В 2022 году мы увидели, что изменения в криптоиндустрии происходят на удивление быстро, и этот динамизм заставляет постоянно переоценивать предположения. Но в 2023 году все еще сложнее. Это первый год, когда сектор столкнется со средой положительных процентных ставок. Это будет непохожим на все, что мы видели до сих пор
«Вместо того, чтобы заглядывать в хрустальный шар, мы применяем более взвешенный подход: оцениваем, как могут развиваться события в 2023 году. В нашем отчете «Криптоперспективы» мы исследуем, что они могут означать для инвесторов, и предлагаем несколько рекомендаций относительно того, как получить максимальную выгоду от будущих событий», — отмечают аналитики сервиса обмена криптовалют BitMEX, который принадлежит и управляется компанией HDR Global Trading Limited.
Сценарий первый: Аппетит к риску восстанавливается
«Поскольку центральные банки продолжают бороться с инфляцией, это приведет к дальнейшему снижению реальной экономической активности. Следовательно, в определенный момент времени их политическая позиция должна быть изменена», — говорит Стефан Лутц, и.о. генерального директора BitMEX.
Возможные драйверы: поскольку рекордные повышения ставок начинают подталкивать экономику США и большинства других стран мира к грани рецессии, ожидается, что центральные банки сделают поворот и замедлят темпы повышения ставок, если не полностью остановят процесс (ко второй половине этого года), и начнут снижать ставки ближе к концу года.
«Это наша основная гипотеза, которая подтверждается различными экономическими прогнозами, а также риторикой Федерального резерва и умеренным ростом основного фактора, обусловливающего ужесточение монетарной политики — инфляции», — говорится в отчете BitMEX.
Напомним, что сегодня, 22 марта, ФРС может очередной раз поднять процентные ставки.
Поворот, когда он произойдет, поможет возобновить приток средств на мировые рынки капитала и спровоцирует ралли, в том числе и в криптовалютах. После того, как криптоиндустрия усвоит уроки 2022 года (особенно те, что были изложены такими компаниями, как Three Arrows Capital, FTX и Genesis) и избавится от плохо управляемых бизнесов и подозрительных моделей, мы должны увидеть быстрый и здоровый отскок высококачественных активов, таких как Биткоин и ETH.
Напомним, что крах SVB обрушил доверие к криптоиндустрии. Спасут ли ситуацию швейцарские банки?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Биткоин смещается в сторону диапазона $30 000-$32 000: Детальный обзор криптовалютного рынка 22 марта
Сценарий второй: осторожность сохраняется
«Биткоин не испытывал такой низкой волатильности по крайней мере последние шесть лет. Это может быть равновесным курсом, поскольку он выглядит удивительно устойчивым у этого уровня», — говорит Рупертус Ротенхаузер, коммерческий директор BitMEX.
Гипотеза заключается в том, что рисковые активы теряют позиции, поскольку опасения стагфляции задерживают разворот, нанося ущерб настроениям и ценам на криптовалюту.
Возможные драйверы: одна из теорий заключается в том, что внешние события будут удерживать инфляцию на высоком уровне и заставят монетарную политику продолжать повышать ставки, даже если рост замедлится, а страны впадут в рецессию. Это ухудшит настроения и аппетит инвесторов к различным классам активов, включая криптовалюты, и продолжит спад в отрасли.
Эта гипотеза кажется менее вероятной по ряду причин. На макроуровне инфляция начала снижаться, а фондовые рынки положительно реагируют на долгожданное открытие Китая.
Во-вторых, цена Биткоина была относительно стабильной на текущих уровнях в течение последних нескольких месяцев, в том числе во время худшей фазы кризиса. Это подчеркивает тот факт, что фундаментально сильная криптовалюта способна противостоять кризисам и успешно восстанавливаться, как и другие классы активов, которые также страдают от периодических спадов.
Несмотря на то, что длительный период отказа от риска — результат с меньшей вероятностью, инвесторам, тем не менее, рекомендуется проявлять осторожность.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: ChatGPT-4 инвестировал $100 в криптовалюты: Какие монеты выбрал бот и сколько заработал
Сценарий третий: Более безопасный класс активов?
«Мы ожидаем, что в 2023 году регуляторы продолжат поддерживать технологию и преимущества, которые она приносит, причем обсуждения будут происходить на самом высоком уровне в правительствах, а криптовалюта будет привлекать больше внимания со стороны политиков, чем когда-либо прежде», — отмечает Джулиан Техан, директор по вопросам комплаенса и аудита BitMEX.
Гипотеза: криптовалюта со временем становится менее рискованным активом после того, как бизнес-модели были протестированы в прошлом году, а инновации помогают расширять и масштабировать варианты использования, в то время как регулирование развивается для защиты инвесторов.
Возможные драйверы: на фоне самоанализа, вызванного событиями последних нескольких месяцев, быстрые инновации в криптоиндустрии привели к увеличению количества вариантов использования, в том числе в виде управления идентификацией и собственностью на основе блокчейна, стейблкоинов и цифровых валют центральных банков (CBDC).
Это привело к растущему признанию и одобрению криптоактивов институциональными инвесторами, что побудило политиков работать над рядом новых нормативно-правовых актов, регулирующих торговлю, хранение и инвестирование криптоактивов.
Вероятность: это уже происходит и, вероятно, ускорится в течение 2023 года. С увеличением количества случаев использования мы видим, что регуляторы начинают более благосклонно относиться к криптоактивам, которые быстро завоевывают поддержку управляющих активами в Азии, Африке и Европе.
«С усилением регулирования стейблкоинов и надзора за поставщиками услуг по управлению виртуальными активами (VASP) в развитых странах, а также рядом проектов в АТР, направленных на создание межгосударственных платежных расчетных систем, не основанных на долларах США, мы ожидаем роста использования CBDC и стейблкоинов на институциональном уровне», — говорится в отчете BitMEX.
Как следствие, Биткоин и ETH снова станут доминирующими виртуальными валютами, в то время как многие розничные пользователи получат свой первый опыт использования криптовалют благодаря развитию игр нового поколения, NFT, Web3 и метасети, что сделает криптовалюты более понятными и увлекательными.
Ранее мы писали, что такое SocialFi и станет ли синергия социальных сетей и Web3 новым трендом.
«По мере роста внедрения и развития регулирования, технология блокчейн откроет двери для целого ряда новых вариантов использования, пока не произойдет отход от восприятия криптотехнологий как просто финансовых активов; вместо этого люди начнут видеть в них будущее того, как мы создаем и подтверждаем активы, а также идентифицируем и передаем право собственности на них», — резюмировали специалисты.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Stables выпустит карту Mastercard, которая позволит рассчитываться USDC
ICO в 2023 году без факапов: Как запустить, сколько стоит и как на нем заработать
Новый троян в Telegram и WhatsApp похищает криптовалюту — данные ESET
По материалам blog.bitmex.com.