Нацбанк вирішив вжити кроків, аби стерилізувати зайву гривневу масу та визнав, що трансмісія облікової ставки не принесла бажаний результат
НБУ Фото: bank.gov.ua
Нагадаємо, що влітку облікова ставка різко зросла з 10 до 25%. У Нацбанку сподівались, що це допоможе в боротьбі з інфляціє. Але банківські ставки так і не досягли рівня ставки НБУ. Щоб зарадити ситуації регулятором було прийнято рішення запустити два фінансові інструменти:
- підвищити нормативи обов’язкового резервування за поточними рахунками (як гривневими, так і у іноземній валюті) на 5 в/п;
- дозволити банкам покривати до половини загального обсягу обов’язкових резервів за рахунок бенчмарк-ОВДП.
«Профіцит ліквідності в банківській системі наприкінці року сягнув рекордних значень, що уповільнює монетарну трансмісію від червневого підвищення ключової ставки… Це створює ризики для макрофінансової стабільності, отже така ситуація вимагає додаткових кроків НБУ щодо стерилізації надлишкової гривневої маси», — йдеться в релізі НБУ.
Як вважають фахівці, таке рішення Нацбанку є надважливим і досить правильним.
Також нещодавно НБУ: запровадив нові вимоги для фінустанов, відносно підготовки власних регіональних представництв до особливого режиму роботи (зокрема, блекаутів); ліквідував цілу низку фінустанов; повідомив, що міжнародні резерви Нацбанку перевищили довоєнний рівень.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: ВВП України може впасти вдвічі, якщо атаки по інфраструктурі не припиняться – Шмигаль
Обов’язкове резервування
Якщо раніше банкам необхідно було мати «живі» резервні кошти, зокрема, на випадок необхідності покривати проблемні кредити (NPL), то наразі НБУ дозволив використовувати для цього державні облігації внутрішньої позики (ОВДП).
Також раніше необхідно було чекати виплати грошей від держави, наприклад, щоб направити їх до резерву, то зараз достатньо отримати відповідну «обіцянку» на виплату з боку держави.
Як стверджують експерти, за рахунок облігацій можна буде покрити близько половини резерву (а це 65-70 млрд грн).
Для банків це неабияка вигода, так як NPL в умовах війни зростає, грошей меншає, для резервування потрібна докапіталізація від власників, але новий інструмент вирішує проблему.
Зростання ставок за депозитами
Другим анонсованим НБУ інструментом буде підвищення нормативів обов’язкового резервування за поточними рахунками у гривні та іноземній валюті на 5 в/п.
Цей крок має стимулювати фінустанови підвищувати ставки за депозитами, які попри суттєве зростання облікової ставки сягають 10, рідше 18% (і то у невеликих банках).
Як пояснюють фахівці, населення і так тримає кошти на рахунках, не отримуючи за це додатковий прибуток. Так, банки не зацікавлені залучати ці фінанси на депозити, ба більше, додатково платити за це. Водночас гроші на депозитах роблять фінансову систему значно стабільнішою, адже зникає ризик масового зняття.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:
Найкращий цифровий банк — PaySpace Magazine Awards 2022
Зелені облігації — золота жила для інвесторів та одне із джерел відновлення України
ПриватБанк запускає безкоштовне обслуговування фірм, які виплачують працівникам зарплату на картки
За матеріалами ubr.ua.
