Рассмотрим самый распространенный финансовый совет 21 века — «Не можете позволить себе дом? Просто перестаньте покупать латте» — его истоки и абсолютную бесполезность
Помните часто повторяющийся совет, что если перестать покупать кофе навынос каждый день, а инвестировать эти деньги, то можно серьезно разбогатеть? Каждый миллениал слышал какую-либо из вариаций этого мифа. Его постят в Твиттере, распространяют в блогах о личных финансах и транслируют в экспертных передачах по телевидению. Иногда «латте» заменяют другим тропом, например, тостами с авокадо.
Идея о том, что меньшее количество латте может решить финансовые и жилищные проблемы, существует уже более 23 лет и восходит к одному человеку: финансовому консультанту и писателю по имени Дэвид Бах.
«Каждый зарабатывает достаточно денег, чтобы стать богатым. Что заставляет нас жить от зарплаты до зарплаты, так это то, что мы тратим больше, чем зарабатываем, на вещи, которые нам не нужны» — утверждал Бах в книге 1999 года.
За 23 года, прошедшие с тех пор, мы стали свидетелями краха доткомов, Великой рецессии, глобальной пандемии, нехватки жилья, 40-летней инфляции, а теперь еще и в войны в самом сердце Европы.
Тем не менее, латте по-прежнему является камнем преткновения в спорах о личных финансах — олицетворением любой небольшой радости, от которой можно отказаться, чтобы увеличить свое благосостояние, и повторяющейся темой в 12 бестселлерах Баха.
Рассвет личных финансов
Дэвид Бах вырос в сфере финансового консультирования. Его отец управлял собственной практикой планирования, The Bach Group, в составе Dean Witter (теперь Morgan Stanley). В начале 90-х, когда Баху было за 20, он присоединился к делу своего отца.
Индустрия процветала — в 1995 году в Америке было около 30 тысяч специалистов по финансовому планированию. До бума личных финансов большинство людей получали пенсии в виде установленных выплат, финансирование которых гарантировал работодатель. Таким образом бремя сбережений и инвестиций возлагалось исключительно на работодателя.
Оценки в отношении количества таких работников разнятся, но, согласно данным Центра пенсионных исследований Бостонского колледжа, в 1975 году примерно 88% американцев получали пенсии в виде установленных выплат. Американцы меньше нуждались в финансовых советах, и у них было меньше причин для инвестиций, потому что большинство их них надеялось на пенсионные выплаты.
Но грянули перемены — федеральным законодательством были введены IRA и 401 (k). Индивидуальные пенсионные счета (IRA) и планы 401 (k) и сегодня являются двумя наиболее распространенными вариантами для пенсионных накоплений. Оба предлагают налоговые льготы и имеют гибкие варианты взносов. Оба могут предоставлять пенсионные сбережения работникам, а также владельцам бизнеса.
В эпоху бурной экономики США середины 80-х, 401(k) выступила в качестве наиболее распространенной пенсионной стратегии. По данным Бостонского колледжа, к 2005 году лишь 33% работников имели пенсии по установленным выплатам.
Концепция пенсионных накоплений быстро трансформировалась. Со временем бремя перешло от работодателей к работникам, которым приходилось самостоятельно принимать больше решений о сбережениях и инвестициях. Впоследствии специалисты по финансовому планированию и управляющие деньгами стали ходовым товаром, как и советы по инвестициям и сбережениям, представленные в книгах и по телевидению.
Но поскольку, чтобы рассказать людям о том, как важно инвестировать в прибыль и не перерасходовать, достаточно было двух предложений, броские стратегии стали необходимы для того, чтобы произвести фурор в секторе финансовых консультаций.
При чем здесь латте
Как и в случае с 401(k), в 80-х и 90-х годах американский рынок спешиалти кофе был на подъеме. Местные магазины и крупные сети, такие как Starbucks, были на пике популярности. К середине 90-х годов этот рынок оценивался в 1,5 миллиарда долларов.
спешиалти кофе мгновенно начал ассоциировался с принятием финансовых решений, но не так, как мы привыкли думать. Латте был богаче вкусом и дороже, чем чашка молотого кофе, поэтому этот напиток стал рассматриваться как альтернатива излишествам.
Аналитики выдвинули гипотезу, что любители обычного кофе покупали латте потому, что не могли позволить себе дорогую пару джинсов, например, а спешиалти кофе был для них «доступной роскошью».
Термин «Фактор латте» впервые был использован Бахом в 1995 году, согласно торговой марке, которую он позже зарегистрировал для этой фразы. Он утверждает, что придумал его после того, как на одном из своих инвестиционных курсов услышал историю 23-летний женщины, которая покупала латте каждый день, и при этом у нее никогда не было достаточно денег для инвестирования. Бах изложил этот совет в своей книге 1999 года «Умные женщины становятся богатыми», рассчитав, что эта женщина могла бы однажды стать мультимиллионером, если бы только обуздала свою привычку к латте.
Бах оценил стоимость латте (диетическую колу и другие лакомства) в $5 в день. Таким образом, ежемесячные расходы женщины на латте составили $150 в месяц, или около $2 000 в год.
По его мнению, если она перестала бы покупать латте каждый день и вложила бы $5 в акции, то к 65 годам заработала бы более $2 млн (предполагаемые темпы роста 11%).
Формула Баха содержала сомнительную математику. Годовая доходность индекса Доу-Джонса, например, составляла ~9,7% в период с 1949 по 1999 год, а не 11%, и даже при последней ставке собственный «Калькулятор фактора латте» Баха показывает, что экономия $5 в день в течение 40 лет не принесет выгоды, не говоря уже о $2 млн.
Тем не менее, его совет по латте прижился.«Умные женщины становятся богатыми» стал бестселлером, а Бах вскоре даже попал в шоу к Опре. В итоге он создал то, что назвал «фактором двойного латте», предлагая людям сократить расходы на другие вещи, которые он считал дорогими предметами роскоши — мобильные телефоны, абонементы в спортзал и кабельное телевидение.
Что на самом деле приводит к потере богатства
Настоящие коренные причины, по которым обычные люди приобретают или теряют богатство, конечно, намного сложнее, чем латте. В 2012 году Джеффри Ланди опубликовал диссертацию, в которой поставил под сомнение эту давнюю риторику о чашке кофе. Ланди изучил модели расходов на основе исследований потребительских трат в США и сравнил их с потерей благосостояния домохозяйств за предыдущие несколько лет.
Его ответ? Дискреционные расходы выше среднего обычно не приводили к серьезным изменениям в чистом богатстве, но приводили к более серьезным факторам, таким как развод, потеря работы, кредиты под высокие проценты, дорогостоящие неотложные медицинские услуги и прочее.
«Американцы строги к себе, — сказал Ланди в сообщении The Hustle, — но, похоже, дело не столько в легкомысленных тратах, сколько в неожиданных негативных жизненных обстоятельствах».
Еще Ланди обнаружил, что в предыдущие три десятилетия американцы тратили стабильную часть своего общего дохода на такие вещи, как развлечения и отдых. То же самое было и с едой и напитками вне дома:
«Мы можем много есть вне дома и пить больше латте, чем в 1990-х годах, но доля дохода после уплаты налогов, который американцы тратят на еду и напитки вне дома, колеблется на уровне ~4-5% каждый год с 1980 года. Тем не менее, несмотря на то, что американцы так же консервативны в своих дискреционных расходах, как и поколения назад, за исключением изменений в разгар пандемии, они не экономят так много, как в 80-х годах. Люди очень хорошо знают, как экономить деньги. Им просто тяжело это делать».
Другими словами, эту проблему проглотить немного труднее, чем чашку латте.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
- Настоящий богач или просто миллионер: ТОП-7 отличий людей с большими деньгами
- Компенсация за разрушенное из-за войны жилье: как это будет работать в Украине
- Лучшие книги по инвестированию от профессионалов финансовой отрасли
