Куди інвестувати гроші українцям: дохідність та ризики

Як одного разу сказав легендарний інвестор Воррен Баффет: «Хтось сьогодні сидить в тіні, тому що хтось давним-давно посадив дерево». Іншими словами, чим раніше ви почнете інвестувати, тим краще вам буде в довгостроковій перспективі. У цьому матеріалі ми поговоримо про те, куди сьогодні можна вкласти гроші в Україні, які ризики та скільки можна на цьому заробити

Куди інвестувати гроші українцям: дохідність та ризики Фото: freepik.com

Сьогодні питання «навіщо інвестувати» виникає вже далеко не у кожного, так як відповідь очевидна, а от «куди вкласти гроші», — цікавить навіть досвідчених гравців. Справа в тому, що кожна сфера має свої переваги та недоліки, підводне каміння та особливості, а також досить багатогранна, наприклад, якщо ви вирішили інвестувати в нерухомість, то виникає ще більше питань: де та в кого придбати, який тип обрати (вторинний ринок чи недобудову), яка ціна буде оптимальною тощо.

Куди можна інвестувати в Україні

Серед найпопулярніших варіантів відзначимо:

• ОВДП (облігації внутрішніх державних позик);
• рухоме та нерухоме майно;
• земля;
• дорогоцінні метали;
• валюта (включаючи цифрові активи);
• депозити;
• предмети розкоші;
• бізнес, стартапи, акції іноземних компаній та фондові біржі.

Розглянемо кожен пункт детальніше.

Інвестиції в ОВДП

Облігації внутрішніх державних позик України, як зазначається на сайті Міністерства фінансів, — це державні цінні папери, що розміщуються виключно на внутрішньому фондовому ринку і підтверджують зобов’язання України щодо відшкодування пред’явникам цих облігацій їх номінальної вартості з виплатою доходу відповідно до умов розміщення.

Номінальна вартість ОВДП становить 1000 грн, також може бути визначена в іноземній валюті.

Державні облігації України можуть бути:

• довгострокові — понад п’ять років;
• середньострокові — від одного до п’яти років;
• короткострокові — до одного року.

Останнім часом серед українців ОВДП користуються неабиякою популярністю. Так, з початку повномасштабної війни інтерес громадян зріс у понад 2 рази. Зокрема, обсяг вкладень юридичних осіб збільшився протягом цього періоду у понад 1,7 рази — до 139 млрд грн (станом на початок 2024 року). А фізичних осіб — у понад 2 рази — до 53,3 млрд грн.

З моменту запуску (3 жовтня 2022 року) можливості придбати ОВДП у Дії, цією можливістю скористались десятки тисяч людей, інвестувавши через застосунок загалом понад 2,8 млрд грн.

Найпопулярніші цінні папери в Україні — короткострокові.

«Якщо проаналізувати даний рейтинг, то бачимо, що 60% облігацій з найкращих повинні погаситися за рік, а то й менше, тобто українці віддають перевагу коротким паперам. Найдовший із випусків у списку розрахований до грудня 2027 року», — пояснив у коментарі PaySpace Magazine інвестиційний експерт і лектор Біржового університету Євгеній Тригубченко.

Цікаве по темі: Скільки грошей можна заробити з інвестованих $100 за все життя

За його словами, 9 з 10 випусків ОВДП в топі — гривневі, і лише один доларовий. Найпопулярнішим папером є UA4000204150, який буде в обігу до 26.02.2025 року. Протягом останнього місяця його дохідність знизилася з рівня 17,6% до 16%.

Також популярними були випуски UA4000227656 та UA4000222152 з погашенням 15.01.2025 та 30.10.2024 відповідно. Ці папери приносять дещо вищу дохідність, яка хоча й скоротилася після зниження облікової ставки НБУ до 13,5% та аукціону 30 квітня, залишається досить привабливою — орієнтовно 15,8% та 14,5% відповідно, — пояснює Євгеній Тригубченко.

Як нещодавно повідомила пресслужба Міністерства фінансів України, шляхом продажу ОВДП до державного бюджету залучено понад 9,3 млрд грн.

Ризики інвестування в ОВДП — мінімальні, що значним чином впливає на їх популярність. Детальніше про державні облігації читайте у нашій аналітичній статті.

Військові облігації

Це інвестиційний інструмент підтримки державного бюджету, доступний для громадян, бізнесу та іноземних інвесторів. За даними Мінфіну, кошти від облігацій, залучені в Державний бюджет України, використовуються на безперебійне забезпечення фінансових потреб держави в умовах воєнного стану — соціальні та оборонні.

Найвища дохідність пропонується на гривневі військові ОВДП — 15,4-18,4% (залежно від терміну, — пропонується від 8 місяців до 2 років). Для доларових річні відсотки коливаються в межах 4,7%. У євро дещо нижчі — 3,2%.

Цікавий факт — сьогодні можна визначити потенційний дохід ОВДП усього за декілька кліків, — деякі платформи пропонують послугу «Військові облігації калькулятор».

Станом на першу декаду травня 2024 року (з 1 січня) через військові ОВДП державою залучено 121 346 055 505,46 грн.

Варто зазначити, що військові облігації можна продати на ринку цінних паперів України в будь-який момент за допомогою банків або брокерів, що робить цей актив ліквідним.

Рухоме та нерухоме майно

Зазвичай ризиковість у цій сфері середня — все залежить від місця та ринкової ситуації (у кожному регіоні та конкретному населеному пункті унікальні умови). Однак враховуючи сьогоднішні реалії, сьогодні не так багато охочих вкладати гроші туди, що може бути знищено окупантами, — ризик зависокий. Цю ситуацію намагаються скоригувати страхові компанії. Дохідність варіюється в межах 3-8% річних.

Серед плюсів — відносна стабільність, можливість здачі в оренду для пасивного доходу. Мінуси — велика початкова інвестиція, потенційні проблеми з ліквідністю (часом досить складно продати квадратні метри).

Також слід зазначити, що інвесторам, щоб вийти на цей ринок, потрібні хоча б базові знання та розуміння законодавства, особливостей формування вартості об’єктів тощо.

Читайте популярне: Куди інвестують найбагатші люди світу

Інвестування в землю

Після відкриття ринку землі для бізнесу він дещо «ожив». У першому кварталі 2024 року в Україні активізувався продаж та купівля землі й нерухомості — попит зріс у 1,5 рази.

За перші три місяці 2024 року було оформлено понад 185 тис. договорів про відчуження землі. Це на 56% більше, ніж за аналогічний період торік, коли нотаріуси посвідчили майже 119 тис. таких бланків.

Ризиковість інвестування в землю середня, ближче до низької. Дохідність близько 6-6,5% річних. Однак, знову ж таки, багато залежить від вдалого вибору землі, регіону та врахування ряду факторів.

Серед плюсів — високий потенціал доцільності в довгостроковій перспективі, можливість здавати в оренду та отримувати додатковий пасивний дохід. Мінуси — необхідність бути фахівцем у цій сфері або залучити експерта.

Дорогоцінні метали

Інвестиції в дорогоцінні метали, зокрема, в золото, — досить прибуткова та перевірена часом стратегія для збереження і примноження багатства. Ризиковість досить низька, експертом також можна не бути. Головна особливість — зростання у кризові періоди, що підтверджується останні декілька років (вартість золота б’є рекорди).

Такі інвестиції традиційно розглядаються як спосіб захистити власні кошти від інфляції та диверсифікувати портфель. Історично середня дохідність коливається в рамках 8-10%. Однак варто врахувати, що вартість дорогоцінних металів може бути досить волатильною (демонструвати різкі та суттєві коливання).

Детально про те, як уникнути помилок при інвестуванні в дорогоцінні метали, читайте тут.

Валюта (включаючи цифрові активи)

Багато українців з початку повномасштабної війни інвестували в іноземну валюту щоб захистити свої заощадження від високої інфляції. При цьому багато людей вирішили не обирати депозити, а просто придбали готівку (щоб мати змогу в будь-який час нею скористатися).

При цьому слід розуміти, що ця сфера, з іншого боку, означає торгівлю на валютному ринку або Forex. Це вимагає наявності певного рівня знань. Серед мінусів — висока волатильність валют та вплив геополітики, необхідність постійного моніторингу та аналізу.

Читайте також: 2 простих акції Воррена Баффета, які можна купити прямо зараз

Дохідність — інвестори можуть заробляти на зміні курсів (спекулятивний потенціал). Тому за рік можна як вийти в мінус (обравши, наприклад, не ту валюту), так і отримати понад 10% прибутку (потенціал складно переоцінити), все залежить від стратегії, знань, умінь та навичок.

Якщо говорити про цифрові активи — криптовалюти — тут все значно складніше. Навіть якщо ви експерт, знаєте як передбачити коливання вартості монет, як слідкувати за ринком, як використовувати рівні підтримки та опору в криптовалютній торгівлі, що таке прослизання і як його мінімізувати, ризики занадто великі. Тому перед тим, як обрати цей шлях, потрібно вивчити чимало теорії або залучити експерта. Серед однозначних плюсів — необмежений максимальний річний дохід (деякі мемкоїни приносили не одну тисячу відсотків).

Депозити

Зберігання коштів на депозитному рахунку в банку може бути чудовим способом збільшити свої заощадження та захистити їх від інфляції. Хоч ризиковість тут низька, але й дохідність не особливо велика — у середньому від 5 до 10% річних (залежно від банку, терміну, валюти).

Станом на 15 березня 2024 року найбільші відсоткові ставки по депозитах в Україні наступні:

• на 3 місяці — 17-19%;
• на 6 місяців — 15-17%;
• на 12 місяців — 16-16,5%.

За березень загальний обсяг депозитного портфеля в Україні виріс на 1,3%, сягнувши 1079,4 млрд грн. У березні українці поклали на депозити 13,7 млрд грн. Обсяг гривневих депозитів збільшився на 3,7 млрд грн, досягнувши 709,2 млрд грн, що становить приріст у 0,5%. Детальніше огляд дивіться тут.

Серед плюсів депозиту — безпека, гарантії повернення коштів, відсутність необхідності мати спеціальні знання. До мінусів слід віднести відносно низьку дохідність.

Інвестиції у предмети розкоші

З одного боку, це може бути неймовірно прибутково. Індекс, що відстежує вартість 10 інвестицій у предмети розкоші, зріс на 16% 2022 року, значно обігнавши інфляцію та випередивши такі основні інвестиційні класи, як акції та золото (детальніше читайте в матеріалі).

У звіті Knight Frank Wealth Report 2023 ідеться про те, що найбільше в індексі досягло успіху мистецтво, ціна якого 2022 року зросла на 29%. Найбільш продаваним твором мистецтва стала картина Енді Воргола «Shot Sage Blue Marilyn», 1964, ціна якої склала $195 млн.

За предметами мистецтва йдуть автомобілі, годинники, сумки та монети. За останні 10 років ціни на них змінилися на 185%, 147%, 74% і 59% відповідно. Найменше збільшилися в ціні кольорові діаманти — на 16% за десять років.

Рідкісні пляшки віскі продовжують залишатися 10-річним лідером індексу — з більш ніж 373%-вим стрибком у ціні. Найбільш продаваним зразком цього класу активів у 2022 році став односолодовий віскі Macallan The Reach 81-річної витримки. Згідно зі звітом, його поточна ціна становить близько $300 000.

З іншого боку, ризиковість цих інвестицій неймовірно велика, при цьому, деякі активи можуть мати низьку ліквідність. Щоб вкладати гроші в предмети розкоші потрібно бути фахівцем (наприклад, добре розбиратися в автомобілях, якщо в планах інвестувати в машину), — необхідні глибокі знання про предмети колекціонування.

Бізнес, стартапи, акції іноземних компаній та фондові біржі

Якщо вкладати кошти в акції відомих компаній або обрати фондові біржі, ризиковість буде низькою, дохід стабільним, але не завжди високим (часто в межах 7-11% річних). Інвесторам-початківцям часто рекомендують Exchange-Traded Fund (ETF), оскільки цей механізм відносно безпечний і пропонує багато різних переваг, зокрема, немає необхідності бути експертом та слідкувати за ринком.

Інвестиції в стартапи можуть бути в багато разів прибутковішими, однак ризик також значно зростає (середній рівень невдач стартапів становить 90%).

Висновок

У цій статті ми розглянули базові напрямки для інвестування, однак ця сфера значно ширша. Перед тим, як вкласти свої гроші, варто спочатку вивчити базову теорію і звернутися до експертів за консультаціями, можливо, пройти спеціальні курси або відвідати семінари (такі є і безкоштовні). Головне розуміти, що чим більше ви вивчаєте ринок, тим більші шанси отримати високий дохід і не «прогоріти».

Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:

Coca-Cola проти Pepsi: які акції краще обрати у 2024 році

Королі дивідендів: виплати за якими акціями продовжили збільшуватися у 2023 році

Акції яких компаній перемогли 10-річну інфляцію