В Киеве состоялся 22-й ежегодный форум финансовых директоров Украины (Ukrainian CFO Forum). Это ведущая платформа для CEO, CFO, CIO, руководителей реального и финансового секторов, успешных бизнесменов и инноваторов, где определяются ключевые финансовые тренды и формируются стратегии на будущее
Ukrainian CFO Forum 2024. Фото: cfo.ua
В этом году темой форума было «Финансирование и инвестирование в восстановление экономики Украины». Более 40 приглашенных спикеров поделились экспертными прогнозами и помогали найти ответы на актуальные вопросы.
Спикерами в первый день форума стали представители ведущих украинских и международных компаний — ПУМБ, Carlsberg, Фармак, DataGroup Volia Lifecell, Rozetka-EVO, Эпицентр К, Группа компаний NOVA, ОККО, Innoware, Группа МЕТИНВЕСТ, AB InBev Efes Ukraine, ФК «Дарниця», Boyden Ukraine, Louis Dreyfus Company, British American Tobacco Ukraine. Они поделились ценными инсайтами и рассказали о построении эффективной финансовой стратегии. На Ukrainian CFO Forum 2024 побывали и журналисты PaySpace Magazine.
Стратегии финансирования украинского бизнеса
Не секрет, что в условиях кризиса и волатильности рынка, доступ к финансам достаточно ограничен. Во время кейс-панели участники обсудили, какие стратегии финансирования бизнеса в Украине сейчас наиболее актуальны.
Заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу ПУМБ Сергей Магдыч поделился, что на сегодня банк поддерживает не только крупные компании, но и большую часть украинского предпринимательства в целом. ПУМБ концентрируется на финансировании проектов от оборотного капитала до инвестиционных проектов по различным направлениям. В то же время банк не предоставляет кредиты стартапам, поскольку «не имеет аппетита к риску». Среди основных направлений финансирования, которые стремительно развиваются, Магдич выделил энергетику и defense-tech.
В то же время ассоциированный директор, старший банкир EBRD (Европейский банк реконструкции и развития) Анна Лебединец рассказала, что ЕБРР сотрудничает с украинским бизнесом по трем основным направлениям: непрямое финансирование, программа распределения риска с банками и партнерами (в среднем кредит на $5-10 млн) и портфельные программы распределения риска (до $5 млн). Акцент финучреждение так же сейчас делает на энергопроекты, учитывая актуальную ситуацию в Украине.
Инвестиционный директор Horizon Capital Роман Черепаха, заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу ПУМБ Сергей Магдич, ассоциированный директор, старший банкир EBRD Анна Лебединец (слева направо). Фото: PSM
Читайте также: Цифровая трансформация Украины и привлечение инвестиций: блицинтервью с участниками Ukrainian CFO Forum
«Как правило, рассматривается финансирование на основе того, что мы смотрим на имеющийся бизнес компании, на ее планы развития. Project finance (проектное финансирование — ред.), то что всех конечно интересует, он очень ограничен, потому что это рискованно, там трудно прогнозировать результаты», — пояснила Лебединец.
Group CFO Новая почта Петр Фоков поделился, что инвестиции группы NOVA в этом году составят 8,5 млрд грн, что вдвое больше показателей 2021 года. В то же время внешнее финансирование Новой почты состоит из трех основных составляющих: международные финансовые организации (в частности новый кредит от EBRD на $3 млрд в гривне), банковское кредитование (сотрудничество с 10 украинскими банками), а также гривневые облигации компании (NovaPay).
Также в ходе обсуждения заместитель главы группы «Эпицентр К» Сергей Усиченко обратил внимание на проблему кредитования бизнеса в контексте энергообеспечения.
«У нас есть также проблема, когда мы не можем уже взять у банков больше (кредитов на энергоэффективность — ред.), чем им позволяет соответствующий норматив. Мы обратились в НБУ, чтобы смягчить эти нормативы. К сожалению, ответ был отрицательным. Для финансирования энергоэффективности банки подписали меморандум, но на самом деле мы не увидели там каких-то дополнительных стимулов от государства, от правительства по снижению процентной ставки, увеличение срока кредитования и других условий. То есть если мы хотим инвестировать в нашу энергонезависимость, то финансовый ресурс для этого должен быть максимально лояльным к компаниям, которые все еще инвестируют в страну и идут на риски», — объясняет Сергей Усиченко.
Заместитель главы группы «Эпицентр К» Сергей Усиченко, Group CFO Новая почта Петр Фоков, CFO ОККО Назар Купибида (слева направо). Фото: PSM
Традиционные и альтернативные инструменты финансирования
На CFO Forum 2024 были рассмотрены различные инструменты финансирования бизнеса, которые чаще всего используются в Украине. Докладчиками были Regional Treasurer Louis Dreyfus Company Татьяна Ковальчук, CEO Промприлад Юрий Филюк и основатель и CEO инвестиционной REIT-компании Inzhur Андрей Журжий.
Татьяна Ковальчук рассказала, что в Украине сейчас существует много грантовых программ для предпринимателей в различных сферах, среди прочего популярность приобретают специальные программы для женщин. Что касается международного проектного фиксирования, в стране среди крупнейших институтов IFC и EBRD, которые имеют программы в том числе направлены на малый и средний бизнес, а также американский DFC.
Юрий Филюк поднял тему импакт-инвестирования, что является довольно молодым рынком. Это метод финансирования, направленный не только на получение прибыли, но и на решение социальных и экологических проблем. Примером этого является Промприлад, который сочетает в себе коммерческие функции и социальные функции, объединив более 60 компаний. Промприлад строится в соответствии с международными стандартами устойчивого строительства LEED (Leadership in Energy And Environmental Design).
Вас может заинтересовать: Украинцы могут получить до 12,7 млн грн на развитие бизнеса — детали программы
Regional Treasurer Louis Dreyfus Company Татьяна Ковальчук, CEO Промприлад Юрий Филюк, основатель и CEO инвестиционной REIT-компании Inzhur Андрей Журжий (справа налево). Фото: PSM
«70% наших площадей мы сдаем в коммерческую аренду, но отбираем тех игроков, которые понимают, о чем этот проект, которым интересно взаимодействовать с другими функциями и вместе развиваться. А 30% идут в субсидированную аренду, это как раз образовательные, художественные, научные проекты. Таким образом, они тоже имеют доступ к этой экосистеме, и на самом деле это выгодно всем, поскольку происходит взаимообогащение путем такого соседства», — делится Юрий Филюк.
Андрей Журжий рассказал о рынке совместного инвестирования, который является довольно новым для Украины, но уже привычным для Запада. В частности это REIT (Real Estate Investment Trust — инвестиционный фонд недвижимости). По его словам, внутренний инвестор является незаметным, однако потенциально сильнейшим. Еще одним преимуществом такого метода он назвал «причастность к чему-то большому», когда инвесторы вкладываются в объекты недвижимости, связанные с крупными, часто международными, компаниями.
Повышение эффективности бизнес-процессов
Предприниматель, консультант, инвестор и фаундер ABM Cloud Борис Старинский подчеркнул необходимость диджитализации бизнеса в нынешних условиях. По его словам, диджитализация функций капитализирует компанию, а ее отсутствие капитализирует узкого специалиста, который отвечает за эту функцию. Он также привел примеры кейсов нескольких украинских компаний, которым диджитализация помогла снизить расходы, повысить уровень сервиса, нарастить прибыль и снизить потребность в персонале, что особенно актуально в условиях сложной ситуации на рынке труда в Украине.
Предприниматель, консультант, инвестор и фаундер ABM Cloud Борис Старинский. Фото: PSM
Однако финансовый директор British American Tobacco Ukraine Владислав Лещий возразил, что система диджитализации не сможет оптимизировать все в компании. По его словам, для этого нужно использовать методологию анализа потерь в интегрированных рабочих системах. Также он отметил важность внедрения культуры servant leadership, которая предусматривает, что руководители работают на своих сотрудников, а не наоборот.
Между тем Product Owner SMART Demand Forecast Smart business Артем Степанов выделил искусственный интеллект (ИИ) как инструмент для новых возможностей для бизнеса. Среди таких: улучшение взаимодействия с клиентами, увеличение операционной эффективности, принятие обоснованных управленческих решений, повышение уровня безопасности, а также инновационные продукты и услуги.
Интересное по теме: «ИИ в будущем станет ключевым элементом e-commerce, интегрируясь на всех этапах клиентского пути»: интервью с Head of SEO Фокстрот Максимом Федоруком
Product Owner SMART Demand Forecast Smart business Артем Степанов. Фото: PSM
Повышение прибыльности и финансовой устойчивости
Представители группы ТАС рассказали на Ukrainian CFO Forum 2024 об инструментах, которые помогут улучшить процессы финансовых операций в компании.
В частности CFO группы ТАС Сергей Дацун подчеркнул такую бизнес-модель как самокартирование, которая популярна в Японии и особенно актуальна для производственных предприятий. Она предусматривает разбор конкретных процессов на ряд подпроцессов и их оптимизацию для повышения прибыльности, снижения себестоимости продукции и улучшения ее качества.
По его словам, это помогает получить более дешевую модель производственного процесса, упростить и удешевить переход между новыми моделями, обеспечить легкий выход из бизнеса и снизить риск банкротства компании.
CFO группы ТАС Сергей Дацун, исполнительный директор Ассоциация компаний ТАС Андрей Мелиневский, заместитель исполнительного директора по консолидации Ассоциация компаний ТАС Виталий Намарчук. Фото: PSM
Между тем исполнительный директор Ассоциация компаний ТАС Андрей Мелиневский рассказал о конкретных кейсах в компании, где был использован способ самокартирования. Среди таких: остатки и выписки подтверждения остатков на счетах компаний группы для аудиторов, подпись запросов в сервисе ВЧАСНО с помощью ЭЦП и согласование схем. Во всех этих случаях произошла диджитализация, которая упростила систему обмена информацией и сократила сроки выполнения процессов.
Также заместитель исполнительного директора по консолидации Виталий Намарчук отметил, что был реализован проект Медок (в партнерстве с сервисом M.E.Doc), который помог оптимизировать подачу отчетов и контроль ТЦО (трансфертного ценообразования).
Ознакомьтесь с другими популярными материалами:
Репортаж с IT Arena 2024: Итоги стартап-соревнований и перспективы украинских инноваций
Telegram
Viber