Немецкий банк запустит ETF с ИИ для выбора акций

Немецкий банк Baader выходит на рынок биржевых фондов со стратегией, которая будет использовать искусственный интеллект (ИИ) для выбора акций

Немецкий банк запустит ETF с ИИ для выбора акций Фото: motionarray.com, freepik.com

Подразделение по управлению инвестициями Baader планирует запустить «усиленный искусственным интеллектом» ETF акций еврозоны, который будет торговаться на бирже Xetra во Франкфурте.

Модель была разработана Ultramarin, компанией, специализирующейся на инвестициях с ИИ, для прогнозирования ежемесячной избыточной доходности каждой акции в инвестиционном универсуме акций еврозоны.

Ожидается, что фонд будет запущен позже в этом месяце, согласно нормативному документу, но Ultramarin заявил, что листинг Xetra все еще ожидает одобрения от финансового регулятора Германии.

Ultramarin также разрабатывает биржевые индексные фонды на основе искусственного интеллекта, ориентированные на мировые и американские акции, и ее технология уже доступна в трех фондах.

ETF от Baader следует за недавним запуском паевых инвестиционных фондов с искусственным интеллектом от Lazard Asset Management и Pictet Asset Management, в то время как WisdomTree является одной из компаний, которые запустили подобные ETF в США.

Кеннет Ламонт, старший аналитик Morningstar, сказал, что фонд станет первым активным ETF в Европе, который «так сильно полагается на ИИ» при выборе акций.

Интересное по теме: JPMorgan представил ИИ-инструмент для инвестирования

Но он сказал, что фонд «кричит о чрезмерной технологичности».

«Очевидный Святой Грааль здесь заключается в том, что стратегия ИИ может использовать огромные и разнообразные наборы данных, чтобы получить уникальную инвестиционную информацию и обеспечить последовательную альфа-индикацию для инвесторов, — сказал он. — Очевидным минусом здесь является отсутствие реальных результатов и недостаточная прозрачность».

Ламонт добавил, что прозрачность является одной из сильных сторон ETF и что, хотя фонд немецкого банка предоставляет ежедневные данные, его «подход черного ящика» означает, что невозможно выяснить, почему определенная акция удерживается на том или ином уровне.

«Инвесторы, которые пытаются разобраться в стратегии, вскоре потеряются в клубке различных многоуровневых моделей и наборов данных», — сказал он.

Детлеф Глоу, руководитель отдела исследований Европы, Ближнего Востока и Африки в LSEG Lipper, сказал, что использование ИИ для выбора ценных бумаг является «естественной эволюцией» в использовании количественного анализа.

Он сказал, что хотя ИИ не заменит людей-менеджеров фондов, он поможет им проводить более детальный количественный анализ, чтобы определить ценные бумаги, подходящие для их портфелей.

Но он добавил, что окончательное решение о том, стоит ли включать актив в портфель, должен принимать человек, поскольку ИИ не способен проверить данные, которые ему предоставляются.

«ИИ принимает данные, которые он получает для расчетов, как должное, даже если они могут не иметь смысла из-за ошибки в данных», — сказал он.

Ознакомьтесь с другими популярными материалами:

Немецкий госбанк выпустит цифровые облигации на блокчейне

В Украине появится аналог немецкого KfW: подробности

7 правил, которых должен придерживаться каждый криптоинвестор

По материалам: Financial Times.