Давайте рассмотрим, какие изменения и вызовы могут принести с собой спотовые биткоин-ETF и как они отразятся на криптоиндустрии в целом
Фото сгенерировано с помощью playground.com
В ночь с 10 на 11 января произошло историческое событие. Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила запуск спотовых ETF на Биткоин. Это значит, что теперь крупные инвесторы с еще большей легкостью смогут зарабатывать на изменениях курса первой криптовалюты.
Несмотря на многочисленные отказы с 2013 года, SEC пересмотрела свою позицию после того, как в августе суд вынес постановление против отклонения заявки Grayscale Investments, сославшись на необходимость устранения опасений по поводу уязвимостей манипулирования рынком.
В итоге одиннадцать ETF появятся на следующих торговых платформах:
- NYSE Arca: конвертированный биткоин-траст от Grayscale, Bitwise Bitcoin ETF и Hashdex Bitcoin ETF;
- Nasdaq: iShares Bitcoin Trust от BlackRock и Valkyrie Bitcoin Fund;
- Cboe BZX Exchange: ARK 21Shares Bitcoin ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF, VanEck Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Fund, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund и Franklin Bitcoin ETF.
Теперь инвесторы смогут покупать акции спотовых биржевых фондов – субъектов рынка, которые приобретают биткоины для подкрепления соответствующих ценных бумаг. То есть по сути держатели крупного капитала смогут зарабатывать на изменениях курса, не отвечая за сохранность самих биткоинов.
Важность одобрения биткоин-ETF в США
Одобрение биржевого фонда Биткоина Комиссией по ценным бумагам и биржам США стало поворотным моментом для криптовалютной индустрии. Зеленый свет для биткоин-ETF повышает легитимность всего криптовалютного сектора и способствует дальнейшему признанию Биткоина.
Это событие разворачивается на фоне продолжающейся борьбы между криптовалютной индустрией и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая усиливает контроль над сектором. И в этом конкретном сражении криптовалютная индустрия выходит победителем.
- Глобальное значение: Хотя спотовые биткоин-фонды уже существуют в Канаде и Европе, их утверждение в Соединенных Штатах имеет исключительное значение. США являются местом расположения некоторых из крупнейших управляющих активами и институциональных инвесторов во всем мире.
- Финансовые ожидания: Финансовые последствия появления спотового ETF Биткоина пока остаются неясными. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO.P), первый фьючерсный ETF на Биткоин, одобренный Комиссией по ценным бумагам и биржам США в 2021 году, в день своего открытия продал акций на сумму около $1 млрд. Эксперты предполагают, что спотовый биткоин-фонд может в три раза превысить эту сумму в первый же день и, по некоторым оценкам, достичь $55 млрд в течение пяти лет.
- Динамика рынка: Несмотря на то, что Биткоин пережил 70-процентный взлет с момента принятия решения по делу Grayscale, предсказать его дальнейшую траекторию остается непростой задачей. Аналитики подчеркивают, что такие факторы, как процентные ставки, вероятно, будут играть более существенную роль в определении масштабов восходящего движения Биткоина.
В ответ на одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США Биткоин испытал едва заметный рост, ненадолго достигнув отметки $47 000. Сейчас трейдеры наблюдают за динамикой рынка, с нетерпением ожидая притока средств в эти недавно одобренные финансовые продукты.
Как работает спотовый BTC ETF
Биткоин-фонды, торгуемые на бирже (ETF) будут обеспечены биткоинами, приобретенными на криптовалютных биржах и хранящимися у таких кастодианов, как Coinbase Global, например.
Базовые активы этих ETF будут отражать бенчмарк, связанный с Биткоином. Некоторые из них будут отслеживать индекс CF Benchmarks, дочерней компании Kraken, которая объединяет данные о торгах на различных рынках Bitcoin/USD, управляемых известными криптовалютными биржами.
Эмитенты биткоин-ETF планируют взимать комиссию в размере от 0,20 до 0,8 %, что значительно ниже среднего уровня комиссий, наблюдаемых на более широком рынке ETF.
Покупка BTC в сравнении с покупкой ETF
Спотовый биткоин-фонд предлагает инвесторам удобный способ участвовать в движении цены Биткоина без сложностей и рисков, связанных с непосредственным владением криптовалютой. Покупка ETF снимает такие проблемы, как создание криптокошельков и работа со счетами на различных криптобиржах, некоторые из которых отличаются слабой кибербезопасностью и подверженностью взломам.
ETF работают в регулируемой среде фондовых бирж, обеспечивая доступность через существующие брокерские счета розничных инвесторов при условии строгого надзора. Структура ETF повышает доступность Биткоина для институциональных инвесторов, в том числе тех, кто имеет ограничения на прямые инвестиции в криптоактивы.
Инвесторы Ethereum радуются одобрению биткоин-ETF
Вскоре после новости об утверждении биткоин-ETF цена Ethereum (ETH) взлетела до уровня $2 600. Несколько рыночных аналитиков уже предсказали, что ETH, скорее всего, превзойдет BTC в 1 квартале 2024 года. Спекуляции вокруг ETF Биткоина заставили трейдеров переключить внимание на Ethereum, в ожидании новости об одобрении ETF Ethereum.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США примет решения по заявкам на фьючерсный Ethereum ETF в мае. Среди компаний, ожидающих одобрения, такие крупные игроки, как BlackRock, Invesco, Ark, VanEck и Grayscale, стремящаяся преобразовать свой существующий Ethereum Trust (ETHE) в ETF.
Фьючерсные ETF на Ethereum — это инвестиционные инструменты, в которые упакованы контракты, основанные на будущей цене криптовалюты. Такие ETF позволяют инвесторам приобретать акции в этом пакете, по сути, спекулируя на том, вырастет или снизится цена ETH в будущем.
За последние 24 часа рост ETH составил более 10 %. Помимо Ethereum, к празднику присоединились и другие альткоины, такие, как Cardano. Цена Cardano (ADA) выросла на 12,48% и в настоящее время монета торгуется на уровне $0,58 при рыночной капитализации в $20,5 млрд. Согласно прорыву на техническом графике, цена ADA может подняться до $1 в этом году.
В то же время цены Avalanche (AVAX) и Polkadot (DOT) также растут — на 11,47% и 14,6% соответственно.
Вам может быть это интересно:
- Что такое биткоин-ETF и почему о них все говорят
- Могут ли ETF-фонды выкупить все биткоины — мнение аналитиков
- Погоня TradFi за биткоин-ETF убьет Биткоин — Артур Хейс
