Fear & Greed Index Фото: alternative.me и edition.cnn.com
К концу января 2023 года один из главных индикаторов массовых настроений (иногда демонстрирует уровень психоза толпы) впервые за 11 месяцев пересек зеленую зону, сигнализируя о позитивном настроении инвесторов.
Индекс доллара США (DXY)
Это важнейший макроэкономический индекс, который показывает, насколько доллар США как валюта становится сильнее в мире. Закономерность здесь проста: чем сильнее доллар, тем слабее так называемые защитные активы, и наоборот.
Защитные активы — защищают от инфляции и девальвации доллара, к которым сегодня в первую очередь относятся биткоин и золото. Их стоимость автоматически растет с ускорением инфляции, что позволяет их владельцу защитить свою покупательную способность. И наоборот, если доллар укрепляется (DXY растет), защитные активы, как правило, дешевеют.
Если внимательно оценить график DXY, можно увидеть, как криптовалюта росла (по мере того, как DXY укреплялся). Также можно четко наблюдать ослабление доллара в конце 2022 года, когда началось текущее «потепление» крипторынка (оно бы началось раньше, если бы не крах FTX).
Как криптоориентированные банки пострадали от падения FTX и криптозимы 2022 года (пример Silvergate) читайте далее.
DXY Фото: tradingview.com
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Новые игры позволяют зарабатывать биткоины, играя в шахматы или судоку на своем смартфоне
Значение ключевой ставки ФРС
Ключевая ставка ФРС (Федеральная резервная система — регулятор США) определяет стоимость денег в американской экономике, которая, в свою очередь, определяет сегодня параметры роста во всем мире. Чем выше ставка, тем дороже деньги в экономике для бизнеса.
Ставка ФРС Фото: fred.stlouisfed.org
Учитывая специфику современного бизнеса, который сильно зависит от кредитных ресурсов, каждое повышение ставки снижает прибыльность компаний. Собственно, именно поэтому на рынке так много банкротств и увольнений, ведь начался большой цикл повышения ставок ФРС. Если ставка продолжит расти, бизнесу придется все отчаяннее бороться за свое выживание, и количество таких негативных последствий для экономики будет увеличиваться.
Какое отношение к этому имеет биткоин? Высокорисковые финансовые инструменты чрезвычайно чувствительны к стоимости денег на рынке. Проще говоря, чем дешевле деньги на рынке, тем выше цена биткоина. Люди имеют больше денег, чтобы позволить себе инвестировать в «экзотические» цифровые токены.
В декабре ФРС повысила ставку на 50 базисных пунктов до 4,25-4,5% в год, что является самым высоким уровнем с начала 1980-х годов. Это уже седьмое повышение ставки в серии ужесточений монетарной политики с начала 2022 года. Эксперты отмечают, что в последнее время ФРС замедляет повышение ставки.
Последнее является основой восстановления крипторынка, поскольку дает надежду на будущий так называемый Pivot — когда ФРС развернется и начнет новый цикл снижения ставок, что однозначно спровоцирует ралли на рынке криптовалют. Этот разворот постепенно сделает деньги более доступными, поощряя инвестиции и более легкие денежные расходы.
Напомним, что цена Биткоина в Нигерии превысила $38 000, несмотря на то, что на открытом рынке его стоимость (на момент написания материала) составляла $23 224.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Криптовесна на пороге? Первое ралли Биткоина в 2023 году и его влияние на другие монеты
Уровень инфляции (CPI)
Решение по процентной ставке в значительной степени определяются уровнем инфляции. Напомним, что уровень долларовой инфляции в 2022 году был самым высоким за последние 40 лет, поэтому ФРС вынуждена принимать срочные жесткие меры, такие как повышение ставки.
Consumer Price Index for All Urban Consumers Фото: fred.stlouisfed.org
Если речь ФРС будет оптимистичной (на заседании 1 февраля), а CPI продолжит снижаться, мы можем уверенно прогнозировать дальнейший рост цены биткоина. Чтобы понять, какой импульс получит рынок, следует внимательно следить за последними данными CPI и каждым заседанием ФРС.
Индикатор MVRV
MVRV — очень популярный среди трейдеров индикатор. Он позволяет оценить справедливую цену актива на текущий момент на основе статистики. Соответственно, вы понимаете, стоит ли его покупать (слишком дорого, или, наоборот, его стоимость недооценена). Если актив переоценен, это означает, что рынок должен немного остыть, чтобы цена вернулась к норме. И наоборот, если он недооценен, рынок, скорее всего, скоро пойдет вверх!
MVRV Фото: cryptoquant.com
MVRV — это способ принимать инвестиционные решения не на основе интуиции и догадок, а на основе математической статистики и рационального расчета.
Пользуясь этим инструментом можно научиться оценивать любую криптовалюту, будучи даже начинающим.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Tesla не продала ни одного биткоина, несмотря на крах FTX
Хешрейт
Хешрейт блокчейна — это показатель его вычислительной мощности и стабильности. Этот параметр зависит от количества майнеров, которые решили поддержать сеть своими вычислительными ресурсами. Это косвенный показатель востребованности или популярности сети.
Хешрейт Фото: bitinfocharts.com
Проще говоря, хешрейт показывает техническое здоровье блокчейна. До этого момента мы рассматривали только экономические параметры, но не стоит забывать, что биткоин — это в первую очередь технический проект (и в этом смысле он даже важнее всех остальных показателей). Поэтому полезно иногда смотреть на его здоровье и уровень безопасности.
Кстати, последние полгода (несмотря на криптозиму) у биткоина отличный хешрейт, он еще никогда не был таким мощным за всю свою историю!
Напомним, что капитализация Биткоина превысила все традиционные банки мира.
Индикатор доминирования биткоина
Последний индикатор, на который стоит обратить внимание, — это индикатор доминирования биткоина. Он показывает, какую долю крипторынка занимает биткоин.
Фото: tradingview.com
Ситуация, когда доля биткоина падает, а другие криптовалюты растут, называется альтсезоном. Этот период начинается, если в течение трех месяцев 75% из 50 крупнейших альткоинов опережают биткоин по общей рыночной капитализации.
Что это означает для инвестора в практическом смысле?
- Когда доминирование биткоина падает, ведущие альткоины, скорее всего, будут расти гораздо быстрее, чем первая криптовалюта (начало альтсезона). И это важный сигнал для конвертации вашего биткоина в более прибыльные альткоины. Рост так называемых криптовалют нового поколения (DeFi, NFT, GameFi и т.д.) также снижает доминирование биткоина. В этот момент капитал перетекает на эти альтернативные рынки, и для инвесторов важно держать руку на пульсе и следовать текущему тренду, чтобы максимизировать прибыль.
- Если доминирование биткоина растет, это противоположный сигнал, чтобы срочно припарковать свои инвестиции в биткоине, выйдя из альткоинов (которые всегда падают на больший процент, чем биткоин).
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
В мире появился первый домашний обогреватель, способный майнить биткоин
Coinbase предложила Бразилии и Аргентине запустить биткоин в качестве единой валюты региона?
Вероятность раз в 500 лет: Майнер-одиночка включил в блокчейн Биткоина блок, заработав $130 000
По материалам buidlbee.com.
