После того как Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 11 спотовых биткоин-фондов, крупнейшие компании Уолл-стрит, включая Vanguard и Edward Jones, начали ограничивать инвестиции клиентов
Фото: freepik.com
Спотовые биткоин-ETF начали торговаться в четверг, 11 января 2024 года. Решение SEC стало поворотным моментом для криптовалютного рынка, объем которого сейчас приближается к $2 трлн. Однако с крупными инвестиционными фирмами Уолл-стрит дела обстоят не очень хорошо.
Vanguard, Merrill Lynch, Edward Jones и Northwestern Mutual выступили с резкой критикой в адрес нового биржевого продукта. В этих фирмах отметили, что инвестирование в эти активы запрещено для их клиентов. Согласно FOX Business эти финансовые учреждения решили не предоставлять своим клиентам доступ к растущему криптовалютному рынку.
Включение Биткоина (BTC) в регулируемый инвестиционный инструмент, такой как спотовый ETF, позволяет розничным инвесторам получить доступ к инвестициям в криптоактивы через брокеров-дилеров. Это устраняет необходимость полагаться на нерегулируемые криптовалютные биржи.
Кроме того, отменяется требование о том, что вкладчики должны быть аккредитованными инвесторами, что является критерием для фьючерсного ETF на Биткоин, запущенного в 2021 году. Детальнее об этом в статье «Криптоопционы и фьючерсы: Как заработать на деривативах криптовалютного рынка».
Ограничения на этот новый способ инвестирования в криптовалюту заставили некоторых клиентов пересмотреть свое мнение о финансовых учреждениях, которые используют эту возможность.
В недавнем посте на X Юга Колер, старший технический менеджер Coinbase, рассказал о планах вывести свои сбережения в размере $401 000 из Vanguard в Fidelity. Согласно отчету FOX, он осудил подход инвестиционной компании:
«Патерналистское блокирование биткоин-ETF со стороны Vanguard не вписывается в мою инвестиционную философию».
Почему фирмы Уолл-стрит выступают против принятия биткоин-ETF
Компания Vanguard, защитила свою позицию, заявив, что новые ETF не соответствуют инвестиционной идеологии организации. Более того, компания подчеркнула свое стремление помочь инвесторам получить положительный реальный доход в долгосрочной перспективе. По их словам, спекулятивный и нерегулируемый характер криптовалютного пространства будет препятствовать достижению их целей.
Записи внутренней коммуникации Merrill Lynch и ее клиентов подчеркивают, что ее текущая политика тоже запрещает инвестиции в спотовые ETF BTC. Однако существует вероятность изменений в будущем. Похоже, Merrill Lynch собирается проследить за тем, как работают ETF, чтобы принять окончательное решение.
Edward Jones и Northwestern Mutual повторили подход Vanguard. Эти фирмы сообщили клиентам о своем решении присоединиться к запрету спотовых биткоин-ETF. Это указывает на то, что ETF BTC будут запрещены на институциональном уровне, особенно среди крупных инвестиционных компаний Уолл-стрит.
Однако искоренение этих продуктов в США никогда не будет возможным, учитывая решение SEC. Если бы она рассматривала возможность общенационального запрета, регулирующий орган никогда бы не одобрил эти предложения. Первый спотовый ETF для Биткоина был предложен в 2013 году, что означает десятилетние усилия по достижению этого рубежа. Таким образом, если SEC решила одобрить предложения сейчас, то, скорее всего, она будет придерживаться своего решения.
Кроме того, генеральный директор CoinRoutes Дэйв Вайсбергер высказал свою точку зрения на решение фирм Уолл-стрит запретить инвестиции в биткоин-ETF. Он заявил, что обычно фирмы проводят комплексную проверку отдельных ETF, прежде чем предлагать их клиентам. Однако он также отметил:
«Отношение Vanguard показывает, что это может быть связано с отношением к самому активу, а не с показателями ETF».
Ранее мы писали о том, как влияет на криптоиндустрию принятие спотовых биткоин-ETF.
Вам может быть это интересно:
- Что такое биткоин-ETF и почему о них все говорят
- Могут ли ETF-фонды выкупить все биткоины — мнение аналитиков
- Погоня TradFi за биткоин-ETF убьет Биткоин — Артур Хейс
