В этой статье мы рассмотрим, что такое ETF, как они работают, почему так популярны (особенно среди новичков), какие типы биржевых фондов бывают, их плюсы и минусы, сколько можно заработать на таких инвестициях
ETF Фото: freepik.com
«ETF (Exchange-Traded Fund) — это тип инвестиционного фонда, который торгуется на бирже, как акции. Главное преимущество ETF заключается в том, что они обеспечивают диверсификацию инвестиций и имеют низкие затраты на управление по сравнению с традиционными инвестиционными фондами. Недостатком может быть потенциальная волатильность рынка», — отметил в комментарии PaySpace Magazine финансовый советник, основатель Web3-университета профессий будущего «Learn to Earn Global» Михаил Пацан.
ETF владеют финансовыми активами, такими как акции, облигации, валюты, долговые обязательства, фьючерсные контракты и/или товары, такие как золотые слитки. Перечень активов, которыми владеет каждый ETF, а также их удельный вес публикуется на веб-сайте эмитента ежедневно или ежеквартально в случае активных непрозрачных ETF.
Среди самых известных ETF — SPDR S&P 500 ETF, который отслеживает индекс S&P 500, и Vanguard Total Stock Market ETF, который инвестирует в широкий спектр американских акций.
В среднем доходность таких инвестиций варьируется в пределах 10-11%.
ETF-фонды в Украине
«Что касается Украины, ETF не настолько распространены, как в США или Европе. Однако, существуют возможности для инвестирования через международные платформы, которые позволяют доступ к мировым рынкам», — объясняет Михаил Пацан.
Украинцы могут воспользоваться услугами брокерских компаний, как отечественных, так и международных. Процедура регистрации, традиционно, дистанционная и ненамного сложнее любых банковских операций, где нужно зарегистрироваться и предоставить базовый пакет документов.
При этом стоит учесть, что сегодня действуют серьезные ограничения инвестиций украинцев за границу. Например, в 2023 году покупать акции можно было только с валютных счетов и в пределах 100 тыс. грн в месяц, и купить акции, например, Apple за гривны не было возможно. Учитывая это, стоит постоянно следить за нововведениями Национального банка Украины.
Интересное по теме: Звездные инвестиции: куда всемирно известные знаменитости вкладывают деньги с максимальной выгодой
ETF Фото: pixabay.com
Как работают ETF?
Провайдер фонда владеет базовыми активами, создает механизм для отслеживания их эффективности, а затем продает акции этого фонда инвесторам. Акционеры владеют частью ETF, но не владеют базовыми активами фонда.
Хотя ETF предназначены для отслеживания стоимости базового актива или индекса — будь то товар, такой как золото, или группа акций, такая как S&P 500, — они торгуются по рыночным ценам, которые обычно отличаются от стоимости этого актива. Более того, из-за таких факторов, как расходы, долгосрочная доходность ETF будет отличаться от доходности его базового актива.
Вот сокращенная версия того, как работают ETF:
- Провайдер ETF рассматривает совокупность активов, включая акции, облигации, сырьевые товары или валюты, и создает из них корзину с уникальным тикером.
- Инвесторы могут купить долю этой корзины, так же, как покупают акции компании.
- Покупатели и продавцы торгуют ETF в течение дня на бирже, так же, как и акциями.
Читайте популярное: Инвестирование в спотовые биткоин-ETF впервые пошло на спад: причина
Подходят ли ETF новичкам?
«Инвестировать в ETF может быть относительно просто для новичков, поскольку это позволяет инвестировать в широкий портфель активов. Важно обращать внимание на расходы на управление фондом и потенциальные налоговые последствия. Также важно понять собственный инвестиционный профиль и цели перед выбором конкретного ETF», — говорит Михаил Пацан.
По его словам, начинающим всегда рекомендуется начинать инвестиционный путь с ETF-фондов, поскольку есть возможность вкладывать средства сразу в широкий рынок (таким образом уменьшив риски) и порог инвестиций будет значительно меньше.
«Например, чтобы купить акции индекса S&P500 отдельно, надо провести не менее 500 сделок и иметь на балансе около $12 млн, или… просто приобрести ETF-фонд за менее чем $500 и иметь «все и сразу», — добавляет эксперт. — Эталоном считается диверсифицированный портфель из ETF-фондов на индекс S&P500 и долгосрочных государственных облигаций США в пропорции 50/50 и именно с него есть смысл начинать свои инвестиции».
Ранее мы писали, что такое государственные облигации США (трежерис) и почему они настолько популярны.
Типы биржевых фондов
Биржевые фонды могут торговаться как акции, но по своей сути они больше напоминают паевые и индексные фонды, которые могут сильно отличаться по своим базовым активам и инвестиционным целям. Ниже приведены несколько наиболее распространенных типов ETF (при этом они не взаимоисключающие). Например, фондовый ETF может быть также индексным, и наоборот. Эти ETF классифицируются не по типу управления (пассивный или активный), а скорее по типам инвестиций, удерживаемых в рамках ETF.
Читайте также: Кто привлек больше всего средств на торгах спотовых биткоин-ETF — CoinDesk
Облигации, торгуемые на бирже (ETN)
Также расскажем о биржевых облигациях (ETN), которые технически не являются ETF (их часто путают из-за похожего названия и характеристик). Как и ETF, ETN торгуются на биржах в течение торгового дня — и, как и ETF, они отслеживают корзину активов. ETN часто отслеживают не акции, а товары, облигации, деривативы, такие как фьючерсы, или более экзотические активы, такие как углеродные кредиты.
ETN отличается от ETF тем, что фактически не владеет базовыми активами, вместо этого это долговая ценная бумага, стоимость которой привязана к базовым активам с помощью определенной формулы.
На практике это означает, что стоимость ETN зависит от кредитоспособности его эмитента, и риск дефолта эмитента стоит учитывать, рассматривая ETN.
Плюсы и минусы ETF
К преимуществам биржевых фондов относится:
- диверсификация и низкий общий инвестиционный риск;
- низкие расходы, в частности, на комиссионные сборы, по сравнению с традиционными инвестфондами;
- гибкость и высокая ликвидность (возможность покупать и продавать ETF в течение торгового дня, как и акции. Это дает пользователям больше контроля над инвестиционными решениями);
- доступность (ETF позволяет любому даже без специальных знаний и значительного капитала инвестировать в различные (даже элитные) классы активов, отрасли и рынки);
- прозрачность (любой, кто имеет доступ к интернету, может отслеживать ценовую активность определенного ETF на бирже. Кроме того, данные об активах фонда публикуются ежедневно, тогда как в случае с паевыми фондами это происходит ежемесячно или ежеквартально);
- налоговые льготы.
Недостатков биржевые фонды имеют не так и много. Среди основных — потенциальная волатильность рынка. Также инвестируя, например, в американский ETF из Украины, нужно быть готовым заплатить высокую брокерскую комиссию. Также не стоит забывать о риске закрытия ETF.
Сколько стоят ETF?
Биржевые фонды могут значительно отличаться по стоимости, поскольку цены на акции могут колебаться от однозначных до трехзначных чисел. Такой диапазон может показаться пугающим, но это также означает, что существует ETF для любого бюджета. Это может помочь определить, сколько вы готовы потратить на ETF, прежде чем погрузиться в него.
При исследовании ETF вам также необходимо учитывать коэффициент расходов фонда, или комиссию, которую фонд взимает за управление и обслуживание. Поскольку большинство ETF управляются пассивно, коэффициент затрат обычно довольно низкий по сравнению с другими типами фондов.
Ознакомьтесь с другими популярными материалами:
Война комиссий: Invesco и Galaxy Digital снижают сборы за биткоин-ETF на 35%
Для одобрения спотовых Ethereum ETF не потребуется судебный иск — комиссар SEC
BlackRock не собирается выводить на рынок XRP ETF: причины
