Инвестируете в неизвестное и не хотите превратиться в бэгхолдера? Избегайте этих 9 ошибок
Фото: freepik.com
Знакомы ли вы с теорией большего дурака? Это финансовая концепция, которая описывает выбор инвестиции не из-за ее фундаментальной ценности, а потому, что инвестор ожидает, что кто-то другой («больший дурак») заплатит за нее еще более высокую цену.
Большие дураки — это те, кто остается «с мешком в руках» после того, как самые сообразительные инвесторы получают свои прибыли. Но никто не хочет быть большим дураком — или бэгхолдером.
Кто такие бэгхолдеры
В финансовом мире бэгхолдерами называют акционеров обанкротившейся компании, чьи акции остались у них на руках. Дословно с англ. сленга «Bagholder» означает «держатель мешка» или «левая рука с мешком». Это старый британский мем с двухвековой историей.
В нем рассказывается о зеваке, которому грабитель всунул в руки украденную вещь, а сам сбежал. Человек в растерянности так и остался стоять с украденным до прихода полиции, которая его и арестовала. Если бы невиновный сразу избавился от мешка, то неприятной ситуации он бы избежал.
Примерно в похожем положении часто остаются владельцы криптовалют со стратегией бэгхолдерства. Рассказываем о 9 ошибках, которые могут оставить вас с «мешком в руках», и о том, как их избежать.
Ошибка 1: Погоня за максимумом
Погоня за максимумом для трейдера или инвестора означает покупку актива, который уже значительно подорожал, в надежде, что цена продолжит расти — то, что технические аналитики называют «покупкой на импульсе». Но такая инвестиция может иметь лишь ограниченный потенциал роста. Если импульс изменится и цена снизится, вы можете оказаться среди тех, кто останется в проигрыше.
Как избежать погони за ценовыми максимумами:
- Сформулируйте стратегию входа и выхода из рынка, прежде чем начать торговать.
- Проводите тщательный фундаментальный и/или технический анализ перед покупкой.
- Избегайте покупок, когда рынок волатилен или перегрет.
Ошибка 2: Отказ признавать убытки
Еще один способ быть схваченным с инвестиционным мешком — это быть упрямым — или, что еще хуже, отрицать убыточную позицию. Упрямые трейдеры пытаются восстановить убыточную позицию, удерживая или даже увеличивая ее. Такой менталитет может превратить незначительную потерю в большую.
Потери неизбежны, но вы не должны удваивать их:
- Следуйте своей инвестиционной стратегии.
- Признайте, что убытки — это безвозвратные расходы, которые вы уже понесли.
- Используйте ордера стоп-лосс для автоматической продажи активов по заранее определенным ценам.
Ошибка 3: Игнорирование фундаментальных характеристик активов
Неосведомленные инвесторы с большей вероятностью окажутся в проигрыше, чем те, кто выполняет домашнее задание. Покупка актива без изучения его ключевых характеристик может привести к принятию портфельных решений, основанных на ажиотаже, спекуляциях или жадности, а не на фундаментальных характеристиках актива.
Каждый инвестиционный актив имеет свои уникальные качества, поэтому вам нужно провести много собственных исследований, прежде чем добавлять какие-либо новые инвестиции в свой портфель. Например, если вы покупаете акции, вам нужно изучить финансовую отчетность компании и перспективы ее роста, а также господствующие отраслевые тенденции.
Ошибка 4: Чрезмерное инвестирование в рискованные активы
Некоторые инвестиции являются более рискованными, чем другие, и покупка слишком большого количества самых рискованных активов может оставить вас в проигрыше. Самые опасные активы, как правило, имеют наибольшую волатильность цен, наибольший кредитный риск и наибольший потенциал для мошенничества. Криптоинвестиции особенно уязвимы к таким опасностям.
Избегайте нежелательных побочных эффектов от инвестирования в рискованные активы:
- Оценивайте риски дефолта компаний, прежде чем инвестировать в их акции или облигации.
- Используйте надежные меры безопасности, особенно если вы покупаете криптовалюты.
- Если вы не знаете, что делаете, или не согласны с рисками, избегайте наиболее спекулятивных инвестиций, таких как мемкоины.
Ошибка 5: Инвестирование в незнакомые классы активов
Вы можете быть опытным инвестором в акции и облигации, но ничего не знать о криптовалютах. Добавление криптовалют в свой портфель без предварительного ознакомления с этим классом активов может оставить вас в проигрыше.
Акции, облигации, криптовалюты, недвижимость и другие классы активов имеют уникальные характеристики, которые следует тщательно изучить, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Помочь в этом вопросе с криптой вам может наша статья «От новичка до эксперта: как научиться исследовать криптовалюты».
Ошибка 6: Попадание в схемы «pump-and-dump»
Pump and Dump — это одна из классических схем аферы на биржах, появившаяся задолго до возникновения самой идеи криптовалют. Заключается она в том, что владелец актива искусственно повышает его стоимость, чтобы потом продать максимально дорого. После того как инициатор схемы «сбрасывает» свою долю, стоимость актива обваливается и инвесторы теряют свои деньги.
Никто не любит становиться жертвой схем «pump-and-dump», как и их криптовалютного аналога — «вытягивания ковра» (когда разработчики монеты раскручивают ее, а затем внезапно отказываются от нее или закрывают проект, оставляя инвесторов с мешком в руках).
Вы можете минимизировать этот риск, скептически относясь к инвестиционному ажиотажу, проводя собственные инвестиционные исследования и вообще избегая наиболее спекулятивных активов.
Ошибка 7: Чрезмерная концентрация инвестиционного портфеля
Если вам когда-либо советовали диверсифицировать свой инвестиционный портфель, вы знаете, что частично это делается для того, чтобы не оказаться в ситуации, когда состояние акций, отрасли или класса активов меняется. Чрезмерная концентрация вашего портфеля является рискованной, поскольку создает слишком большую зависимость от отдельных тенденций и событий, которые могут привести к нежелательным потерям.
Противоположностью чрезмерной концентрации является диверсификация — стратегия «раскладывания яиц в разные корзины». Даже если вы увлечены только криптовалютой, вы все равно можете диверсифицировать свои инвестиции, вкладывая их в сочетание монет первого поколения, альткоинов и криптовалютных биржевых фондов.
Ошибка 8: Поддаваться FOMO
Страх упустить выгоду — или FOMO — может заставить вас принять неудачные инвестиционные решения. Если вы когда-нибудь ругали себя за то, что не вложили деньги в горячие акции несколько лет назад, есть риск того, что у вас может появиться соблазн инвестировать, не проведя должного анализа и не взвесив связанные с этим риски.
Лучшие способы борьбы с инвестиционным FOMO:
- Составьте (и следуйте) инвестиционному плану.
- Избегайте принятия импульсивных решений.
- Не следуйте за толпой!
Подробнее об этом в нашей статье «Как FUD и FOMO мешают трейдерам зарабатывать».
Ошибка 9: Игнорирование риска предвзятости подтверждения
Иногда мы сами себе злейшие враги — даже как инвесторы. Предвзятость подтверждения в инвестировании возникает тогда, когда вы оцениваете и цените только ту информацию, которая поддерживает вашу существующую гипотезу, даже если вы сталкиваетесь с надежными данными, свидетельствующими об обратном.
Как инвестору избежать предвзятости подтверждения:
- Старайтесь объективно оценивать источники информации.
- Ищите разные подходы и мнения.
- Не бойтесь ставить под сомнение устоявшиеся предположения.
Если вы активный трейдер или инвестор, то, скорее всего, в какой-то момент вы окажетесь с «мешком в руке». Инвестирование связано с неизбежным финансовым риском, который можно уменьшить, но не устранить полностью.
Однако у вас есть стратегии — например, разработка структуры диверсифицированного портфеля, проведение собственных исследований и отказ от импульсивных покупок — для того, чтобы минимизировать убытки, вызванные отдельными случаями.
Сосредоточьтесь на денежных целях, которые имеют для вас значение, и не поддавайтесь неистовству FOMO. Помните, рынок всегда ищет большего дурака, которому хочет сбросить пустой мешок.
Вам может быть это интересно:
- Как оценивать рыночные настроения перед покупкой криптовалюты
- Отраслевые криптопортфели: как максимизировать прибыль на нишевых рынках
- Как диверсифицировать инвестиции для уменьшения риска
Дополнительные источники: britannica.com, binance.com
