С выходом на рынок приложения для торговли на бирже был брошен вызов статус-кво всей брокерской отрасли
Фото: bloomchain.ru
4 августа акции онлайн-брокера Robinhood подорожали на 50% до $70,39. Рыночная капитализация приложения для приобретения ценных бумаг достигла $58,8 млрд. И это несмотря на то, что в первый день торгов бумаги онлайн-брокера упали на 8% и достигли $33,25 на второй день. Среди вероятных причин успеха аналитики называют интерес со стороны ARK Fintech Innovation Кэти Вуд — фонд накопил 5 млн акций на сумму около $ 229 млн, а также запуск торговли опционами. Специалисты констатируют: производные инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на потенциальных движениях акций, стали особенно популярными среди розничных инвесторов последние полтора года.
Сегодня рыночная оценка Robinhood превышает $45 млрд. С учетом амплитудных колебаний компания стала в один ряд с такими волатильными акциями-мемами, как GameStop и AMC Entertainment. Согласно Atlantic Equities, Robinhood уверенно развивается, что делает ее акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на рост. PaySpace Magazine решил разобраться, в чем секрет успеха трейдинговой платформы.
Апгрейд фондового рынка
Еще совсем недавно инвестиции были недосягаемыми для многих людей. Ведь это требовало определенного знания рынков, а комиссионные сборы делали инвестирование дорогим. Это изменилось после финансового кризиса 2008 года, когда начали появляться первые цифровые брокерские компании, которые предлагали клиентам новый, более дешевый способ инвестирования. Эти платформы быстро стали популярной альтернативой брокерским службам с полным набором услуг. Robinhood — одна из них. Онлайн-приложение, которое позволяет торговать на бирже акциями, биржевыми фондами и криптовалютой без комиссий было основано в апреле 2013 года Владимиром Теневым и Байджу Бхатт. Название компании отражает ее миссию — обеспечить доступ к финансовым рынкам не только богатым. Предприниматели впервые продемонстрировали свое детище в LA Hacks, на AppStore — в декабре 2014 года, а официальный релиз приложения пришелся на март 2015 года.
Основатели Robinhood Владимир Тенев (слева) и Байджу Бхатт. Фото: minescripts.info/338
Среди важных дат в истории развития компании — 10 мая 2018. Тогда Robinhood закрыл раунд финансирования серии D на сумму $363 млн. По состоянию на май 2018 года компания привлекла $539 млн с оценкой в $5,6 млрд. Во время краха фондового рынка 2020-го торговля Robinhood возросла. Так, в мае было объявлено, что компания собрала $280 млн венчурного финансирования по предварительной денежной оценке в $8,3 млрд под руководством Sequoia Capital. 29 июля этого года платформа стала публичной, выйдя на Nasdaq под биржевым тикером HOOD. Сейчас численность пользователей Robinhood составляет более 30 млн человек. Их средний возраст — 26 — 31 год. 50% пользуется приложением ежедневно, а 90% — еженедельно. Новаторство Robinhood заключается в том, что инвестирование стало доступным даже для новичков.
Бизнес-модель
Несмотря на то, что Robinhood непосредственно не взимает плату со своих пользователей за сделки, он зарабатывает на маркет-мейкерах и фирмах, занимающихся частотной торговлей, которые оплачивают потоки заказов от своих розничных торговцев. Так, платежи за поток заказов составляли примерно 75% дохода компании в прошлом году. Кроме того, Robinhood зарабатывает на процентах по ценным бумагам и маржинальных кредитах. Компания также предлагает другие услуги, в тому числе премиальную подписку Robinhood Gold, которая предоставляет пользователям доступ к таким функциям, как профессиональные исследования и маржинальная торговля.
С 2019-го по 2020-й доходы компании от транзакций выросли на 320%. Показатель за первый квартал 2021 тоже показал рост на 340% по сравнению с прошлым годом, достигнув $420 млн. Средний доход на одного пользователя равен $137. Наибольшую динамику демонстрирует криптовалютний бизнес компании. С января по март этого года доход, связанный с криптовалютой, вырос примерно в 20 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до почти $88 млн.
Фото: pixabay.com
Квинтэссенция успеха
Привлекать большое количество пользователей Robinhood помогают два подхода. Один из них — торговля без комиссий. Стоимость продукта без комиссии облегчает инвесторам с низким уровнем дохода выход на фондовый рынок. Кроме того, пользователи могут торговать дробными акциями — частицами одной акции компании. Это делает инвестиции в высокопроизводительные ценные бумаги, такие как Apple, более доступными.
Избежать перегрузки информацией инвесторам-новичкам помогает также интерфейс. Robinhood старается сохранять информацию максимально упрощенной. Например, отдельные показатели акций или криптовалют со временем отображаются в виде простого линейного графика. Позиции владельцев счетов суммируются зеленым (положительный) или красным (отрицательный) цветами. Акции или криптовалюту можно покупать и продавать всего в 2 клика. Торги отражаются как простые транзакции в истории учетных записей пользователя примерно так же, как депозиты и снятые средства в банковских программах.
Второй важный подход Robinhood — поощрение торговой активности с помощью поведенческих триггеров, которые вознаграждают определенные действия. Геймификованные элементы активируются, как только клиенты начинают взаимодействовать с приложением. Например, вызывает азарт предложение владельцам новых счетов получить бесплатно одну акцию компании, определенную наугад. Новые пользователи имеют 98% шансов получить акции стоимостью от $2,5 до $10, но это работает. Когда владельцы счетов делают свой первый депозит, они получают приветственное сообщение о том, что средства были зачислены немедленно, так что они могут начинать торговлю. Кроме того, Robinhood направляет push-уведомления о перемещении их позиций, тем самым поощряя пользователей вернуться в программу.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Продается банк: знаковые сделки на украинском банковском рынке
