Куда инвестировать деньги украинцам: доходность и риски

Как однажды сказал легендарный инвестор Уоррен Баффетт: «Кто-то сегодня сидит в тени, потому что кто-то давным-давно посадил дерево». Другими словами, чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше вам будет в долгосрочной перспективе. В этом материале мы поговорим о том, куда сегодня можно вложить деньги в Украине, какие риски и сколько можно на этом заработать

Куда инвестировать деньги украинцам: доходность и риски Фото: freepik.com

Сегодня вопрос «зачем инвестировать» возникает уже далеко не у каждого, так как ответ очевиден, а вот «куда вложить деньги», — интересует даже опытных игроков. Дело в том, что каждая сфера имеет свои преимущества и недостатки, подводные камни и особенности, а также достаточно многогранна, например, если вы решили инвестировать в недвижимость, то возникает еще больше вопросов: где и у кого приобрести, какой тип выбрать (вторичный рынок или недострой), какая цена будет оптимальной и тому подобное.

Куда можно инвестировать в Украине

Среди самых популярных вариантов отметим:

• ОВГЗ (облигации внутренних государственных займов);
• движимое и недвижимое имущество;
• земля;
• драгоценные металлы;
• валюта (включая цифровые активы);
• депозиты;
• предметы роскоши;
• бизнес, стартапы, акции иностранных компаний и фондовые биржи.

Рассмотрим каждый пункт подробнее.

Инвестиции в ОВГЗ

Облигации внутренних государственных займов Украины, как отмечается на сайте Министерства финансов, — это государственные ценные бумаги, которые размещаются исключительно на внутреннем фондовом рынке и подтверждают обязательства Украины по возмещению предъявителям этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения.

Номинальная стоимость ОВГЗ составляет 1000 грн, также может быть определена в иностранной валюте.

Государственные облигации Украины могут быть:

• долгосрочные — более пяти лет;
• среднесрочные — от одного до пяти лет;
• краткосрочные — до одного года.

В последнее время среди украинцев ОВГЗ пользуются большой популярностью. Так, с начала полномасштабной войны интерес граждан вырос более чем в 2 раза. В частности, объем вложений юридических лиц увеличился в течение этого периода более чем в 1,7 раза — до 139 млрд грн (по состоянию на начало 2024 года). А физических лиц — более чем в 2 раза — до 53,3 млрд грн.

С момента запуска (3 октября 2022 года) возможности приобрести ОВГЗ в Дие, этой возможностью воспользовались десятки тысяч людей, инвестировав через приложение в целом более 2,8 млрд грн.

Самые популярные ценные бумаги в Украине — краткосрочные.

«Если проанализировать данный рейтинг, то видим, что 60% облигаций из лучших должны погаситься за год, а то и меньше, то есть украинцы отдают предпочтение коротким бумагам. Самый длинный из выпусков в списке рассчитан до декабря 2027 года», — пояснил в комментарии PaySpace Magazine инвестиционный эксперт и лектор Биржевого университета Евгений Тригубченко.

Интересное по теме: Сколько денег можно заработать с инвестированных $100 за всю жизнь

По его словам, 9 из 10 выпусков ОВГЗ в топе — гривневые, и только один долларовый. Самая популярная бумага — UA4000204150, которая будет в обращении до 26.02.2025 года. В течение последнего месяца ее доходность снизилась с уровня 17,6% до 16%.

Также популярными были выпуски UA4000227656 и UA4000222152 с погашением 15.01.2025 и 30.10.2024 соответственно. Эти бумаги приносят несколько более высокую доходность, которая хотя и сократилась после снижения учетной ставки НБУ до 13,5% и аукциона 30 апреля, остается достаточно привлекательной — ориентировочно 15,8% и 14,5% соответственно, — объясняет Евгений Тригубченко.

Как недавно сообщила пресс-служба Министерства финансов Украины, путем продажи ОВГЗ в государственный бюджет привлечено более 9,3 млрд грн.

Риски инвестирования в ОВГЗ — минимальные, что значительным образом влияет на их популярность. Подробнее о государственных облигациях читайте в нашей аналитической статье.

Военные облигации

Это инвестиционный инструмент поддержки государственного бюджета, доступный для граждан, бизнеса и иностранных инвесторов. По данным Минфина, средства от облигаций, привлеченные в Государственный бюджет Украины, используются на бесперебойное обеспечение финансовых потребностей государства в условиях военного положения — социальные и оборонные.

Самая высокая доходность предлагается на гривневые военные ОВГЗ — 15,4-18,4% (в зависимости от срока, — предлагается от 8 месяцев до 2 лет). Для долларовых годовые проценты колеблются в пределах 4,7%. В евро несколько ниже — 3,2%.

Интересный факт — сегодня можно определить потенциальный доход ОВГЗ всего за несколько кликов, — некоторые платформы предлагают услугу «Военные облигации калькулятор».

По состоянию на первую декаду мая 2024 года (с 1 января) через военные ОВГЗ государством привлечено 121 346 055 505,46 грн.

Стоит отметить, что военные облигации можно продать на рынке ценных бумаг Украины в любой момент с помощью банков или брокеров, что делает этот актив ликвидным.

Движимое и недвижимое имущество

Обычно рисковость в этой сфере средняя — все зависит от места и рыночной ситуации (в каждом регионе и конкретном населенном пункте уникальные условия). Однако учитывая сегодняшние реалии, сегодня не так много желающих вкладывать деньги туда, что может быть уничтожено оккупантами, — риск слишком высок. Эту ситуацию пытаются скорректировать страховые компании. Доходность варьируется в пределах 3-8% годовых.

Среди плюсов — относительная стабильность, возможность сдачи в аренду для пассивного дохода. Минусы — большая начальная инвестиция, потенциальные проблемы с ликвидностью (порой достаточно сложно продать квадратные метры).

Также следует отметить, что инвесторам, чтобы выйти на этот рынок, нужны хотя бы базовые знания и понимание законодательства, особенностей формирования стоимости объектов и т.д.

Читайте популярное: Куда инвестируют самые богатые люди мира

Инвестирование в землю

После открытия рынка земли для бизнеса он несколько «ожил». В первом квартале 2024 года в Украине активизировалась продажа и покупка земли и недвижимости — спрос вырос в 1,5 раза.

За первые три месяца 2024 года было оформлено более 185 тыс. договоров об отчуждении земли. Это на 56% больше, чем за аналогичный период прошлого года, когда нотариусы удостоверили почти 119 тыс. таких бланков.

Рисковость инвестирования в землю средняя, ближе к низкой. Доходность около 6-6,5% годовых. Однако, опять же, многое зависит от удачного выбора земли, региона и учета ряда факторов.

Среди плюсов — высокий потенциал целесообразности в долгосрочной перспективе, возможность сдавать в аренду и получать дополнительный пассивный доход. Минусы — необходимость быть специалистом в этой сфере или привлечь эксперта.

Драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы, в частности, в золото, — достаточно прибыльная и проверенная временем стратегия для сохранения и приумножения богатства. Рисковость достаточно низкая, экспертом также можно не быть. Главная особенность — рост в кризисные периоды, что подтверждается последние несколько лет (стоимость золота бьет рекорды).

Такие инвестиции традиционно рассматриваются как способ защитить собственные средства от инфляции и диверсифицировать портфель. Исторически средняя доходность колеблется в рамках 8-10%. Однако стоит учесть, что стоимость драгоценных металлов может быть достаточно волатильной (демонстрировать резкие и существенные колебания).

Подробно о том, как избежать ошибок при инвестировании в драгоценные металлы, читайте здесь.

Валюта (включая цифровые активы)

Многие украинцы с начала полномасштабной войны инвестировали в иностранную валюту чтобы защитить свои сбережения от высокой инфляции. При этом многие люди решили не выбирать депозиты, а просто приобрели наличные (чтобы иметь возможность в любое время ими воспользоваться).

При этом следует понимать, что эта сфера, с другой стороны, означает торговлю на валютном рынке или Forex. Это требует наличия определенного уровня знаний. Среди минусов — высокая волатильность валют и влияние геополитики, необходимость постоянного мониторинга и анализа.

Читайте также: 2 простых акции Уоррена Баффета, которые можно купить прямо сейчас

Доходность — инвесторы могут зарабатывать на изменении курсов (спекулятивный потенциал). Поэтому за год можно как выйти в минус (выбрав, например, не ту валюту), так и получить более 10% прибыли (потенциал сложно переоценить), все зависит от стратегии, знаний, умений и навыков.

Если говорить о цифровых активах — криптовалютах — здесь все значительно сложнее. Даже если вы эксперт, знаете, как предсказать колебания стоимости монет, как следить за рынком, как использовать уровни поддержки и сопротивления в криптовалютной торговле, что такое проскальзывание и как его минимизировать, риски слишком велики. Поэтому перед тем, как выбрать этот путь, нужно изучить немало теории или привлечь эксперта. Среди однозначных плюсов — неограниченный максимальный годовой доход (некоторые мемкоины приносили не одну тысячу процентов).

Депозиты

Хранение средств на депозитном счете в банке может быть отличным способом увеличить свои сбережения и защитить их от инфляции. Хотя рискованность здесь низкая, но и доходность не особо велика — в среднем от 5 до 10% годовых (в зависимости от банка, срока, валюты).

По состоянию на 15 марта 2024 года самые большие процентные ставки по депозитам в Украине следующие:

• на 3 месяца — 17-19%;
• на 6 месяцев — 15-17%;
• на 12 месяцев — 16-16,5%.

За март общий объем депозитного портфеля в Украине вырос на 1,3%, достигнув 1079,4 млрд грн. В марте украинцы положили на депозиты 13,7 млрд грн. Объем гривневых депозитов увеличился на 3,7 млрд грн, достигнув 709,2 млрд грн, что составляет прирост в 0,5%. Подробнее обзор смотрите здесь.

Среди плюсов депозита — безопасность, гарантии возврата средств, отсутствие необходимости иметь специальные знания. К минусам следует отнести относительно низкую доходность.

Инвестиции в предметы роскоши

С одной стороны, это может быть невероятно прибыльно. Индекс, отслеживающий стоимость 10 инвестиций в предметы роскоши, вырос на 16% в 2022 году, значительно обогнав инфляцию и опередив такие основные инвестиционные классы, как акции и золото (подробнее читайте в материале).

В отчете Knight Frank Wealth Report 2023 говорится о том, что больше всего в индексе преуспело искусство, цена которого в 2022 году выросла на 29%. Самым продаваемым произведением искусства стала картина Энди Уорхола «Shot Sage Blue Marilyn», 1964, цена которой составила $195 млн.

За предметами искусства следуют автомобили, часы, сумки и монеты. За последние 10 лет цены на них изменились на 185%, 147%, 74% и 59% соответственно. Меньше всего увеличились в цене цветные бриллианты — на 16% за десять лет.

Редкие бутылки виски продолжают оставаться 10-летним лидером индекса — с более чем 373%-ным скачком в цене. Самым продаваемым образцом этого класса активов в 2022 году стал односолодовый виски Macallan The Reach 81-летней выдержки. Согласно отчету, его текущая цена составляет около $300 000.

С другой стороны, рискованность этих инвестиций невероятно велика, при этом, некоторые активы могут иметь низкую ликвидность. Чтобы вкладывать деньги в предметы роскоши нужно быть специалистом (например, хорошо разбираться в автомобилях, если в планах инвестировать в машину), — необходимы глубокие знания о предметах коллекционирования.

Бизнес, стартапы, акции иностранных компаний и фондовые биржи

Если вкладывать средства в акции известных компаний или выбрать фондовые биржи, рискованность будет низкой, доход стабильным, но не всегда высоким (часто в пределах 7-11% годовых). Начинающим инвесторам часто рекомендуют Exchange-Traded Fund (ETF), поскольку этот механизм относительно безопасен и предлагает много различных преимуществ, в частности, нет необходимости быть экспертом и следить за рынком.

Инвестиции в стартапы могут быть во много раз более прибыльными, однако риск также значительно возрастает (средний уровень неудач стартапов составляет 90%).

Заключение

В этой статье мы рассмотрели базовые направления для инвестирования, однако эта сфера значительно шире. Перед тем, как вложить свои деньги, стоит сначала изучить базовую теорию и обратиться к экспертам за консультациями, возможно, пройти специальные курсы или посетить семинары (такие есть и бесплатные). Главное понимать, что чем больше вы изучаете рынок, тем больше шансы получить высокий доход и не «прогореть».

Ознакомьтесь с другими популярными материалами:

Coca-Cola против Pepsi: какие акции лучше выбрать в 2024 году

Короли дивидендов: выплаты по каким акциям продолжили увеличиваться в 2023 году

Акции каких компаний победили 10-летнюю инфляцию