Інвестуєте в невідоме і не хочете перетворитись на бегхолдера? Уникайте цих 9 помилок
Фото: freepik.com
Чи знайомі ви з теорією більшого дурня? Це фінансова концепція, яка описує вибір інвестиції не через її фундаментальну цінність, а тому, що інвестор очікує, що хтось інший («більший дурень») заплатить за неї ще вищу ціну.
Більші дурні — це ті, хто залишається «з мішком у руках» після того, як найкмітливіші інвестори отримують свої прибутки. Але ніхто не хоче бути більшим дурнем — або бегхолдером.
Хто такі бегхолдери
У фінансовому світі бегхолдерами називають акціонерів збанкрутілої компанії, чиї акції залишилися у них на руках. Дослівно з англ. сленгу «Bagholder» означає «тримач мішка» або «ліва рука з мішком». Це старий британський мем із двовіковою історією.
У ньому розповідається про роззяву, якому грабіжник всунув у руки вкрадену річ, а сам утік. Людина в розгубленості так і залишилася стояти з вкраденим до приходу поліції, яка її й заарештувала. Якби невинна людина одразу б позбулася мішка, то неприємної ситуації вона б уникла.
Приблизно в схожому становищі часто залишаються власники криптовалют зі стратегією бегхолдерства. Розповідаємо про 9 помилок, які можуть залишити вас з “мішком у руках”, та поради щодо того, як їх уникнути.
Помилка 1: Гонитва за максимумом
Гонитва за максимумом для трейдера або інвестора означає купівлю активу, який вже значно подорожчав, в надії, що ціна продовжить зростати — те, що технічні аналітики називають «купівлею на імпульсі». Але така інвестиція може мати лише обмежений потенціал зростання. Якщо імпульс зміниться і ціна знизиться, ви можете опинитися серед тих, хто залишиться в програші.
Як уникнути гонитви за ціновими максимумами:
- Сформулюйте стратегію входу і виходу з ринку, перш ніж почати торгувати.
- Проводьте ретельний фундаментальний та/або технічний аналіз перед купівлею.
- Уникайте покупок, коли ринок волатильний або перегрітий.
Помилка 2: Відмова визнавати збитки
Ще один спосіб бути схопленим з інвестиційним мішком — це бути впертим — або, що ще гірше, заперечувати збиткову позицію. Вперті трейдери намагаються відновити збиткову позицію, утримуючи або навіть збільшуючи її. Такий менталітет може перетворити незначну втрату на велику.
Втрати неминучі, але ви не повинні йти на них, або, що ще гірше, подвоювати їх:
- Дотримуйтесь своєї інвестиційної стратегії.
- Визнайте, що збитки — це безповоротні витрати, які ви вже понесли.
- Використовуйте ордери стоп-лосс для автоматичного продажу активів за заздалегідь визначеними цінами.
Помилка 3: Ігнорування фундаментальних характеристик активів
Необізнані інвестори з більшою ймовірністю опиняться в програші, ніж ті, хто виконує домашнє завдання. Купівля активу без вивчення його ключових характеристик може призвести до прийняття портфельних рішень, заснованих на ажіотажі, спекуляціях або жадібності, а не на фундаментальних характеристиках активу.
Кожен інвестиційний актив має свої унікальні якості, тому вам потрібно провести багато власних досліджень, перш ніж додавати будь-які нові інвестиції до свого портфеля. Наприклад, якщо ви купуєте акції, вам потрібно вивчити фінансову звітність компанії та перспективи її зростання, а також панівні галузеві тенденції.
Помилка 4: Надмірне інвестування в ризиковані активи
Деякі інвестиції є ризикованішими, ніж інші, і купівля занадто великої кількості найризикованіших активів може залишити вас у програші. Найнебезпечніші активи, як правило, мають найбільшу волатильність цін, найбільший кредитний ризик і найбільший потенціал для шахрайства. Криптоінвестиції особливо вразливі до таких небезпек.
Уникайте небажаних побічних ефектів від інвестування в ризиковані активи:
- Оцінюйте ризики дефолту компаній, перш ніж інвестувати в їхні акції або облігації.
- Використовуйте надійні заходи безпеки, особливо якщо ви купуєте криптовалюти.
- Якщо ви не знаєте, що робите, або не згодні з ризиками, уникайте найбільш спекулятивних інвестицій, таких як мемкоїни.
Помилка 5: Інвестування в незнайомі класи активів
Ви можете бути досвідченим інвестором в акції та облігації, який нічого не знає про криптовалюти. Додавання криптовалют у свій портфель без попереднього ознайомлення з цим класом активів може залишити вас у програші.
Акції, облігації, криптовалюти, нерухомість та інші класи активів мають унікальні характеристики, які слід ретельно вивчити, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. Допомогти в цьому питанні з криптою вам може наша стаття “Від новачка до експерта: як навчитися досліджувати криптовалюти”.
Помилка 6: Потрапляння в схеми «pump-and-dump»
Pump and Dump — це одна з класичних схем афери на біржах, що з’явилася задовго до виникнення самої ідеї криптовалют. Полягає вона в тому, що власник активу штучно підвищує його вартість, щоб потім продати максимально дорого. Після того, як ініціатор схеми «скидає» свою частку, вартість активу обвалюється й інвестори втрачають свої гроші.
Ніхто не любить ставати жертвою схем «pump-and-dump», як і їхнього криптовалютного аналога — «витягування килима» (коли розробники монети розкручують її, а потім раптово відмовляються від неї або закривають проєкт, залишаючи інвесторів з мішком у руках).
Ви можете мінімізувати цей ризик, скептично ставлячись до інвестиційного ажіотажу, проводячи власні інвестиційні дослідження і взагалі уникаючи найбільш спекулятивних активів.
Помилка 7: Надмірна концентрація інвестиційного портфеля
Якщо вам коли-небудь радили диверсифікувати свій інвестиційний портфель, ви знаєте, що частково це робиться для того, щоб не опинитися в ситуації, коли стан акцій, галузі або класу активів змінюється. Надмірна концентрація вашого портфеля є ризикованою, оскільки створює надто велику залежність від окремих тенденцій та подій, які можуть призвести до небажаних втрат.
Протилежністю надмірної концентрації є диверсифікація — стратегія «розкладання яєць у різні кошики». Навіть якщо ви захоплені лише криптовалютою, ви все одно можете диверсифікувати свої інвестиції, вкладаючи їх у поєднання монет першого покоління, альткоїнів і криптовалютних біржових фондів.
Помилка 8: Піддаватися FOMO
Страх упустити можливість — або FOMO — може змусити вас прийняти невдалі інвестиційні рішення. Якщо ви коли-небудь картали себе за те, що не вклали гроші в гарячі акції кілька років тому, є ризик того, що у вас може з’явитися спокуса інвестувати, не провівши належного аналізу і не зваживши на пов’язані з цим ризики.
Найкращі способи боротьби з інвестиційним FOMO:
- Складіть (і дотримуйтесь) інвестиційного плану.
- Уникайте прийняття імпульсивних рішень.
- Не йдіть за натовпом!
Детальніше про це в нашій статті “Як FUD і FOMO заважають трейдерам заробляти”.
Помилка 9: Ігнорування ризику упередженості підтвердження
Іноді ми самі собі найлютіші вороги — навіть як інвестори. Упередження підтвердження в інвестуванні виникає тоді, коли ви оцінюєте і цінуєте тільки ту інформацію, яка підтримує вашу наявну гіпотезу, навіть якщо ви стикаєтеся з надійними даними, які свідчать про протилежне.
Як інвестору уникнути упередженості підтвердження:
- Намагайтеся об’єктивно оцінювати джерела інформації.
- Шукайте різні підходи та думки.
- Не бійтеся ставити під сумнів усталені припущення.
Якщо ви активний трейдер або інвестор, то, швидше за все, в якийсь момент ви опинитеся з “мішком у руці”. Інвестування пов’язане з неминучим фінансовим ризиком, який можна зменшити, але не усунути повністю. Проте у вас є стратегії — наприклад, розробка структури диверсифікованого портфеля, проведення власних досліджень і відмова від імпульсивних покупок — для того, щоб мінімізувати збитки, спричинені окремими випадками.
Зосередьтеся на грошових цілях, які мають для вас значення, і не піддавайтеся шаленству FOMO. Пам’ятайте, ринок завжди шукає більшого дурня, якому хоче скинути порожній мішок.
Вам може бути це цікаво:
- Як оцінювати ринкові настрої перед купівлею криптовалюти
- Галузеві криптопортфелі: як максимізувати прибуток на нішевих ринках
- Як диверсифікувати інвестиції для зменшення ризику
Допоміжні джерела: britannica.com, binance.com
