Банкротства компаний — это не только о финансовых неудачах, но и о глубоких уроках, которые стоит усвоить каждому предпринимателю и инвестору. Недооценка рисков, отсутствие инноваций или неправильный менеджмент могут привести к коллапсу даже крупнейших корпораций. Поэтому мы собрали крупнейшие случаи банкротства в мире и причины такого коллапса
Крупные корпоративные крахи: причины, последствия и уроки для бизнеса. Фото: pixabay.com
Банкротства, как правило, обнажают все слабости бизнеса — от плохих стратегических решений до неумения адаптироваться к рыночным изменениям. Для предпринимателей это возможность учиться на чужих ошибках и лучше планировать собственное развитие. Для инвесторов — это напоминание, что даже компании с успешной историей могут потерпеть крах, а еще это сигнал, что в бизнесе никогда нельзя быть слишком уверенным, и нужно постоянно оценивать свои риски и возможности.
Статистика банкротств компаний может варьироваться в зависимости от страны, отрасли и экономических условий. Однако общие мировые данные свидетельствуют о следующем:
- По данным исследований, примерно 20% новых компаний терпят банкротство в течение первого года после основания.
- В течение первых пяти лет этот показатель увеличивается до 50% — половина всех новых компаний исчезает с рынка.
- За десять лет 70% компаний терпят банкротство или прекращают деятельность.
Природа банкротства
Банкротство компаний всегда было частью бизнес-реальности, однако со временем их причины и последствия кардинально менялись. В начале 20 века, когда глобализация еще не имела такого размаха, банкротства часто возникали из-за локальных экономических кризисов, недостатка капитала или недостаточной диверсификации бизнеса. Тогда рынки были более изолированными, и банкротство одной компании обычно имело ограниченное влияние на глобальную экономику.
Один из первых известных случаев банкротства в начале 20 века — это крах компании Pan Electric Company в 1920-х годах, который стал первым сигналом, что ошибки в менеджменте и плохое планирование могут привести к внезапному коллапсу даже в быстрорастущих отраслях. В то время банкротства воспринимались как естественный этап в мире бизнеса, но это было еще до того, как крупные корпорации начали влиять на мировую экономику.
Когда в 1929 году мир охватила так называемая Великая депрессия, массовые банкротства компаний разрушили целые отрасли. Это было первое масштабное банкротство, которое затронуло не только бизнес, но и жизнь миллионов людей. Причиной этого стала неспособность компаний адаптироваться к резкому падению спроса и финансовым трудностям.
С годами, во второй половине 20 века, технологии, глобализация и более сложные финансовые системы заставили компании искать новые стратегии для выживания. Однако даже в таком изменчивом мире крупные корпорации начали падать, как домино. В частности, Enron, которая когда-то считалась лидером на энергетическом рынке, стала символом корпоративных махинаций. В 2001 году, из-за масштабной бухгалтерской аферы, компания обанкротилась, оставив тысячи работников без работы и нанеся удар по рынку. Причиной стала непрозрачность и злоупотребление финансовыми отчетами — проблема, ставшая ключевой для многих современных банкротств.
Но если в 20 веке банкротства в основном были связаны с внутренними проблемами компаний или экономическими кризисами, то в 21 веке появились новые вызовы. Технологический прогресс начал «съедать» традиционные бизнес-модели. Например, Kodak, гигант в мире фотографии, не успел адаптироваться к цифровой революции, что в конце концов привело к банкротству в 2012 году. Традиционные подходы просто не выдержали новых реалий.
Истории падения компаний. Фото: theguardian.com
Истории падения компаний и их последствия
Сегодня, в 21 веке, основными причинами банкротства становятся не только экономические кризисы, но и техническая отсталость, неспособность адаптироваться к новым реалиям и изменение потребительских тенденций. Банкротства уже не являются только проблемой для компаний — они влияют на экономики целых стран, глобальные рынки и общество в целом.
Рассмотрим несколько конкретных кейсов крупнейших банкротств и проанализируем.
Здесь не можем не вспомнить историю одного из старейших инвестиционных банков Lehman Brothers. Lehman Brothers в 2008 году обанкротилась из-за чрезмерного привлечения к рисковым ипотечным ценным бумагам. Банк чрезмерно использовал финансовые рычаги для роста, что сделало его уязвимым во время ипотечного кризиса в США. Когда рынок недвижимости обвалился, Lehman не смог покрыть свои долги, что и привело к банкротству.
Это было одно из крупнейших банкротств в истории, которое спровоцировало глобальный финансовый кризис. Падение Lehman Brothers вызвало панику на финансовых рынках, и многие банки понесли огромные потери. Кризис привел к глубокой рецессии и массовым увольнениям по всему миру.
Правительство США отказалось спасти Lehman Brothers, что было одним из решающих факторов для его падения. Власти помогали другим банкам, но в этом случае решили не вмешиваться.
Это стало уроком для многих компаний, ведь пример показал, что чрезмерная зависимость от финансовых инструментов высокого риска может быстро разрушить компанию. Необходимо тщательно оценивать риски и поддерживать сбалансированную стратегию роста.
А это история о том, как игнорирование новых технологий и тенденций стало фатальным для бизнеса. Речь идет о ведущей в США сети видеопроката Blockbuster. В 2010 году компания отказалась инвестировать в онлайн-сервисы на этапе, когда рынок начал переходить к потоковому видео. Конкуренция со стороны Netflix, который начал предлагать стриминговые услуги, привела к быстрому упадку Blockbuster.
Blockbuster закрыла большинство своих магазинов, и бренд исчез с рынка. Это стало символом неспособности компании адаптироваться к изменениям в технологиях и потребительских привычках.
Интересный факт: еще в 2000 году Netflix предложил Blockbuster сотрудничество, но руководство Blockbuster отказалось, считая Netflix слишком малым для серьезной конкуренции.
История Toys «R» Us показывает нам, что отсутствие инноваций и задержка с переходом на цифровые технологии привели к потере клиентов. В 2017 году компания не смогла выдержать конкуренцию со стороны онлайн-ритейлеров, таких как Amazon. Компания накопила огромные долги после агрессивной экспансии, но не смогла адаптировать свой бизнес к новым реалиям электронной коммерции.
Компания объявила о банкротстве и закрыла свои магазины по всему миру. Для рынка это стало показательным примером того, как изменения в розничной торговле могут разрушить даже самые известные бренды.
Во время банкротства руководство Toys «R» Us пыталось обвинить долговую нагрузку и конкуренцию, но многие эксперты считают, что проблема заключалась в неспособности компании адаптироваться к онлайн-торговле.
Читайте также: СМИ прогнозируют банкротство компании X Илона Маска в 2024 году
Банкротство — это не всегда конец. Фото: pixabay.com
Банкротство — это не всегда конец
Компании, которые готовы признавать свои ошибки, реструктуризировать свой бизнес и искать новые возможности, могут вернуться на рынок даже сильнее, чем до кризиса.
Fiat, известный итальянский производитель автомобилей, испытал серьезные финансовые трудности в начале 2000-х годов. Компания, которая в течение десятилетий была символом итальянской промышленности, потеряла конкурентоспособность из-за снижения качества продукции, высоких затрат и неспособности внедрять инновации. В то время Fiat находился на грани банкротства, и многие считали, что это конец для компании.
Однако в 2004 году на должность генерального директора был назначен Серджо Маркионне, который начал масштабную реструктуризацию компании. Он внедрил новую бизнес-стратегию, сократил расходы и сосредоточил внимание на инновационных моделях, таких как популярный Fiat 500, который снова стал хитом на рынке. Маркионне также заключил стратегический альянс с американским автопроизводителем Chrysler, который позволил Fiat войти на рынок США.
Компания восстановила свои позиции на рынке благодаря выпуску привлекательных и доступных автомобилей, а также интеграции с Chrysler, что предоставило ей новые возможности для роста на глобальном уровне. Так что успешная реструктуризация, объединенная с инновационным мышлением и глобальным партнерством, может превратить кризис в новые возможности.
Еще один похожий пример — Marvel Comics, в середине 1990-х годов самый известный издатель комиксов в мире, оказался на грани краха. Снижение продаж комиксов и плохое управление финансами привели к тому, что Marvel объявила банкротство в 1996 году. В то время это выглядело как конец легендарной компании, но у Marvel был другой план.
Marvel решила использовать свой самый большой актив — персонажей комиксов, таких как Спайдермен, Железный Человек и Халк. В 2000-х годах компания запустила собственную киностудию, чтобы перенести этих героев на большой экран. Создание киновселенной Marvel (MCU) стало настоящей революцией в киноиндустрии, и успех фильмов помог компании возродиться.
Marvel решила использовать свой самый большой актив. Фото: en.wikipedia.org
Кстати, фильм «Железный Человек», который вышел в 2008 году, был большим риском для Marvel, поскольку студия поставила на карту все свои ресурсы. Однако фильм имел грандиозный успех и стал началом одной из самых успешных кинофраншиз в истории.
Marvel смогла превратить кризис в возможность, сосредоточившись на своих ключевых ценностях — персонажах и историях. Кроме того, компания стратегически перешла в другой сегмент рынка — кино, где могла получить новую аудиторию и дополнительные доходы.
Интересное по теме: Terraform Labs подала заявление о банкротстве
Крупнейшие банкротства в мире 2023-2024 года
1.FTX
FTX, одна из крупнейших криптовалютных бирж в мире, обанкротилась после масштабного раскрытия мошеннических действий ее основателя, Сэма Бенкмана-Фрида. Компания не смогла обеспечить ликвидность для возврата активов своим пользователям, что привело к резкому падению доверия ко всей криптовалютной индустрии.
FTX имела более 1 миллиона пользователей по всему миру, а ее активы оценивались в миллиарды долларов. Но все это было уничтожено через несколько дней после того, как стало известно, что компания использовала средства клиентов для собственных инвестиций через свою фирму Alameda Research. Это всколыхнуло все криптовалютное сообщество и стало одним из самых громких финансовых скандалов в современной истории.
Банкротство FTX нанесло миллиардные убытки инвесторам, а криптовалютный рынок испытал глубокий кризис доверия. Многие другие биржи и стартапы пострадали из-за снижения ликвидности и обвала рыночных цен.
2. Bed Bath & Beyond
Bed Bath & Beyond, одна из крупнейших американских розничных сетей, которая продавала товары для дома, объявила о банкротстве в 2023 году. Компания была известна своими большими магазинами и широким ассортиментом, но не смогла справиться с конкуренцией от онлайн-ритейлеров и пострадала из-за плохо реализованных планов реструктуризации и не смогла адаптироваться к росту электронной коммерции, конкуренции от онлайн-магазинов и изменения потребительских привычек. Bed Bath & Beyond пыталась восстановить свои позиции на рынке через слияния и приобретения, однако чрезмерное привлечение долгов только ухудшило ситуацию. Банкротство Bed Bath & Beyond стало символом упадка традиционных розничных сетей, которые не смогли своевременно адаптироваться к цифровой эре.
3. Evergrande Group
Evergrande Group, один из крупнейших разработчиков в Китае, столкнулся с огромными долгами, которые достигали более 300 миллиардов долларов. Компания была символом быстрого развития китайской недвижимости, но ее агрессивная экспансия привела к коллапсу, когда экономика замедлилась.
Evergrande была не только разработчиком, но и инвестировала во многие другие отрасли, включая электромобили и футбольные клубы. Однако ее чрезмерное привлечение долгов для финансирования проектов и проблемы с наличными привели к банкротству.
Банкротство Evergrande вызвало глобальную тревогу относительно стабильности рынка недвижимости в Китае. Это вызвало снижение спроса на китайскую недвижимость и привело к росту безработицы в строительной отрасли.
4. Invitae Corp
Invitae Corp, биотехнологическая компания, специализирующаяся на генетических тестах, объявила о банкротстве в феврале 2024 года. Компания стала одним из пионеров в сфере персонализированной медицины и генетических тестов, предлагая тесты на выявление генетических рисков для заболеваний, таких как рак и другие наследственные заболевания.
Главной причиной банкротства стали проблемы с ликвидностью. Invitae активно привлекала инвестиции для поддержания быстрого роста, но не смогла эффективно управлять своими расходами и денежными потоками. Постоянное расширение бизнеса требовало значительных финансовых вливаний, и компания испытывала трудности с привлечением достаточных средств для продолжения своей деятельности. Кроме того, компания не смогла сократить свои операционные расходы и улучшить свои финансовые процессы, что привело к постоянным убыткам.
Инвесторы потеряли миллиарды долларов, и многие клиники, которые полагались на продукты компании, были вынуждены искать альтернативы. Также это вызвало определенный скептицизм относительно долгосрочной жизнеспособности стартапов в сфере персонализированной медицины.
5. WeWork
WeWork, когда-то одна из самых высоко оцененных компаний в мире, не смогла оправдать ожидания рынка. После своего IPO, которое выявило огромные убытки, WeWork объявила о банкротстве. Основатель WeWork Адам Нойманн имел грандиозные планы по превращению компании в «империю сотрудничества», но из-за его эксцентричного управления и непрозрачных финансовых решений компания не смогла удержать свой бизнес.
Это показало, что компаниям нужно тщательно контролировать расходы, а руководство должно быть прозрачным и адекватным к рискам, особенно на рынках с высокой неопределенностью.
Ознакомьтесь с другой интересной аналитикой от PaySpace Magazine:
Сколько денег украинцы держат в банках — аналитика НБУ
