Инвестиции в ОВГЗ становятся все более привлекательными с осознанием украинцами доступности, надежности и доходности этого инструмента, ведь значительно превышает официальный уровень инфляции. Кроме того, это еще и инструмент поддержки финансирования ВСУ; военные облигации заняли второе место в финансировании бюджета в прошлом году
Какие популярные ОВГЗ среди украинцев. Фото: pexels.com
Заинтересованность граждан и представителей бизнеса в инвестировании в облигации внутреннего государственного займа ощутимо возросла с началом полномасштабного вторжения Российской Федерации в Украину. Например, объем вложений юридических лиц увеличился за этот период в 1,9 раза, достигнув 150 миллиардов гривен. Что касается физических лиц, их инвестиции выросли в 2,3 раза и составили 58,5 миллиардов гривен (по состоянию на 15 февраля 2024 года).
По данным Министерства финансов военные облигации заняли второе место в финансировании бюджета в 2023 году.
Одной из ключевых причин этого роста является привлекательность таких инвестиций, поскольку доходность ОВГЗ ощутимо превышает официальный уровень инфляции.
Почему инвестиции в гособлигации становятся все популярнее среди украинцев и изменятся ли условия вложения, мы спросили у экспертов.
Популярность ОВГЗ
ОВГЗ являются одним из самых безопасных видов инвестиций в Украине. Это государственные облигации, которые гарантированы правительством страны. Поэтому они считаются относительно надежными, особенно по сравнению с другими видами инвестиций, которые могут быть связаны со значительными рисками.
Также среди преимуществ:
- Стабильная доходность, которая превышает текущий уровень инфляции;
- Отсутствие обязательства по уплате налога с полученного дохода;
- Упрощенный процесс приобретения (ОВГЗ можно купить онлайн в приложении Дия, банках и финучреждениях);
- Отсутствие комиссии финучреждения за операции с военными ОВГЗ.
Также инвестирование в ОВГЗ может быть легким и доступным для многих людей. Украинские граждане могут приобрести облигации через различные финансовые учреждения или даже через онлайн-платформы.
По состоянию на середину февраля предлагается от 13,5% до 19,4% годовых в гривне в зависимости от срока, который остался до погашения бумаги. (Самые высокие ставки можно получить по самым длинным бумагам).
«Также стоит отметить о возможности инвестировать в ОВГЗ не только в национальной валюте, а и в иностранной (доллар и евро). Долларовые облигации можно купить с доходностью 4-4,5%, евро и с доходностью 2,5- 3. Учитывая, что с доходов от ОВГЗ не нужно платить налоги, этот инструмент опережает банковские депозиты (как гривневые, так и валютные) по доходности. Фактически, это хороший вариант инвестиций для людей с разным доходом, ведь минимальная сумма инвестиции в гривневые ОВГЗ составляет 1000 грн, а в валютные 1000 долл (евро)», — отмечает Финансовая планерка iPlan.ua Алена Евдокимова.
Читайте также: Перспективы инвестирования в ОВГЗ в 2024 году: аналитика
Как инвестировали в ОВГЗ клиенты государственного ПриватБанка
В основном наши клиенты банка инвестируют в гривневые ОВГЗ (64,5%), и облигации в долларах США (33,7%). В этом году особенно спросом пользовались военные облигации «Новая Каховка» (погашение май 2024) и облигации «Симферополь» (погашение январь 2025). Средняя сумма операций по покупке государственных бумаг через Приват24 составляет 435 тыс. грн. При этом, 80% клиентов при погашении ОВГЗ реинвестирует средства в ценные бумаги Министерства финансов.
«Портфель физлиц увеличился с 30,2 млрд в начале 2023 года до 53 млрд на конец 2023 года (портфель клиентов ПриватБанка — почти 15 млрд). Только с начала 2023 года клиенты ПриватБанка уже инвестировали в государственные бумаги более 10 млрд грн. Учитывая такие цифры, так можно сделать выводы, что данный инструмент оправдал себя на 100%.», — комментирует руководитель Управления ценных бумаг ПриватБанка Борис Бысько.
Перспективы ОВГЗ в 2024 году
Специалисты ПриватБанка проанализировали динамику за прошлый год и поделились такими тенденциями:
1) Рост спроса на гособлигации среди населения Украины. Увеличение новых клиентов, охват различной возрастной категории (покупают как молодые люди, так и пенсионеры), по состоянию мы работаем как с пенсионерами оперирующих минимальной суммой, так и с ВИП клиентами со значительными суммами.
2) Повышение осведомленности клиентов 2023 был достаточно волатильным по ставкам по ОВГЗ и валютных курсов и мы наблюдали, что клиенты не только держат ОВГЗ до погашения, но и пытаются реализовать различные торговые стратегии. Например, досрочно продать, и зафиксировать торговую прибыль при снижении ставок по ОВГЗ или продать долларовые ОВГЗ и инвестировать в «длинные» гривневые и тому подобное.
Если экономика Украины продолжит показывать стабильное развитие и улучшение, это может способствовать повышению доверия к ОВГЗ и увеличению инвестиций. Но НБУ может менять условия эмиссии и обслуживания ОВГЗ. Это может включать изменения в процентных ставках, сроках выплаты, а также условиях выкупа облигаций.
Такие меры возможны для адаптации к изменениям в финансовой ситуации страны, контроля инфляции или поддержания финансовой стабильности. Такие изменения могут влиять на доходность и привлекательность ОВГЗ для инвесторов.
«НБУ в своих прогнозах говорит о сохранении ставки на уровне 15% в течение 2024 года, поэтому, вероятно, доходность по гривневым ОВГЗ в ближайшее время не будет меняться», — утверждает Алена Евдокимова.
Некоторые люди также могут быть заинтересованы в поддержке своей страны через инвестирование в ОВГЗ. Поскольку собранные средства могут использоваться для различных государственных нужд, включая финансирование армии или социальных программ.
«Основными источниками финансирования Вооруженных Сил Украины служат внутренние налоговые и неналоговые поступления, а также привлечение средств через выпуск государственных облигаций внутреннего займа, поэтому рекомендую приобщаться к покупке ОВГЗ, поскольку это, во-первых, инструмент поддержки финансирования ВСУ, а во-вторых, приятным бонусом этой инвестиции является доходность, которая превышает инфляционные ожидания», — приводит аргументы финансовый аналитик Богдан Слуцкий.
Вам стоит ознакомиться:
Сколько правительство получило от продажи ОВГЗ за 2023 год — НБУ
НБУ расширит список бенчмарк-ОВГЗ для банков
Клиенты ОТП Банк теперь могут покупать ОВГЗ на аукционах Минфина
