Нацбанк решил принять шаги, чтобы стерилизовать лишнюю гривневую массу и признал, что трансмиссия учетной ставки не принесла желаемый результат
НБУ Фото: bank.gov.ua
Напомним, что летом учетная ставка резко выросла с 10 до 25%. В Нацбанке надеялись, что это поможет в борьбе с инфляцией. Но банковские ставки так и не достигли уровня ставки НБУ. Чтобы разрешить ситуацию регулятором было принято решение запустить два финансовых инструмента:
- повысить нормативы обязательного резервирования по текущим счетам (как гривневым, так и в иностранной валюте) на 5 п/п;
- разрешить банкам покрывать до половины общего объема обязательных резервов за счет бенчмарк-ОВДП.
«Профицит ликвидности в банковской системе в конце года достиг рекордных значений, что замедляет монетарную трансмиссию от июньского повышения ключевой ставки… Это создает риски для макрофинансовой стабильности, следовательно, такая ситуация требует дополнительных шагов НБУ по стерилизации избыточной гривневой массы», — говорится в релизе НБУ.
Как считают специалисты, такое решение Нацбанка является сверхважным и достаточно правильным.
Также недавно НБУ: ввел новые требования для финучреждений, относительно подготовки собственных региональных представительств к особому режиму работы (в частности, блэкаутов); ликвидировал целый ряд финучреждений; сообщил, что международные резервы Нацбанка превысили довоенный уровень.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: ВВП Украины может обрушиться вдвое, если атаки по инфраструктуре не прекратятся — Шмыгаль
Обязательное резервирование
Если раньше банкам необходимо было иметь «живые» резервные средства, в частности, на случай необходимости покрывать проблемные кредиты (NPL), то сейчас НБУ разрешил использовать для этого государственные облигации внутреннего займа (ОВГЗ).
Также раньше необходимо было ждать выплаты денег от государства, например, чтобы направить их в резерв, то сейчас достаточно получить соответствующее «обещание» на выплату со стороны государства.
Как утверждают эксперты, за счет облигаций можно будет покрыть около половины резерва (а это 65-70 млрд грн).
Для банков это немалая выгода, так как NPL в условиях войны растет, денег меньше, для резервирования нужна докапитализация от собственников, но новый инструмент решает проблему.
Рост ставок по депозитам
Вторым анонсированным НБУ инструментом будет повышение нормативов обязательного резервирования по текущим счетам в гривне и иностранной валюте на 5 п/п.
Этот шаг должен стимулировать финучреждения повышать ставки по депозитам, которые, несмотря на существенный рост учетной ставки, достигают 10, реже 18% (и то в небольших банках).
Как объясняют специалисты, население и так держит средства на счетах, не получая за это дополнительную прибыль. Так, банки не заинтересованы привлекать эти финансы на депозиты, более того, дополнительно платить за это. В то же время деньги на депозитах делают финансовую систему значительно стабильнее, ведь исчезает риск массового снятия.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Лучший цифровой банк — PaySpace Magazine Awards 2022
Зеленые облигации — золотая жила для инвесторов и один из источников восстановления Украины
ПриватБанк запускает бесплатное обслуживание фирм, выплачивающих работникам зарплату на карты
По материалам ubr.ua.
