По сравнению с традиционными трансграничными платежами новая модель от BIS имеет огромное количество преимуществ для пользователей
Согласно отчету Банка международных расчетов, BIS Innovation Hub Nordic Center в партнерстве с ЦБ Израиля, Sveriges Riksbank и Norges Bank завершил проект, в котором исследуются потенциальные преимущества и проблемы использования цифровых валют центральных банков (CBDC) в международных платежах.
Проект, получивший название «Ледокол» (Project Icebreaker), был направлен на изучение технической осуществимости и предполагаемой эффективности трансграничных и кросс-валютных транзакций между экспериментальными розничными системами CBDC.
В то время как внутренние платежи значительно улучшились во многих юрисдикциях в последние годы, трансграничные платежи по-прежнему сталкиваются с такими проблемами, как высокая стоимость, низкая скорость, ограниченный доступ и недостаточная прозрачность. «Большая двадцатка» сделала приоритетом расширение трансграничных платежей, и в ответ на этот призыв к действию Инновационный центр BIS координирует эксперименты по тому, как это можно сделать.
Особенности Project Icebreaker
Многие центральные банки изучают розничные цифровые валюты центральных банков (rCBDC). Проект «Ледокол» исследует особый способ соединения систем rCBDC («звездообразные» решения) с несколькими дополнительными функциями, которые позволят легко масштабировать модель для трансграничных платежей rCBDC.
Расчетный риск и скорость. В модели Icebreaker трансграничная транзакция разбивается на два внутренних платежа, по одному в системе. Таким образом, rCBDC никогда не покидает свою внутреннюю систему. Это связано с тем, что поставщики иностранной валюты (FX) покупают одну валюту в одной системе и продают другую валюту в другой системе. Расчеты осуществляются посредством скоординированной схемы «платеж против платежа» (PvP) с использованием контрактов с блокировкой по времени хеширования (HTLC), что имеет большое значение для устранения риска контрагента в транзакциях FX.
Конкуренция и прозрачность. Поставщики FX отправляют курсы FX в концентратор Icebreaker, он выбирает лучший курс, который будет представлен плательщику для каждого платежного запроса. Это позволяет плательщику получать доступ к конкурентоспособным курсам FX независимо от PSP, предоставляющего конечному пользователю цифровой кошелек с поддержкой rCBDC. Кроме того, зависимость от ликвидности желаемой двусторонней валютной пары снижается за счет автоматического использования промежуточных валют.
К слову, в отчете регуляторы не поделились подробностями о промежуточных валютах и о том, как они функционируют. Неясно, будут ли они разработаны центральными банками внутри компании или система позволит использовать частные промежуточные валюты.
Совместимость и масштабируемость. Благодаря «звездообразному» подходу количество соединений между системами rCBDC сведено к минимуму. Концентратор Icebreaker только направляет платежные сообщения, но не обрабатывает их. Единственная информация для концентратора — это данные от провайдеров FX, которые используются при определении и выборе лучших курсов FX для плательщика.
Модель Icebreaker предъявляет минимальный набор технических требований к системам rCBDC, которые к ней подключаются. Таким образом центральные банки получают почти полную автономию при разработке своей внутренней системы rCBDC, но при этом участвуют в формализованном соглашении о взаимосвязях для обеспечения трансграничных платежей.
Проще говоря, проектные группы центральных банков тестировали конкретные методы подключения внутренних систем («звездообразные» решения) путем разбиения трансграничных транзакций на два внутренних платежа при содействии поставщиков иностранной валюты, активных в обоих случаях.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: CBDC: Какие страны используют, запускают или тестируют свои собственные цифровые валюты
В BIS подчеркнули преимущества такой модели по сравнению с традиционными трансграничными платежами:
«В большинстве существующих трансграничных платежных системах у плательщика нет выбора в отношении обменного курса, так как он не контролирует, кто является провайдером конвертации иностранной валюты. В модели, разработанной проектом Icebreaker, многие поставщики иностранной валюты могут отправлять котировки в хаб системы, который автоматически выбирает более дешевую для конечного пользователя».
Конкурентная система снижает риск недостаточной ликвидности в желаемой валютной паре, который часто приводит к увеличению комиссий и даже к задержке транзакции. Система Icebreaker реализует использование промежуточных валют, если транзакции между двумя конкретными конечными валютами недоступны или неблагоприятны.
Модель, используемая в проекте «Ледокол», способна компенсировать расчетный риск и риск контрагента за счет использования скоординированных платежей в CBDC, а также прозрачно и почти мгновенно проводить международные транзакции с минимальными техническими требованиями для интеграции (помимо совместимости с различными технологиями).
Комментируя проект, Сесилия Скингсли, глава инновационного центра BIS, пояснила:
«Проект Icebreaker уникален в своем предложении. Во-первых, решение позволяет центральным банкам иметь почти полную автономию при разработке внутренней розничной CBDC. Затем он предоставляет модель того же CBDC для международных платежей».
Хотя внутренние платежи стали дешевле, безопаснее и эффективнее, платежи в разных валютах по-прежнему сопряжены с высокими затратами, низкой скоростью и рисками. Project Icebreaker показывает, как различные решения CBDC в разных странах могут обеспечить мгновенные кросс-валютные транзакции, что принесет большую пользу конечным пользователям.
Проект также стал прекрасным примером сотрудничества и обмена знаниями между участвующими центральными банками и BIS. Несмотря на то, что остается еще много вопросов, требующих дальнейшего изучения, проект «Ледокол» является ценной инициативой и вкладом в то, как можно улучшить трансграничные платежи.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Нейросети захватывают мир: 12 игр и полезных приложений доступных каждому
