Фраза «продай в мае и уходи» ─ распространенное высказывание среди инвесторов, особенно на фондовом рынке. Но работает ли эта стратегия для криптовалют?
Фото: freepik.com
Sell in May and Go Away — популярная сезонная стратегия торговли на фондовом рынке, когда трейдеры продают свои активы вскоре после 1 мая и возвращаются на рынок после 31 октября. Идея продажи активов в мае была предложена в 1970-х годах рыночным стратегом Альфредом Филдингом (Alfred Fielding). Он раскрыл свой метод после того, как его компания обанкротилась в 1974 году.
Согласно этой методике, месяцы с ноября по апрель являются лучшими для инвестиций. Таким образом, когда апрель заканчивается, инвесторы могут продать свои активы и подождать до октября, чтобы выкупить их обратно.
Проще говоря, Sell in May and Go Away — это техника продажи, при которой инвестор использует волатильность на рынке в течение мая для получения быстрой прибыли. Хотя этот термин был введен для фондового рынка, его адаптация также присутствует на крипторынке.
Работает ли принцип «продай в мае и уходи»
«Продай в мае и уходи» имеет определенный смысл, учитывая исторические данные. С момента появления этой стратегии в 1974 году несколько лет следовали этой модели волатильности, а остальные — нет, что привело к расхождениям во мнениях относительно успешности этой стратегии.
Больше всего эту теорию подтверждает индекс S&P 500, входящий в листинг рейтинговой компании Standard and Poor’s. Показатели S&P 500, начиная с 1960-х годов, свидетельствуют о том, что в мае он приносил в среднем 0,18% дохода. Для этой акции летние месяцы были менее прибыльными, чем остальные месяцы, за исключением июля.
Также в отчете Datatrek подчеркивается, что S&P имеет более низкие показатели с мая по октябрь. Однако это лишь незначительное снижение показателей, а не полная их остановка.
Другим примером, подтверждающим этот метод, является индекс Dow Industrials, который с 1950-х годов в среднем рос на 1,9%. Однако в течение летних месяцев его средний прирост составляет около 0,8%, тогда как с ноября по апрель — около 7,3%.
Действует ли правило «продавай в мае и уходи» для Биткоина
По сравнению с фондовым рынком, влияние теории «продавай в мае и уходи» на криптовалютный рынок меньше. Было несколько лет, когда рынок вел себя в соответствии с этой гипотезой. Но в большинстве лет картина оставалась совсем другой.
Согласно данным, цена Биткоина повторяла майское падение в 2013, 2015, 2018, 2021, 2022 и 2023 годах. Но из них только потери в 2021 и 2022 годах были наиболее существенными, когда доходность снизилась на 35% и 15%. Однако, кроме 2021 и 2022 годов, убытки остальных лет были незначительными, и их можно игнорировать.
В случае с вышеприведенными шестью годами, последующие месяцы после мая показали более высокие и даже лучшие результаты, чем остальные месяцы, что свидетельствует о полном отрицании идеи «продать в мае и уйти».
Финансовые аналитики советуют криптоинвесторам сосредоточиться на личном анализе вместо того, чтобы следовать Sell in May and Go Away. Это связано с тем, что стратегия имеет свои хорошие и плохие годы, и не каждый год следует этому шаблону. Часто падение в мае приводило к росту в июне, июле и так далее.
Ранее мы писали о 5 признаках краха Биткоина, который положит конец бычьему циклу.
Вам может быть это интересно:
- Криптоопционы и фьючерсы: Как заработать на деривативах криптовалютного рынка
- Скейлинг в онлайн-трейдинге: преимущества и риски стратегии
- Какие сектора могут опередить фондовый рынок в 2024 году
