Розгляньмо, які зміни та виклики можуть принести із собою спотові біткоїн-ETF та як вони позначаться на криптоіндустрії загалом
Фото згенеровано за допомогою playground.com
У ніч з 10 на 11 січня відбулася історична подія. Комісія з цінних паперів та бірж США схвалила запуск спотових ETF на Біткоїн. Це означає, що тепер великі інвестори з ще більшою легкістю зможуть заробляти на змінах курсу першої криптовалюти.
Попри численні відмови з 2013 року, SEC переглянула свою позицію після того, як у серпні суд ухвалив постанову проти відхилення заявки Grayscale Investments, пославшись на необхідність усунення побоювань щодо вразливостей маніпулювання ринком.
У підсумку одинадцять ETF з’являться на наступних торгових платформах:
- NYSE Arca: конвертований біткоїн-траст від Grayscale, Bitwise Bitcoin ETF і Hashdex Bitcoin ETF;
- Nasdaq: iShares Bitcoin Trust від BlackRock і Valkyrie Bitcoin Fund;
- Cboe BZX Exchange: ARK 21Shares Bitcoin ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF, VanEck Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Fund, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund і Franklin Bitcoin ETF.
Тепер інвестори зможуть купувати акції спотових біржових фондів ─ суб’єктів ринку, які купують біткоїни для підкріплення відповідних цінних паперів. Тобто по суті власники великого капіталу зможуть заробляти на змінах курсу, не відповідаючи за збереження самих біткоїнів.
Важливість схвалення біткоїн-ETF у США
Схвалення біржового фонду Біткоїна Комісією з цінних паперів і бірж США стало поворотним моментом для криптовалютної індустрії. Зелене світло для біткоїн-ETF підвищує легітимність усього криптовалютного сектору і сприяє подальшому визнанню Біткоїна.
Ця подія розгортається на тлі боротьби між криптовалютною індустрією та Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), яка посилює контроль над сектором. І в цьому конкретному двобої криптовалютна індустрія виходить переможцем.
- Глобальне значення: Хоча спотові біткоїн-фонди вже існують у Канаді та Європі, їхнє затвердження у Сполучених Штатах має виняткове значення. США є місцем розташування деяких з найбільших управляючих активами та інституційних інвесторів у всьому світі.
- Фінансові очікування: Фінансові наслідки появи спотового ETF Біткоїна поки залишаються неясними. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO.P), перший ф’ючерсний ETF на Біткоїн, схвалений Комісією з цінних паперів і бірж США 2021 року, у день свого відкриття продав акцій на суму приблизно $1 млрд. Експерти припускають, що спотовий біткоїн-фонд може утричі перевищити цю суму в перший же день і, за деякими оцінками, сягнути $55 млрд протягом п’яти років.
- Динаміка ринку: Попри те, що Біткоїн пережив 70-відсотковий зліт з моменту ухвалення рішення у справі Grayscale, передбачити його подальшу траєкторію залишається непростим завданням. Аналітики підкреслюють, що такі фактори, як відсоткові ставки, ймовірно, відіграватимуть істотнішу роль у визначенні масштабів висхідного руху Біткоїна.
У відповідь на схвалення Комісії з цінних паперів і бірж США Біткоїн зазнав ледь помітного зростання, ненадовго досягнувши позначки $47 000. Зараз трейдери спостерігають за динамікою ринку, з нетерпінням чекаючи припливу коштів у ці нещодавно схвалені фінансові продукти.
Як працює спотовий BTC ETF
Біткоїн-ETF будуть забезпечені біткоїнами, придбаними на криптовалютних біржах, які зберігаються в таких кастодіанів, як Coinbase Global, наприклад.
Базові активи цих ETF відображатимуть бенчмарк, пов’язаний з Біткоїном. Деякі з них відстежуватимуть індекс CF Benchmarks, дочірньої компанії Kraken, яка об’єднує дані про торги на різних ринках Bitcoin/USD, керованих відомими криптовалютними біржами.
Емітенти біткоїн-ETF планують стягувати комісію в розмірі від 0,20 до 0,8 %, що значно нижче за середній рівень комісій, які спостерігаються на ширшому ринку ETF.
Купівля BTC порівняно з купівлею ETF
Спотовий біткоїн-фонд пропонує інвесторам зручний спосіб брати участь у русі ціни Біткоїна без складнощів та ризиків, пов’язаних з безпосереднім володінням криптовалютою. Купівля ETF знімає такі проблеми, як створення криптогаманців та робота з рахунками на різних криптобіржах, деякі з яких вирізняються слабкою кібербезпекою й схильністю до зломів.
ETF працюють у регульованому середовищі фондових бірж, забезпечуючи доступність через наявні брокерські рахунки роздрібних інвесторів за умови суворого нагляду. Структура ETF підвищує доступність Біткоїна для інституційних інвесторів, зокрема тих, хто має обмеження на прямі інвестиції в криптоактиви.
Інвестори Ethereum радіють схваленню біткоїн-ETF
Незабаром після новини про затвердження біткоїн-ETF ціна Ethereum (ETH) злетіла до рівня $2 600. Кілька ринкових аналітиків вже передбачили, що ETH, найімовірніше, перевершить BTC у 1 кварталі 2024 року. Спекуляції навколо ETF Біткоїна змусили трейдерів змінити увагу на Ethereum, в очікуванні новини про схвалення ETF Ethereum.
Комісія з цінних паперів і бірж США ухвалить рішення щодо заявок на ф’ючерсний Ethereum ETF у травні. Серед компаній, які очікують схвалення, такі великі гравці, як BlackRock, Invesco, Ark, VanEck та Grayscale, яка прагне перетворити свій наявний Ethereum Trust (ETHE) на ETF.
Ф’ючерсні ETF на Ethereum ─ це інвестиційні інструменти, в які упаковані контракти, засновані на майбутній ціні криптовалюти. Такі ETF дають змогу інвесторам купувати акції в цьому пакеті, по суті, спекулюючи на тому, зросте або знизиться ціна ETH у майбутньому.
За останні 24 години зростання ETH становило понад 10 %. Крім Ethereum, до свята приєдналися й інші альткоїни, такі, як Cardano. Ціна Cardano (ADA) зросла на 12,48% й наразі монета торгується на рівні $0,58 за ринкової капіталізації в $20,5 млрд. Згідно з проривом на технічному графіку, ціна ADA може піднятися до $1 цього року.
Водночас ціни Avalanche (AVAX) і Polkadot (DOT) також зростають ─ на 11,47% і 14,6% відповідно.
Вам може бути це цікаво:
- Що таке біткоїн-ETF і чому про них усі говорять
- Чи можуть ETF-фонди викупити всі біткоїни — думка аналітиків
- Гонитва TradFi за біткоїн-ETF вб’є Біткоїн — Артур Хейс
