На украинском рынке появляются современные компании и иностранный бизнес, поэтому работодатели все чаще будут предлагать в офферах оплату в опционах. В нашем материале мы подробно рассмотрим это предложение
Опцион — не акции. Фото: pexels.com
Опцион — не акции
Оба термина часто используются в контексте инвестирования и финансов, что может приводить к путанице, особенно среди тех, кто не имеет глубокого понимания рынка капитала. Например, если опцион на покупку акций, то владелец опциона получает право приобрести определенное количество акций по фиксированной цене в течение определенного периода времени.
Опционы предоставляют уникальную возможность сотрудникам получить прибыль в будущем на акциях компании, где они работают. Этот инструмент позволяет получить право приобрести акции по фиксированной цене в течение определенного времени, предоставляя сотрудникам возможность стать акционерами компании.
Цена опциона может зависеть от цены акций, а также варьироваться в зависимости от тех же факторов, влияющих на цены акций, — спрос и предложение, новости компании и рыночная волатильность.
Обычно компании, в частности американские, предлагают две разновидности опционов. Поэтому рассмотрим подробно:
Qualified (Квалифицированные) опционы — это интенсивные акционерные опционы (Incentive Stock Options, ISO) покупка акций (Stock Option Plans) в других странах. Одной из ключевых особенностей квалифицированных опционов является возможность получить налоговые преимущества. Например, в США, если исполнение квалифицированных опционов происходит после двух лет с даты их выдачи и после одного года с даты получения, прибыль от разницы между ценой исполнения и рыночной стоимостью акций может быть обложена налогом как капитальные доходы. Поэтому часто имеет более низкую ставку налога по сравнению с подоходным налогом.
Non-Qualified (Неквалифицированные) опционы. Эти опционы могут быть предоставлены не только сотрудникам, но и консультантам, директорам и другим лицам, связанным с компанией. Также это позволяет большую гибкость в управлении опционами, но обычно не предоставляет таких налоговых преимуществ, которые доступны для квалифицированных.
Стоит отметить, что именно Non-Qualified могут предоставлять не только гражданам США, но и иностранцам. В том числе и украинцам.
Non-Qualified могут предоставлять не только гражданам США, но и иностранцам. В том числе и украинцам. Фото: pexels.com
Читайте также: Акции Уоррена Баффета, которые превратят вас в миллионера — обзор
Виды опционов
Опцион на покупку (Call Option). Владелец такого опциона имеет право купить акции (или другой актив) по фиксированной цене в течение определенного периода.
Опцион на продажу (Put Option). Здесь владелец имеет право продать акции по фиксированной цене в течение определенного периода.
Все сделки должны фиксироваться в соответствующем документе Stock Option Agreement — это правовой документ, который устанавливает условия предоставления опционов на покупку или продажу акций компании на определенных условиях. Этот договор детализирует права и обязанности как сотрудников, так и компании, предоставляющей опционы.
При сделке с опционом, покупатель (владелец опциона) платит продавцу (также известному как письменный опцион) за право, которое опцион предоставляет. Эта плата известна как «премия» и является самой большой потерей для покупателя, если опцион заканчивается без стоимости.
Поэтому работник обязательно должен рассмотреть условия работодателя в Grant Date (дата гранта) — это дата, когда компания предоставляет сотрудникам право на получение опционов на акции компании на определенных условиях. Это означает, что на дату гранта опционы становятся доступными для использования или открыты для сотрудников.
Основные пункты Grant Date:
- Количество опционов. Например, компания может предоставить 1 000 опционов на акции в рамках гранта;
- Цена исполнения. Предположим, цена исполнения опционов составляет $10 за акцию;
- Срок действия. Грант опциона может иметь срок действия в 4 года, с восьмимесячным периодом ступенчатого выхода на основании годового срока;
- Дата исполнения. Сотрудник может исполнить опцион после 2 лет работы в компании;
- Ограничения передачи. Грант может содержать ограничения передачи опциона, запрещая сотруднику продавать или передавать опцион другим лицам;
- Условия исполнения. Например, опцион может быть исполнен только после достижения определенного уровня доходов компанией или соответствующих финансовых показателей.
Опционы предоставляют такие компании как Google, Facebook, Apple, Microsoft Corporation, Tesla и Netflix. Фото: pexels.com
Интересное по теме: Акції яких компаній різко злетіли в ціні — Bloomberg
Какие компании выплачивают опционы и для чего
Часто опционы используются компаниями как часть программ компенсации для своих сотрудников. Во-первых, это стимулирует сотрудников к более активному участию в деятельности компании и способствует повышению их заинтересованности в ее успехе. Во-вторых, это может быть выгодно для сотрудников, поскольку они имеют возможность приобрести акции по сниженной или рыночной цене, которая может вырасти в будущем, обеспечивая им потенциально высокие прибыли. Таким образом, компании усиливают связь между компанией и сотрудниками, поскольку обе стороны заинтересованы в достижении успеха.
Опционные программы довольно распространены в различных компаниях, особенно среди технологических стартапов, банков, инвестиционных компаний и других финансовых учреждений. Популярные опционы в большинстве крупных корпораций в таких отраслях, как производство, розничная торговля, автомобильная промышленность и т. Д. Также могут использовать опционы в качестве части компенсационного пакета для своих сотрудников.
Такая стратегия отношений между работодателем и талантливыми сотрудниками работает во многих известных компаниях. Например: Google, Facebook, Apple, Microsoft Corporation, Tesla и Netflix.
Украинские компании также используют опционные программы как часть своей компенсационной стратегии для сотрудников. Однако, практика выплаты опционов в Украине не так распространена, как в других западных странах. Такие программы распространены среди стартапов и IT-компаний. Предоставляет опционы, в частности, компания, разрабатывающая программное обеспечение SoftServe.
Что делать с опционами
- Защита портфеля. Инвесторы могут использовать опционы для защиты от риска стремительного изменения цены активов;
- Спекуляция. Трейдеры могут использовать опционы для осуществления ставок на направление движения цен активов;
- Генерация дохода. Продавцы опционов могут зарабатывать премии, продавая опционы, когда они не ожидают их исполнения.
В целом, опционы предоставляют инвесторам гибкость и возможности обеспечения, что делает их популярными среди различных типов участников финансового рынка. Однако перед использованием опционов важно тщательно рассмотреть их возможные риски.
Ознакомьтесь с важными материалами:
Новый прогноз Илона Маска обрушил акции Tesla
Credit Agricole покупает акции известной платежной компании
Акции какой компании достигли нового исторического максимума
