Еще один обвал рынка по типу «черного понедельника» не за горами, поскольку хедж-фонды и инвесторы возвращаются к покупке иены после последних данных о розничных продажах в США
Фото: freepik.com
Торговля японской иеной, которая обвалила фондовые и криптовалютные рынки по всему миру, снова набирает обороты. Хедж-фонды и корпоративные клиенты постепенно возвращаются к использованию популярной японской иены для инвестирования в высокодоходные активы. Является ли это ранними признаками еще одного «черного понедельника»?
Вероятность «черного понедельника»
Японская иена ослабла до 149 за доллар США сегодня, достигнув двухнедельного минимума, поскольку доллар США укрепился на лучших, чем ожидалось, экономических данных США.
Крупнейшая брокерская компания Японии Nomura Holdings сообщила, что инвесторы снова начали занимать японскую иену, чтобы инвестировать эти средства в высокодоходные активы. В частности, корпоративные клиенты и хедж-фонды возвращаются к этим сделкам, сообщило агентство Bloomberg.
«Произошел заметный возврат» к операциям на продажу после того, как данные о розничных продажах в США превзошли прогнозы, отметил Энтони Фостер, руководитель отдела спотовой торговли Group of 10 в лондонском офисе Nomura. Он также добавил, что многие счета продавали иену, чтобы купить австралийский доллар и фунт стерлингов.
Доходность американских облигаций выросла, поскольку данные по розничным продажам ослабили экономические опасения и подпитали ожидания снижения ставки ФРС. Это привело к увеличению количества операций «carry trade», поскольку инвесторы ищут быстрых прибылей. Трейдеры поставили миллиарды долларов на то, что иена ослабнет, до того, как валюта подскочила в прошлом месяце.
Австралийский форекс-брокер ATFX Global Markets на прошлой неделе зафиксировал почти 30-40% роста шортов по иене, причем ставки в основном были сделаны хедж-фондами и состоятельными клиентами-инвесторами.
Заместитель председателя Банка Японии Шиничи Учида отметил, что сейчас центральный банк не будет повышать процентные ставки, поскольку финансовые рынки являются нестабильными. Однако, пока непонятно, планирует ли Банк Японии повышать ставки в следующем году. Трейдеры получат ясность, когда председатель Банка Японии Кадзуо Уэда выступит перед парламентом 23 августа.
Если Уэда останется «голубиным», в то время, как председатель ФРС Джером Пауэлл будет настроен «ястребино», то разница в процентных ставках между США и Японией останется на высоком уровне, привлекая больше инвесторов к операциям на понижение. Это также может привести к очередному обвалу рынка.
Артур Хейс о том, как может отреагировать крипторынок
Соучредитель BitMEX Артур Хейс предупреждает, что рынок сосредоточится на торговле с высоким кредитным плечом, если Банк Японии и ФРС не позволят разнице между процентными ставками доллара и иены сократиться.
Торговля с высоким кредитным плечом может сделать рынки волатильными и уязвимыми к очередному обвалу, подобного «черному понедельнику».
Он говорит, что цена Биткоина вырастет, если либо валютная система разрушится, либо фиатная ликвидность погонится за активами с ограниченными запасами. Между тем хедж-фонды будут продолжать получать выгоду до тех пор, пока будет сохраняться разница в процентных ставках между долларом США и иеной.
Вам может быть это интересно:
- 5 признаков краха Биткоина, который положит конец бычьему циклу
- 5 признаков краха крипторынка
- Может ли Биткоин защитить рынки от краха — объяснение эксперта
