Перспективы развития рынка виртуальных активов и блокчейна в Украине

Рынок виртуальных активов и блокчейна в Украине демонстрирует значительный потенциал для развития, при этом развитие регуляторной базы несколько задерживается. Чтобы подробнее разобраться в этом вопросе мы обратились к экспертам компании «КИТ Групп» и Якову Воронину, доктору юридических наук, основателю компании «стягниБорг» и Адвокатского бюро «Якова Воронина»

Перспективы развития рынка виртуальных активов и блокчейна в Украине Фото: freepik.com

Потенциал рынка виртуальных активов

Эксперты компании «КИТ Групп»:

Украина имеет значительный потенциал для развития рынка виртуальных активов благодаря высокому уровню осведомленности населения и бизнеса в этой сфере, открытости украинцев ко всему новому, готовности активного крипто-сообщества, которое объединяет разработчиков и предпринимателей. Уже сейчас можно покупать товары и услуги с помощью виртуальных активов (алькоины), осуществлять крипто-инвестиции — это достаточно развитый сектор, хотя государственное регулирование несколько отстает от реальности.

Впрочем, это может иметь и свой положительный аспект — государственное регулирование может стать отражением устоявшейся индустриальной практики и урегулировать ее, вместо директивного навязывания придуманных в государственных кабинетах норм. Рост интереса к криптоактивам среди населения и бизнеса создает благоприятную среду для развития инновационных решений и стартапов в этой сфере. Кроме того, Украина уже несколько лет разрабатывает и пилотирует собственные проекты в сфере электронных и цифровых денег на основе гривны.

Уже некоторое время банки, которые получили разрешение НБУ, могут осуществлять эмиссию собственных электронных денег на основе гривны, есть практика токенизации гривны на основе блокчейна — можно сказать, что в Украине сделаны первые шаги и отработаны технологии в сфере оборота цифровых денег, и развитие регуляторного поля стало бы мощным импульсом для дальнейшего прогресса в этом направлении.

Представители НБУ заявляют о разработке и пилотировании проектов в сфере «цифровой гривны» (своего рода классический стейблкоин, привязанный к фиатной денежной единице, как, например, USDT) — проект «е-гривна». Над цифровым евро работает ЕЦБ, а ФРС США наоборот не видит смысла токенизировать доллар, чем пока успешно и без вмешательства ФРС занимаются крипто-энтузиасты.

То есть глобальная дискуссия о токенизации национальных валют «в цифру» еще не имеет консенсуса — только три страны в мире запустили Central Bank Digital Currency (CBDC), а остальные, в том числе развитые, на разных подготовительных стадиях — от изучения до пилотирования. Однако эмитированные, контролируемые и регулируемые любыми национальными или наднациональными центробанками цифровые валюты вряд ли можно назвать «классической криптой», ведь она зародилась и существует как контр-культурная децентрализованная альтернатива государственным или подконтрольным государствам денежным системам.

Интересное по теме: «Одним из преимуществ е-гривны может стать использование ее при офлайн расчетах»: интервью с директором по инновационному развитию НБУ Андреем Поддерегиным

Система налогообложения виртуальных активов

Украине не нужно изобретать ничего уникального — достаточно лишь интегрировать в отечественное законодательство стандарты ЕС, на вступление в который мы ориентируемся. В Европейском Союзе существуют общие принципы налогообложения виртуальных активов:

1. Классификация виртуальных активов:

• Криптовалюты: считаются цифровыми активами, которые могут использоваться как средство обмена, средство хранения стоимости или инвестиционный инструмент.
• Токены: могут классифицироваться как утилитарные токены (utility tokens) или как ценные бумаги (security tokens), в зависимости от их функций и свойств.

2. Налогообложение доходов:

• Прибыль от операций с криптовалютами: облагается налогом как доход физических лиц или корпоративный доход, в зависимости от характера деятельности. Например, прибыль от продажи криптовалют может подлежать налогу на прирост капитала.
• Доходы от майнинга: считаются доходом от предпринимательской деятельности и подлежат налогообложению.

3. Регулирование криптовалютных платформ, фактически, отражает аналогичные требования к традиционным финансовым институтам:

Криптовалютные биржи и кошельки обязаны соблюдать правила борьбы с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT), в соответствии с пятой директивой ЕС о борьбе с отмыванием денег (5AMLD). Соблюдение субъектами крипторынка обязательных требований по верификации пользователей (KYC).

4. Общепринятая в развитых странах запада, как в ЕС или США, логика регулирования криптоактивов относит их к компетенции национальных регуляторов в сфере инвестиций и фондового рынка. Частично это является ответом и на вопрос об украинской модели их налогообложения как инвестиционных активов и полученных из них инвестиционных доходов. Криптовалютные же доходы частных лиц, полученные ими от продажи товаров или услуг, или даже как вознаграждение за работу, могут облагаться налогом по общей ставке НДФЛ для таких случаев, а для предпринимателей — по общей модели любой из систем налогообложения бизнеса на общей или упрощенной системе.

Такой подход сохранит целостность и общую логику налогового законодательства, сделает налогообложение криптоактивов или доходов от них гармоничной понятной частью налоговой системы. В общем, в настоящее время для Украины уже не стоит вопрос «облагать или нет криптоактивы, доходы от них и т.д.», ведь до декабря 2024 года Украина должна урегулировать этот вопрос — это обязательство перед МВФ. Определенные шаги Украиной уже сделаны, как, например, обязанность для государственных служащих вносить виртуальные активы и доходы от операций с ними в декларации о доходах и владении имуществом.

5. Возможно, Украине при внедрении налогообложения криптоактивов следует рассмотреть аналог «налоговой амнистии», когда налогообложение не будет касаться операций или доходов в прошлом, а новый раздел налогового законодательства будет применяться только для целей налогообложения в будущем. Такой подход может стать мощным стимулом легализации криптоактивов и принципиального роста базы налогообложения.

В противном случае существует высокая вероятность, что криптоактивы так и останутся в тени, а государство не получит с них ожидаемых налоговых поступлений. Это лишь один из немногих дискуссионных аспектов криптовалютного регулирования, который свидетельствует о том, что эта законодательная дискуссия не будет простой.

6. В общем, подчеркнем, что только грамотная регуляторная модель способна помочь Украине создать, фактически, еще одну мощную финансово-инвестиционную индустрию, дополнительный инновационный источник формирования национального ВВП, драйвер привлечения инвестиции в развитие инфраструктуры и платежно-расчетных сервисов.

Читайте популярное: Влияние блокчейн-технологий на украинский банковский сектор

Какое будущее виртуальных активов в Украине?

Яков Воронин, доктор юридических наук, основатель компании «стягниБорг» и Адвокатского бюро «Якова Воронина»:

Украина стоит на пороге значительных изменений в сфере регулирования виртуальных активов. Правда, этот процесс длится уже слишком долго — несмотря на то, что мы постоянно входим в число лидеров по уровню адаптации криптовалют, законодательное поле у нас находится на уровне формирования.

Фактически, мы сначала сделали большой шаг в правильном направлении, но потом почему-то сделали еще пять шагов на месте — так и продолжается сейчас.

Мы двигались в направлении легализации криптовалют, приняли Закон «О виртуальных активах». Однако, пока этот закон все еще остается «спящим», поскольку для его полноценного внедрения необходимы изменения в Налоговый кодекс.

Сейчас в парламенте зарегистрировано несколько конкурирующих законопроектов от разных субъектов, которые должны «разблокировать» закон о виртуальных активах.

Ключевое различие между ними заключается в подходах к налогообложению. Законопроект от Министерства цифровой трансформации предлагает более лояльный подход, тогда как проект от НКЦБФР нацелен на увеличение поступлений в бюджет.

Вопреки отсутствию специального регулирования, украинцы уже сейчас обязаны декларировать доходы от операций с виртуальными активами и платить соответствующие налоги — 18% НДФЛ и 1,5% военного сбора.

Работает ли это на практике? Чаще это обязательство игнорируется, чем выполняется.

По оценкам экспертов, теневой оборот украинского криптовалютного рынка достигает около 1 млрд гривен в сутки.

Это свидетельствует об огромном потенциале для легализации и налогообложения этого сектора — государство должно было бы иметь здесь первичный интерес.

Что касается прогнозов — адаптация нашего законодательства к европейскому регламенту MiCA становится не просто рекомендацией, а необходимостью, особенно относительно вектора евроинтеграционных процессов.

Оба законопроекта, о которых я писал ранее, уже учитывают нормы MiCA, что является позитивным сигналом для рынка.

Если смотреть на картину в целом, то у нас уже есть мощная база, специалисты и активное криптосообщество. Легализация рынка может стать мощным драйвером экономического роста, привлечения иностранных инвестиций и увеличения поступлений в бюджет.

Читайте также: Оптимизация процесса взыскания долгов через чат-бот: интервью основателя «стягниБорг» Якова Воронина

Перспективы развития рынка виртуальных активов и блокчейна в Украине Фото: freepik.com

Интеграция блокчейна в госсектор

Эксперты компании «КИТ Групп»:

Технология блокчейн имеет значительный потенциал для интеграции в государственный сектор, поскольку она может обеспечить прозрачность, безопасность и эффективность управления данными. В ближайшем будущем можно ожидать следующие шаги по внедрению блокчейн-решений в Украине:

1. Электронное управление: внедрение блокчейн-технологий для хранения и управления государственными реестрами, земельным кадастром, избирательными процессами и другими важными данными. Это уменьшит коррупционные риски и повысит доверие к государственным институтам, безопасность чувствительных данных.
2. Идентификация граждан: использование блокчейн-технологий для создания цифровых идентификационных систем, что упростит доступ граждан к государственным услугам и уменьшит количество бюрократических процедур. По словам администраторов и разработчиков Дія там уже реализованы архивирование и хранение личных данных пользователей на основе алгоритмов блокчейна для повышения защиты и сохранения целостности сенситивных данных.
3. Финансовый сектор: внедрение блокчейна в финансовые операции государственных органов и интеграция с национальными платежными системами будет способствовать повышению эффективности финансового контроля и прозрачности бюджетных расходов.

Предпосылки для внедрения блокчейна

Для успешной интеграции блокчейн-технологий в государственный сектор необходимо создать соответствующие предпосылки:

1. Разработка нормативно-правовой базы: нужно разработать и принять законы, регулирующие использование блокчейн-технологий в различных сферах.
2. Подготовка кадров: необходимо обеспечить подготовку специалистов по блокчейн-технологиям через образовательные программы и тренинги.
3. Пилотные проекты: внедрение пилотных проектов для тестирования и совершенствования блокчейн-решений на практике.

Интересное по теме: Как развивается Web3-сфера в Украине: обзор ведущих пилотных проектов

Какие перспективы развития блокчейна в Украине? Популярна ли технология среди украинских компаний?

Яков Воронин, доктор юридических наук, основатель компании «стягниБорг» и Адвокатского бюро «Якова Воронина»:

Блокчейн-технологии стремительно завоевывают позиции в мировой экономике, и Украина, к счастью, не стоит в стороне в этом процессе.

Так, PwC прогнозирует, что к 2030 году блокчейн может создать более 40 миллионов рабочих мест в мире, что, в свою очередь, увеличит мировой ВВП на $1,76 трлн — эти показатели дают понять экономический потенциал, в том числе и для Украины.

Чтобы говорить о перспективе развития блокчейна в разрезе украинского финансового рынка, надо сначала понять какие у него в целом есть преимущества и для чего его имплементировать.

Наиболее актуальными преимуществами блокчейна для финансового сектора я бы назвал оптимизацию платежей, финансовую инклюзию, повышение безопасности и общую автоматизацию.

Так, например, блокчейн способен решить ключевые проблемы традиционных банковских систем — высокие комиссии, медленные транзакции и уязвимость к мошенничеству.

Необходимо понимать, что технология обеспечивает мгновенные переводы с минимальными затратами. Кроме того, децентрализованная природа блокчейна делает его чрезвычайно устойчивым к хакерским атакам. Вопрос оптимизации — смартконтракты позволяют полностью автоматизировать многие финансовые процессы.

Что касается кейсов использования блокчейн-технологий среди игроков украинского финансового рынка, то я бы вспомнил ПриватБанк, который стал одним из первых, кто попытался экспериментировать с блокчейном. И это, я подчеркну, сейчас крупнейший коммерческий банк Украины.

Это было еще весной 2020 года — тогда банк сделал шаг вперед, присоединившись к Visa Token Service как поставщик услуг токенизации. Это сотрудничество было направлено на усиление безопасности цифровых транзакций и улучшение клиентского опыта в Украине.

Как работает токенизация платежей, читайте здесь.

Также, на удивление, НБУ тоже проявляет интерес к блокчейн-технологиям, особенно в контексте создания цифровой валюты центрального банка.

В 2021 году регулятор анонсировал пилотный проект по тестированию выпуска электронных денег на базе открытого блокчейна.

Тогда для реализации этого амбициозного проекта Нацбанк объединил усилия с Министерством цифровой трансформации Украины, Таскомбанком, финтех-компанией Bitt и Stellar Development Foundation.

Кстати, о Таскомбанке — он активно исследует возможности блокчейн-технологий. В 2023 году банк опубликовал подробный отчет о преимуществах выпуска и распространения электронных денег на блокчейне.

Именно проведение этого исследования указывает на то, что на финансовом рынке есть понимание потенциала технологии и готовность к ее внедрению.

Также в сентябре 2022 года Unex Bank в сотрудничестве с Mastercard и финтех-стартапом Weld Money сделал на тот момент довольно смелый шаг и запустил в Украине криптовалютную платежную карту weld.

Откровенно говоря, внедрение блокчейна в нашем финансовом секторе находится еще на ранне-начальном этапе, однако имеет значительный потенциал.

Банки и финтех-компании пытаются экспериментировать — они находятся в поиске новых способов улучшения услуг и повышения эффективности операций.

С развитием регуляторной базы и ростом технической экспертизы вполне вероятно произойдет более широкое внедрение блокчейна в украинском финансовом секторе в ближайшие годы.

Перспективы развития рынка виртуальных активов и блокчейна в Украине Фото: freepik.com

Читайте популярное: Украинцы создали стартап для быстрого запуска криптобизнеса

Чего не хватает Украине для развития рынка виртуальных активов и блокчейна

Эксперты компании «КИТ Групп»:

Исходя из опыта других стран, Украине стоит сосредоточиться на таких аспектах:

1. Институциональная поддержка: создание государственных и частных организаций, которые будут способствовать развитию блокчейн-индустрии и защищать права инвесторов.
2. Инвестиции в инновации: привлечение иностранных инвестиций и создание венчурных фондов для поддержки стартапов в сфере блокчейна и криптовалют.
3. Международное сотрудничество: сотрудничество с другими странами и международными организациями для обмена опытом и лучшими практиками в сфере блокчейн-регулирования и развития.

Таким образом, Украина имеет значительный потенциал для развития рынка виртуальных активов и блокчейна. Для их реализации необходимо создать благоприятную законодательную среду, обеспечить подготовку специалистов, развитие национальной инфраструктуры для операций с криптоактивами и ее интеграция в глобальные экосистемы, привлечение инвестиций в инновационные проекты.

Какие могут возникнуть проблемы/препятствия в развитии этих направлений?

Яков Воронин, доктор юридических наук, основатель компании «стягниБорг» и Адвокатского бюро «Якова Воронина»:

Однако, здесь все-таки есть риски, с которыми мы можем столкнуться — это о нахождении баланса между регуляторными требованиями и сохранением инновационного потенциала отрасли.

Чрезмерная зарегулированность, которую продвигают отдельные политики, может массово отпугивать участников рынка, но с другой стороны, отсутствие четких правил создает риски для инвесторов и пользователей.

Также существует риск, что затягивание процесса внедрения законодательных норм может и вообще привести к потере наших позиций на глобальном крипторынке. Участники и, что важнее, инвесторы уже выбирают юрисдикции с более четкими и благоприятными условиями — это наш просчет.

Кроме того, у рядового украинца есть прямой ассоциативный ряд между криптовалютой и нелегальной деятельностью (отмывание денег, финансирование терроризма и т.д.). Такое положение вещей сформировалось в том числе благодаря информационной политике государственных органов.

С этим общественным запросом на адекватную информацию также стоит поработать, если мы действительно хотим создать нужный фон для развития легального рынка виртуальных активов.

Украина находится на этапе формирования собственной проектной модели регулирования виртуальных активов — у нас есть свои преимущества и проблемы.

Успешность этого процесса будет зависеть от способности учесть интересы всех стейкхолдеров и создать прозрачные и понятные правила игры на рынке.

Если эта проектная модель будет иметь успех, то сфера виртуальных активов может стать одним из локомотивов восстановления и роста украинской экономики в post-bellum период — это очень важно понимать.

Ознакомьтесь с другими популярными материалами:

В Украине впервые выдали токенизированные документы

Как изменилась приверженность компаний Fortune 100 к криптовалютам и блокчейну — отчет Coinbase

ЕС откроет 12 цифровых инновационных хабов в Украине