Попри те, що за період повномасштабної війни український ринок побачив зменшення кількості інвестицій (як від іноземних, так і від місцевих венчурних фондів), кількість закритих стартапів, які залежать від інвестицій, можна перерахувати на пальцях, що свідчить про стійкість екосистеми та її стабільність
Як війна вплинула на інвестиційну екосистему України: топ-13 венчурних фондів Фото: pixabay.com
За даними команди AIN, з 28 активних українських фондів всього 13 продовжують інвестувати в українські стартапи, незважаючи на війну. Сім з них мають 3+ інвестиції за останні 550+ днів. Нових угод, за інформацією Forbes, нараховується понад 80.
Як заявив Дмитро Білаш, керівний партнер фонду Digital Future, жоден з українських проєктів не закрився і на припинив розвиватись, 90% стартапів у портфелі одного з найпродуктивніших українських венчурних гравців — українські.
До 13 українських венчурних фондів, які сьогодні продовжують вкладати гроші в українські проєкти, відносяться: SID Venture Partners, SMRK, NetSolid Investments, Angel One Fund, Burner, TA Ventures, Flyer One Ventures, Horizon Сapital, U.Ventures, hi5 Ventures, Hypra, Vesna Capital та N1 Investment Fund.
Топ-13 венчурних фондів
Цей рейтинг визначався з урахуванням тільки публічно відомих угод. Українськими вважаються лише ті фонди, серед засновників яких хоча б один українець і офіс розробки в Україні. Також зауважимо, що на українському ринку, звісно, значно більше інвест-гравців, однак з початку повномасштабного вторгнення вони або заморозили свою діяльність в Україні, або здійснювали follow-on інвестиції у вже існуючі в портфелі активи.
У трьох із семи найдосвідченіших та найстаріших фондів (AVentures, CIG і Digital Future) за 1,5 року не фіксувались нові інвестиції.
Топ-3 венчурних фондів за кількістю інвестицій в українські стартапи
На першому місці — SID Venture Partners. Це досить молодий фонд, який був запущений у 2021 році співзасновниками аутсорс-брендів Sigma Software та IdeaSoft і продукту Datrics. Зараз венчурний гравець має 13 партнерів та близько двох десятків limited partners.
Портфель SID Venture Partners складається з 16 компаній, з яких 13 — українські. У них фонд вкладав кошти з початку повномасштабного вторгнення. Серед останніх інвестицій:
- InputSoft;
- Haiqu;
- NewHomeMates.
За словами Дмитра Вартаняна, General Managing Partner, протягом 2-3 наступних років фонд хоче вкласти кошти щонайменше в 30-40 стартапів, у п’ять вже до кінця цього року.
Цікаве по темі: Обсяги венчурних інвестицій в Європі в І кварталі 2023 року суттєво скоротились — звіт KPMG Ukraine
Друге місце посіла команда SMRK. Цей фонд було створено в 2013 році Олександром Косованом, засновником MacPaw, та Андрієм Довженком. Цей венчурний гравець фокусує діяльність на інвестиціях саме в українські стартапи. За весь час існування він вклав гроші в понад 20 проєктів на суму понад $17 млн.
З 24 лютого 2022 року портфель SMRK поповнився чотирьома новими українськими стартапами: Osavul, Deus Robotics, Aspichi, Prengi. Вони отримали фінансування від фонду $3,5 млн. Зараз SMRK планує запустити другий фонд, який співпрацюватиме із зовнішніми інвесторами.
На третьому місці опинився NetSolid Investments. Він також досить молодий — заснований у 2021 році Романом Дорошенком. За ці декілька років компанія інвестувала в 11 стартапів, 10 з яких — українські (зокрема, SETAFF, Apme та SaaS-платформа PromoRepublic).
Як війна вплинула на інвестиційну екосистему України: топ-13 венчурних фондів Фото: pixabay.com
Найактивніший фонд за межами України
Цей титул забрав український фонд TA Ventures. Його заснувала в 2010 році Вікторія Тігіпко. З того часу він інвестував у 202 стартапи, 15 з яких — українські. За час повномасштабної війни фонд інвестував у два українських проєкта — криптостартап Utorg та Opinov8.
Читайте популярне: Топ-5 крутих українських стартапів, які отримали мільйонні інвестиції
Найактивніший фонд на пізніх етапах
Ним став американський фонд Horizon Capital. В Україні він працює з 2006 року та відомий тим, що підтримав фінансово багато проєктів на пізніх стадіях, серед яких більшість IT-компаній. З 24 лютого бренд інвестував у маркетплейс репетиторів Preply та одну з найстаріших у країні аутсорс-компаній Miratech. Ба більше, фонд зібрав основний фонд на понад $250 млн.
Низька «смертність» стартапів, які залежать від інвестицій
Хоч це й неочікуваний показник, однак у складні часи «смертність» стартапів, які залежать від інвесторських грошей, дійсно низька, і цей тренд тримається вже другий рік поспіль. Станом на липень 2023 року в активах опитаних командою Forbes фондів фіксується близько 343 інвестицій. Самих стартапів трохи менше (так як у деякі стартапи вкладалися одразу декілька фондів-учасників опитування).
Єдиною втратою за час повномасштабної війни став сервіс доставки свіжої риби Seadora із портфелю SMRK Олександра Косована. Також слід відзначити три малоактивні, хоч і не закриті проєкти із портфелю Українського фонду стартапів (4Comfortshoes, Monor і GeoDesign).
Раніше ми писали про дайджест можливостей від Українського фонду стартапів: як знайти інвесторів, залучити гранти та отримати знання.
Якщо розглядати позитивну сторону, після 24 лютого закрито понад 83 угоди з українськими стартапами. Частина з них, на жаль, поки не анонсована. Цікавий факт: чотири з першої п’ятірки фондів за найбільшою кількістю «воєнних» інвестицій — молоді, засновані менше двох років тому.
Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:
Інвестиції в Африку виходять на новий рівень: Mastercard готує угоду на $5,2 млрд
Який український стартап отримав $900 тисяч інвестицій
