Після того як Комісія з цінних паперів та бірж США схвалила 11 спотових біткоїн-фондів, найбільші компанії Волл-стріт, включно з Vanguard і Edward Jones, почали обмежувати інвестиції клієнтів
Фото: freepik.com
Спотові біткоїн-ETF почали торгуватися у четвер, 11 січня 2024 року. Рішення SEC стало поворотним моментом для криптовалютного ринку, обсяг якого наразі наближається до $2 трлн. Однак із великими інвестиційними фірмами Волл-стріт справи йдуть не дуже добре.
Vanguard, Merrill Lynch, Edward Jones і Northwestern Mutual виступили з різкою критикою на адресу нового біржового продукту. У цих фірмах зазначили, що інвестування в ці активи заборонено для їхніх клієнтів. Згідно з FOX Business ці фінансові установи вирішили не надавати своїм клієнтам доступ до криптовалютного ринку.
Включення Біткоїна (BTC) до регульованого інвестиційного інструменту, такого як спотовий ETF, дає змогу роздрібним інвесторам отримати доступ до інвестицій у криптоактиви через брокерів-дилерів. Це усуває необхідність покладатися на нерегульовані криптовалютні біржі.
Крім того, скасовують вимогу про те, що вкладники мають бути акредитованими інвесторами, що є критерієм для ф’ючерсного ETF на біткоїни, запущеного 2021 року. Детальніше про це в статті “Криптоопціони та ф’ючерси: Як заробити на деривативах криптовалютного ринку”.
Обмеження на цей новий спосіб інвестування в криптовалюту змусили деяких клієнтів переглянути свою думку про фінансові установи, які використовують цю можливість.
У нещодавньому пості на X Юга Колер, старший технічний менеджер Coinbase, розповів про плани вивести свої заощадження в розмірі $401 000 з Vanguard у Fidelity. Згідно зі звітом FOX, він засудив підхід інвестиційної компанії:
“Патерналістське блокування біткоїн-ETF з боку Vanguard не вписується в мою інвестиційну філософію”.
Чому фірми Волл-стріт виступають проти біткоїн-ETF
Компанія Vanguard захистила свою позицію, заявивши, що нові ETF не відповідають інвестиційній ідеології організації. Ба більше, компанія підкреслила своє прагнення допомогти інвесторам отримати позитивний реальний дохід у довгостроковій перспективі. За їхніми словами, спекулятивний і нерегульований характер криптовалютного простору перешкоджатиме досягненню їхніх цілей.
Записи внутрішньої комунікації Merrill Lynch та її клієнтів підкреслюють, що її поточна політика теж забороняє інвестиції в спотові ETF BTC. Однак існує ймовірність змін у майбутньому. Схоже, Merrill Lynch збирається простежити за тим, як працюють ETF, щоб ухвалити остаточне рішення.
Edward Jones і Northwestern Mutual повторили підхід Vanguard. Ці фірми повідомили клієнтам про своє рішення приєднатися до заборони спотових біткоїн-ETF. Це вказує на те, що ETF BTC будуть заборонені на інституційному рівні, особливо серед великих інвестиційних компаній Волл-стріт.
Однак викорінення цих продуктів у США ніколи не буде можливим з огляду на рішення SEC. Якби вона розглядала можливість загальнонаціональної заборони, регуляторний орган ніколи б не схвалив ці пропозиції. Перший спотовий ETF для Біткоїна був запропонований у 2013 році, що означає десятирічні зусилля з досягнення цього рубежу. Таким чином, якщо SEC вирішила схвалити пропозиції зараз, то, найімовірніше, вона дотримуватиметься свого рішення.
Крім того, генеральний директор CoinRoutes Дейв Вайсбергер висловив свою точку зору на рішення фірм Волл-стріт заборонити інвестиції в біткоїн-ETF. Він заявив, що зазвичай фірми проводять комплексну перевірку окремих ETF, перш ніж пропонувати їх клієнтам. Однак він також зазначив:
“Ставлення Vanguard показує, що це може бути пов’язано зі ставленням до самого активу, а не з показниками ETF”.
Раніше ми писали про те, як впливає на криптоіндустрію прийняття спотових біткоїн-ETF.
Вам може бути це цікаво:
- Що таке біткоїн-ETF і чому про них усі говорять
- Чи можуть ETF-фонди викупити всі біткоїни — думка аналітиків
- Гонитва TradFi за біткоїн-ETF вб’є Біткоїн — Артур Хейс
