Казначейські облігації США популярні серед інвесторів вже досить тривалий час. Що це за папери, чим вони заслуговують підвищену увагу та як їх купити в Україні, розглянемо далі
Заробіток на трежеріс в Україні: чому державні облігації США в фокусі інвесторів Фото: freepik.com
«Американські державні облігації (вони ж трежеріс, Treasuries) — найменш ризикові цінні папери у світі за рахунок сильної економіки США», — зазначив у коментарі PaySpace Magazine фінансовий радник, засновник Web3-університету професій майбутнього «Learn to Earn Global» Михайло Пацан.
Порівняно з більш ризикованими цінними паперами, такими як акції, казначейські облігації мають нижчу дохідність, проте залишаються популярними через їхню стабільність і ліквідність.
Залежно від типу облігації, яку ви купуєте, термін погашення варіюється від чотирьох тижнів до 30 років, а відсотки можуть виплачуватися регулярно або при погашенні.
Варто розуміти, що технічно всі цінні папери, про які йдеться в цій статті, є облігаціями, але федеральний уряд використовує термін «казначейські облігації» саме для позначення своїх довгострокових базових цінних паперів. Казначейські облігації випускаються строком на 20 і 30 років і виплачують відсотки кожні півроку.
Споріднені терміни «нота» та «вексель» використовуються для позначення короткострокових облігацій. Казначейські векселі мають термін погашення від 4 тижнів до 1 року. Строки погашення казначейських зобов’язань — від 2 до 10 років.
Однак ви не зобов’язані тримати облігації протягом усього терміну. Ви можете продати їх будь-коли, але облігації, придбані безпосередньо у Казначейства, ви повинні тримати на своєму рахунку протягом 45 днів.
Цікаве по темі: Названо банк, через який українці частіше всього купують ОВДП
Переваги трежеріс
Михайло Пацан підкреслив, що саме дохідність на рівні інфляції та ліквідність — головні переваги трежеріс. Тому якщо у вас є долари, і ви не знаєте, куди їх інвестувати, казначейські облігації США — чудовий варіант.
«Ви отримаєте і збереження активів від інфляції, і можливість в будь який момент продати цінні папери і витратити кошти на ваші цілі, — каже експерт. — Залежно від терміну погашення дохідність становить від 4,5% до 5,2%. Це майже в два рази більше, ніж середня інфляція в США».
Заробіток на трежеріс в Україні: чому державні облігації США в фокусі інвесторів Фото: freepik.com
Такий показник дохідності означає, що інвестиції в довгострокові облігації (10-20 років) будуть приносити додатковий дохід і обганяти інфляцію.
Цінні папери Казначейства США з будь-яким терміном обігу — гарантоване джерело доходу. Вони зберігають свою вартість практично за будь-яких економічних умов. Це робить їх неймовірно привабливими як для великих, так і для малих інвесторів у періоди економічної невизначеності.
Особливо популярні US Treasuries серед інвесторів-новачків, які не поспішають ризикувати купувати акції, криптовалюти тощо.
«Враховуючи, що вже з квітня-травня місяця ми очікуємо зниження відсоткової ставки в США, то ціни на такі облігації почнуть зростати. Тому в цьому році — облігації найкращий актив для інвестицій», — наголосив засновник Web3-університету професій майбутнього «Learn to Earn Global».
Читайте популярне: Автоматизоване криптоінвестування: докладний посібник
Мінуси державних облігацій США
Попри великий перелік позитивних сторін, мінуси у державних облігацій також є:
- нижча прибутковість: зазвичай ви заробляєте менше відсотків на казначейських зобов’язаннях порівняно з іншими, більш ризикованими цінними паперами;
- податки: якщо ви купуєте облігації зі знижкою і тримаєте їх до погашення або продаєте з прибутком, цей приріст капіталу буде обкладатися федеральними і державними податками;
- процентні ризики: як і всі облігації, трежеріс схильні до волатильності цін внаслідок змін ринкових процентних ставок;
- інфляційний ризик: відсотки, отримані за казначейськими цінними паперами, можуть не встигати за темпами інфляції (за винятком казначейських цінних паперів, захищених від інфляції, або TIPS);
- ризик дефолту: всі облігації також мають ризик дефолту, тому власники казначейських зобов’язань повинні стежити за ситуацією в країні;
- трежеріс з виплатами раз на півроку — далеко не найзручніший варіант.
Як купити трежеріс в Україні
Часто казначейські облігації купляються напряму — через веб-сайт treasurydirect.gov. На сайті, до речі, можна відслідковувати спеціальні оголошення для власників рахунків TreasuryDirect та останні новини, пов’язані з державними облігаціями.
Михайло Пацан розповів, як купити трежеріс в Україні:
«Придбати казначейські облігації можна через американського брокера (наприклад, Interactive Brokers) або українських торгівців цінними паперами (Інвестиційна Група УНІВЕР, BTC-брокер, ICU).
Заробіток на трежеріс в Україні: чому державні облігації США в фокусі інвесторів Фото: pixabay.com
Читайте також: Роберт Кійосакі очікує, що ціна Біткоїна незабаром досягне $150 000
Як і інші акції та облігації, ви можете купувати казначейські зобов’язання як окремо, так і у вигляді колекції цінних паперів через взаємні фонди або біржові фонди (ETF).
Купівля окремих облігацій може мати сенс, якщо ви хочете точно визначити конкретний часовий проміжок для отримання виплат за облігаціями. Наприклад, облігації можна використовувати як менш ризикований спосіб заробити на активах, відкладених на певну мету (наприклад, на весілля, сплату податків або навчання в наступному році), або як спосіб отримати передбачуваний потік доходу після виходу на пенсію.
Чому казначейські облігації важливі
Доходи від продажу казначейських облігацій йдуть пліч-о-пліч з податковими надходженнями, допомагаючи федеральному уряду фінансувати свої операції та погашати борг США. Коли ви купуєте цінні папери казначейства, ви, фактично, позичаєте гроші уряду, який обіцяє повернути вам їх у певний день.
Таку ж функцію виконують українські ОВДП. Нагадаємо, що у 2023 році уряд залучив від їх продажу на аукціонах 566 млрд грн в еквіваленті, а загалом упродовж воєнного стану — майже 818 млрд грн в еквіваленті. Детальніше читайте тут.
10-річна казначейська облігація США також використовується як індикатор настроїв інвесторів щодо економіки. Вона виступає орієнтиром для довгострокових процентних ставок, впливаючи на інші облігації, іпотечні кредити, автокредити, особисті позики, студентські позики, ставки заощаджень тощо.
Оскільки казначейські облігації вважаються безпечнішою інвестицією, попит на них зростає, коли інвестори стурбовані станом економіки, а це означає, що ціни на казначейські облігації зростають, а їхня дохідність знижується.
З іншого боку, коли економіка зростає, інвестори, швидше за все, віддають перевагу більш прибутковим інвестиціям, а не безпеці та стабільності. Ціни на казначейські облігації часто знижуються, а їхня дохідність зростає.
Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:
Безкоштовна крипта в 2024: топ-15 найочікуваніших аірдропів
Акції якої компанії досягли нового історичного максимуму
На яку суму підприємці взяли кредитів на початку 2024
