Інвестиції в ОВДП стають все більш привабливими з усвідомленням українцями доступності, надійності та дохідності цього інструменту, адже значно перевищує офіційний рівень інфляції. Крім того, це ще й інструмент підтримки фінансування ЗСУ; військові облігації посіли друге місце в фінансуванні бюджету торік
Які популярні ОВДП серед українців. Фото: pexels.com
Зацікавленість громадян та представників бізнесу в інвестуванні в облігації внутрішньої державної позики відчутно зросла з початком повномасштабного вторгнення Російської Федерації в Україну. Наприклад, обсяг вкладень юридичних осіб збільшився за цей період в 1,9 рази, досягнувши 150 мільярдів гривень. Щодо фізичних осіб, їхні інвестиції зросли у 2,3 рази і склали 58,5 мільярдів гривень (станом на 15 лютого 2024 року).
За даними Міністерства фінансів військові облігації посіли друге місце в фінансуванні бюджету в 2023 році.
Однією з ключових причин цього зростання є привабливість таких інвестицій, оскільки дохідність ОВДП відчутно перевищує офіційний рівень інфляції.
Чому інвестиції в держоблігації стають все популярніші серед українців і чи зміняться умови вкладення, ми запитали у експертів.
Популярність ОВДП
ОВДП є одним з найбільш безпечних видів інвестицій в Україні. Це державні облігації, які гарантовані урядом країни. Тому вони вважаються відносно надійними, особливо в порівнянні з іншими видами інвестицій, які можуть бути пов’язані зі значними ризиками.
Також серед переваг:
- Стабільна дохідність, яка перевищує поточний рівень інфляції;
- Відсутність зобов’язання зі сплати податку з отриманого доходу;
- Спрощений процес придбання (ОВДП можна купити онлайн в застосунку Дія, банках та фінустановах);
- Відсутність комісії фін установи за операції з військовими ОВДП.
Також інвестування в ОВДП може бути легким і доступним для багатьох людей. Українські громадяни можуть придбати облігації через різноманітні фінансові установи або навіть через онлайн-платформи.
Станом на середину лютого пропонується від 13,5% до 19,4% річних в гривні залежно від терміну, який залишився до погашення паперу (найвищі ставки можна отримати за найдовшими паперами).
«Також варто зазначити про можливість інвестувати в ОВДП не тільки в національній валюті, а і в іноземній (долар та євро). Доларові облігації можна купити з дохідністю 4−4,5%, євро і з дохідністю 2,5- 3. Враховуючи, що з доходів від ОВДП не потрібно сплачувати податки, цей інструмент випереджає банківські депозити (як гривневі, так і валютні) по дохідності. Фактично, це гарний варіант інвестицій для людей з різним доходом, адже мінімальна сума інвестиції в гривневі ОВДП становить 1000 грн, а в валютні 1000 дол (євро)», — наголошує Фінансова планерка iPlan.ua Альона Євдокимова.
Як інвестували в ОВДП клієнти державного ПриватБанку
Здебільшого наші клієнти банку інвестують у гривневі ОВДП (64,5%), та облігації в доларах США (33,7%). Цього року особливо попит мали військові облігації «Нова Каховка» (погашення травень 2024) та облігації «Сімферополь»(погашення січень 2025). Середня сума операцій з купівлі державних паперів через Приват24 складає 435 тис. грн. При цьому, 80% клієнтів при погашенні ОВДП реінвестує кошти у цінні папери Міністерства фінансів.
«Портфель фізосіб збільшився з 30,2 млрд на початку 2023 до 53 млрд на кінець 2023 року (портфель клієнтів ПриватБанку – майже 15 млрд). Лише з початку 2023 року клієнти ПриватБанку вже інвестували у державні папери понад 10 млрд грн. З огляду на такі цифри, так можна зробити висновки що даний інструмент виправдав себе на 100%.», – коментує керівник Управління цінних паперів ПриватБанку Борис Бисько.
Читайте також: Перспективи інвестування в ОВДП у 2024 році: аналітика
Перспективи ОВДП У 2024 році
Фахівці ПриватБанку проаналізували динаміку за минулий рік і поділились такими тенденціями:
1) Зростання попиту на держоблігації серед населення України. Збільшення нових клієнтів, охват різної вікової категорії (покупають як молоді люди, так і пенсіонери), за статками ми працюємо як з пенсіонерами що оперують мінімальною сумою, так і з преміальними клієнтами зі значними сумами.
2) Підвищення обізнаності клієнтів 2023 рік був досить волатильним щодо ставок за ОВДП і валютних курсів та ми спостерігали що клієнти не тільки тримають ОВДП до погашення, але і намагаються реалізувати різноманітні торгові стратегії. Наприклад, достроково продати, та зафіксувати торговий прибуток при зниженні ставок за ОВДП чи продати доларові ОВДП і інвестувати в «довгі» гривневі тощо.
Якщо економіка України продовжить показувати стабільний розвиток та покращення, це може сприяти підвищенню довіри до ОВДП та збільшенню інвестицій. Але НБУ може змінювати умови емісії та обслуговування ОВДП. Це може включати зміни в процентних ставках, строках виплати, а також умовах викупу облігацій.
Такі заходи можливі для адаптації до змін у фінансовій ситуації країни, контролю інфляції або підтримки фінансової стабільності. Такі зміни можуть впливати на дохідність та привабливість ОВДП для інвесторів.
«НБУ в своїх прогнозах говорить про збереження ставки на рівні 15% протягом 2024 року, тому, ймовірно, дохідність по гривневих ОВДП найближчим часом не змінюватиметься», – стверджує Альона Євдокимова.
Деякі люди також можуть бути зацікавлені у підтримці своєї країни через інвестування в ОВДП. Оскільки зібрані кошти можуть використовуватися для різних державних потреб, включаючи фінансування армії або соціальних програм.
«Основними джерелами фінансування Збройних Сил України слугують внутрішні податкові та неподаткові надходження, а також залучення коштів через випуск державних облігацій внутрішньої позики.Тому рекомендую долучатися до купівлі ОВДП, оскільки це, по-перше, інструмент підтримки фінансування ЗСУ, а по-друге, приємним бонусом цієї інвестиції є дохідність, яка перевищує інфляційні очікування», — наводить аргументи фінансовий аналітик Богдан Слуцький.
Вам варто ознайомитись:
Скільки уряд отримав від продажу ОВДП за 2023 рік – НБУ
НБУ розширить список бенчмарк-ОВДП для банків
Клієнти ОТП Банк тепер можуть купувати ОВДП на аукціонах Мінфіну
