Казначейские облигации США популярны среди инвесторов уже достаточно длительное время. Что это за бумаги, чем они заслуживают повышенного внимания и как их купить в Украине, рассмотрим далее
Заработок на трежерис в Украине: почему государственные облигации США в фокусе инвесторов Фото: freepik.com
«Американские государственные облигации (они же трежерис, Treasuries) — наименее рисковые ценные бумаги в мире за счет сильной экономики США», — отметил в комментарии PaySpace Magazine финансовый советник, основатель Web3-университета профессий будущего «Learn to Earn Global» Михаил Пацан.
По сравнению с более рискованными ценными бумагами, такими как акции, казначейские облигации имеют более низкую доходность, однако остаются популярными из-за их стабильности и ликвидности.
В зависимости от типа облигации, которую вы покупаете, срок погашения варьируется от четырех недель до 30 лет, а проценты могут выплачиваться регулярно или при погашении.
Следует понимать, что технически все ценные бумаги, о которых говорится в этой статье, являются облигациями, но федеральное правительство использует термин «казначейские облигации» именно для обозначения своих долгосрочных базовых ценных бумаг. Казначейские облигации выпускаются сроком на 20 и 30 лет и выплачивают проценты каждые полгода.
Родственные термины «нота» и «вексель» используются для обозначения краткосрочных облигаций. Казначейские векселя имеют срок погашения от 4 недель до 1 года. Сроки погашения казначейских обязательств — от 2 до 10 лет.
Однако вы не обязаны держать облигации в течение всего срока. Вы можете продать их в любое время, но облигации, приобретенные напрямую у Казначейства, вы должны держать на своем счету в течение 45 дней.
Интересное по теме: Назван банк, через который украинцы чаще всего покупают ОВГЗ
Преимущества трежерис
Михаил Пацан подчеркнул, что именно доходность на уровне инфляции и ликвидность — главные преимущества трежерис. Поэтому если у вас есть доллары, и вы не знаете, куда их инвестировать, казначейские облигации США — отличный вариант.
«Вы получите и сохранность активов от инфляции, и возможность в любой момент продать ценные бумаги и потратить средства на ваши цели, — говорит эксперт. — В зависимости от срока погашения доходность составляет от 4,5% до 5,2%. Это почти в два раза больше, чем средняя инфляция в США».
Заработок на трежерис в Украине: почему государственные облигации США в фокусе инвесторов Фото: freepik.com
Такой показатель доходности означает, что инвестиции в долгосрочные облигации (10-20 лет) будут приносить дополнительный доход и обгонять инфляцию.
Ценные бумаги Казначейства США с любым сроком обращения — гарантированный источник дохода. Они сохраняют свою стоимость практически при любых экономических условиях. Это делает их невероятно привлекательными как для крупных, так и для малых инвесторов в периоды экономической неопределенности.
Особенно популярны US Treasuries среди инвесторов-новичков, которые не спешат рисковать покупать акции, криптовалюты и т.д.
«Учитывая, что уже с апреля-мая месяца мы ожидаем снижения процентной ставки в США, то цены на такие облигации начнут расти. Поэтому в этом году — облигации лучший актив для инвестиций», — отметил основатель Web3-университета профессий будущего «Learn to Earn Global».
Читайте популярное: Автоматизированное криптоинвестирование: подробное руководство
Минусы государственных облигаций США
Несмотря на большой перечень положительных сторон, минусы у государственных облигаций также есть:
- более низкая доходность: обычно вы зарабатываете меньше процентов на казначейских обязательствах по сравнению с другими, более рискованными ценными бумагами;
- налоги: если вы покупаете облигации со скидкой и держите их до погашения или продаете с прибылью, этот прирост капитала будет облагаться федеральными и государственными налогами;
- процентные риски: как и все облигации, трежерис подвержены волатильности цен вследствие изменений рыночных процентных ставок;
- инфляционный риск: проценты, полученные по казначейским ценным бумагам, могут не успевать за темпами инфляции (за исключением казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, или TIPS);
- риск дефолта: все облигации также имеют риск дефолта, поэтому владельцы казначейских обязательств должны следить за ситуацией в стране;
- трежерис с выплатами раз в полгода — далеко не самый удобный вариант.
Как купить трежерис в Украине
Часто казначейские облигации покупаются напрямую — через веб-сайт treasurydirect.gov. На сайте, кстати, можно отслеживать специальные объявления для владельцев счетов TreasuryDirect и последние новости, связанные с государственными облигациями.
Михаил Пацан рассказал, как купить трежерис в Украине:
«Купить казначейские облигации можно через американского брокера (например, Interactive Brokers) или украинских торговцев ценными бумагами (Инвестиционная Группа УНИВЕР, BTC-брокер, ICU).
Заработок на трежерис в Украине: почему государственные облигации США в фокусе инвесторов Фото: pixabay.com
Читайте также: Роберт Кийосаки ожидает, что цена Биткоина вскоре достигнет $150 000
Как и другие акции и облигации, вы можете покупать казначейские обязательства как отдельно, так и в виде коллекции ценных бумаг через взаимные фонды или биржевые фонды (ETF).
Покупка отдельных облигаций может иметь смысл, если вы хотите точно определить конкретный временной промежуток для получения выплат по облигациям. Например, облигации можно использовать как менее рискованный способ заработать на активах, отложенных на определенную цель (например, на свадьбу, уплату налогов или обучение в следующем году), или как способ получить предсказуемый поток дохода после выхода на пенсию.
Почему казначейские облигации важны
Доходы от продажи казначейских облигаций идут бок о бок с налоговыми поступлениями, помогая федеральному правительству финансировать свои операции и погашать долг США. Когда вы покупаете ценные бумаги казначейства, вы фактически даете деньги правительству взаймы, и оно обещает вернуть вам их в определенный день.
Такую же функцию выполняют украинские ОВГЗ. Напомним, что в 2023 году правительство привлекло от их продажи на аукционах 566 млрд грн в эквиваленте, а в целом в течение военного положения — почти 818 млрд грн в эквиваленте. Подробнее читайте здесь.
10-летняя казначейская облигация США также используется как индикатор настроений инвесторов относительно экономики. Она выступает ориентиром для долгосрочных процентных ставок, влияя на другие облигации, ипотечные кредиты, автокредиты, личные займы, студенческие займы, ставки сбережений и тому подобное.
Поскольку казначейские облигации считаются более безопасной инвестицией, спрос на них растет, когда инвесторы обеспокоены состоянием экономики, что означает, что цены на казначейские облигации растут, а их доходность снижается.
С другой стороны, когда экономика растет, инвесторы, скорее всего, предпочитают более прибыльные инвестиции, а не безопасность и стабильность. Цены на казначейские облигации часто снижаются, а их доходность растет.
Ознакомьтесь с другими популярными материалами:
Бесплатная крипта в 2024: топ-15 самых ожидаемых аирдропов
Акции какой компании достигли нового исторического максимума
На какую сумму предприниматели взяли кредитов в начале 2024 года
