Несмотря на то, что за период полномасштабной войны украинский рынок увидел уменьшение количества инвестиций (как от иностранных, так и от местных венчурных фондов), количество закрытых стартапов, которые зависят от инвестиций, можно пересчитать по пальцам, что свидетельствует об устойчивости экосистемы и ее стабильности
Как война повлияла на инвестиционную экосистему Украины: топ-13 венчурных фондов Фото: pixabay.com
По данным команды AIN, из 28 активных украинских фондов всего 13 продолжают инвестировать в украинские стартапы, несмотря на войну. Семь из них имеют 3+ инвестиции за последние 550+ дней. Новых сделок, по информации Forbes, насчитывается более 80.
Как заявил Дмитрий Билаш, управляющий партнер фонда Digital Future, ни один из украинских проектов не закрылся и не прекратил развиваться, 90% стартапов в портфеле одного из самых продуктивных украинских венчурных игроков — украинские.
К 13 украинским венчурным фондам, которые сегодня продолжают вкладывать деньги в украинские проекты, относятся: SID Venture Partners, SMRK, NetSolid Investments, Angel One Fund, Burner, TA Ventures, Flyer One Ventures, Horizon СарітаІ, U.Ventures, hi5 Ventures, Hypra, Vesna Capital и N1 Investment Fund.
Топ-13 венчурных фондов
Этот рейтинг определялся с учетом только публично известных сделок. Украинскими считаются только те фонды, среди основателей которых хотя бы один украинец и офис разработки в Украине. Также заметим, что на украинском рынке, конечно, значительно больше инвест-игроков, однако с начала полномасштабного вторжения они либо заморозили свою деятельность в Украине, либо осуществляли follow-on инвестиции в уже существующие в портфеле активы.
У трех из семи самых опытных и старых фондов (AVentures, CIG и Digital Future) за 1,5 года не фиксировались новые инвестиции.
Топ-3 венчурных фондов по количеству инвестиций в украинские стартапы
На первом месте — SID Venture Partners. Это достаточно молодой фонд, который был запущен в 2021 году соучредителями аутсорс-брендов Sigma Software и IdeaSoft и продукта Datrics. Сейчас венчурный игрок имеет 13 партнеров и около двух десятков limited partners.
Портфель SID Venture Partners состоит из 16 компаний, из которых 13 — украинские. В них фонд вкладывал средства с начала полномасштабного вторжения. Среди последних инвестиций:
- InputSoft;
- Haiqu;
- NewHomeMates.
По словам Дмитрия Вартаняна, General Managing Partner, в течение 2-3 следующих лет фонд хочет вложить средства как минимум в 30-40 стартапов, в пять уже до конца этого года.
Интересное по теме: Объемы венчурных инвестиций в Европе в I квартале 2023 года существенно сократились — отчет KPMG Ukraine
Второе место заняла команда SMRK. Этот фонд был создан в 2013 году Александром Косованом, основателем MacPaw, и Андреем Довженко. Этот венчурный игрок фокусирует деятельность на инвестициях именно в украинские стартапы. За все время существования он вложил деньги в более 20 проектов на сумму более $17 млн.
С 24 февраля 2022 года портфель SMRK пополнился четырьмя новыми украинскими стартапами: Osavul, Deus Robotics, Aspichi, Prengi. Они получили финансирование от фонда $3,5 млн. Сейчас SMRK планирует запустить второй фонд, который будет сотрудничать с внешними инвесторами.
На третьем месте оказался NetSolid Investments. Он также достаточно молодой — основан в 2021 году Романом Дорошенко. За эти несколько лет компания инвестировала в 11 стартапов, 10 из которых — украинские (в частности, SETAFF, Apme и SaaS-платформа PromoRepublic).
Как война повлияла на инвестиционную экосистему Украины: топ-13 венчурных фондов Фото: pixabay.com
Самый активный фонд за пределами Украины
Этот титул забрал украинский фонд TA Ventures. Его основала в 2010 году Виктория Тигипко. С тех пор он инвестировал в 202 стартапа, 15 из которых — украинские. За время полномасштабной войны фонд инвестировал в два украинских проекта — криптостартап Utorg и Opinov8.
Читайте популярное: Топ-5 крутых украинских стартапов, получивших миллионные инвестиции
Самый активный фонд на поздних этапах
Им стал американский фонд Horizon Capital. В Украине он работает с 2006 года и известен тем, что поддержал финансово много проектов на поздних стадиях, среди которых большинство IT-компаний. С 24 февраля бренд инвестировал в маркетплейс репетиторов Preply и одну из старейших в стране аутсорс-компаний Miratech. Более того, фонд собрал основной фонд на более чем $250 млн.
Низкая «смертность» стартапов, которые зависят от инвестиций
Хоть это и неожиданный показатель, однако в сложные времена «смертность» стартапов, которые зависят от инвесторских денег, действительно низкая, и этот тренд держится уже второй год подряд. По состоянию на июль 2023 года в активах опрошенных командой Forbes фондов фиксируется около 343 инвестиций. Самих стартапов немного меньше (так как в некоторые стартапы вкладывались сразу несколько фондов-участников опроса).
Единственной потерей за время полномасштабной войны стал сервис доставки свежей рыбы Seadora из портфеля SMRK Александра Косована. Также следует отметить три малоактивных, хоть и не закрытых проекта из портфеля Украинского фонда стартапов (4Comfortshoes, Monor и GeoDesign).
Ранее мы писали о дайджесте возможностей от Украинского фонда стартапов: как найти инвесторов, привлечь гранты и получить знания.
Если рассматривать позитивную сторону, после 24 февраля закрыто более 83 сделок с украинскими стартапами. Часть из них, к сожалению, пока не анонсирована. Интересный факт: четыре из первой пятерки фондов по наибольшему количеству «военных» инвестиций — молодые, основанные менее двух лет назад.
Ознакомьтесь с другими популярными материалами:
Инвестиции в Африку выходят на новый уровень: Mastercard готовит сделку на $5,2 млрд
Какой украинский стартап получил $900 тысяч инвестиций
