Exchange-Traded Fund (ETF) часто рекомендують інвесторам-початківцям, оскільки цей механізм відносно безпечний і пропонує багато різних переваг. Оскільки сьогодні такі фонди набирають все більше популярності, розглянемо їх детальніше
Чи варто інвестувати в ETF: доходи, ризики та переваги Фото: chatgpt.com
Для початку нагадаємо, що ETF — це сукупність активів, найчастіше акцій, облігацій або їх поєднання (це також можуть бути ф’ючерсні контракти, боргові зобов’язання, валюти, включаючи крипту, золото тощо). Один ETF може володіти десятками, а іноді й сотням акцій. Перелік активів, якими володіє кожен такий фонд, а також їхні вагові коефіцієнти публікуються на веб-сайті емітента щодня або щоквартально у випадку активних непрозорих ETF.
Отже, володіючи однією акцією ETF, інвестори можуть опосередковано володіти всіма акціями (або іншими активами), що належать фонду. Це чудовий (і часто недорогий) спосіб придбати колекцію акцій. Таким чином пасивно формується диверсифікація.
Залежно від країни, юридична структура може бути корпорацією, трастом, відкритою інвестиційною компанією або пайовим інвестиційним фондом. Акціонери опосередковано володіють активами фонду і мають право на частку прибутку, наприклад, відсотки або дивіденди, а також мають право на будь-яку залишкову вартість у разі ліквідації фонду. Вони також отримують річні звіти. ETF, як правило, працює з арбітражним механізмом, призначеним для того, щоб утримувати його торгівлю на рівні, близькому до вартості чистих активів, хоча можуть траплятися відхилення.
Далеко не всі ETF-фонди однакові, наприклад, одні відстежують широкі ринки, інші спеціалізовані сектори. Відрізняються вони і за розміром комісії, толерантністю до ризиків тощо.
Серед найвідоміших ETF — SPDR S&P 500 ETF, який відстежує індекс S&P 500, і Vanguard Total Stock Market ETF, який інвестує в широкий спектр американських акцій.
Раніше ми розглядали, як працюють такі фонди та які їх типи існують (детальніше читайте тут). Сьогодні ж поговоримо детальніше про те, чи варто інвестувати в Exchange-Traded Fund.
Чому варто інвестувати в ETF?
Якщо ви шукаєте доступний та ефективний з точки зору оподаткування спосіб отримати доступ до широкого спектру класів активів, інвестиції в ETF можуть бути саме тим, що вам потрібно. Ось деякі з причин, чому такі фонди працюють для багатьох інвесторів:
Диверсифікація
ETF дають вам доступ до різноманітного набору класів активів, включаючи місцеві та міжнародні акції, облігації та сировинні товари. Вкладаючи кошти в фонд коритувач може мати частку в десятках або навіть тисячах компаній. Це суттєво знижує ризики та збільшує прибутковість.
Стабільність
ETF, як правило, менш волатильні, ніж окремі акції, а це означає, що ваші інвестиції не будуть так сильно коливатися в ціні.
Підходить для початківців, що не мають значних фінансів
Щоб вкласти гроші в ETF не потрібно бути інвестиційним експертом, уміти відслідковувати ринкові тенденції та прогнозувати вартість акцій / активів. Фонди працюють за вас. Найкращі ETF мають низький коефіцієнт операційних витрат(OER), деякі з них можуть стягувати лише кілька доларів щорічно за кожні $10 000 інвестицій.
Гнучкість торгівлі
ETF можна купувати і продавати в будь-який час, коли ринок відкритий, що дає вам високоліквідний актив. Ба більше, ETF можна торгувати безкоштовно у більшості великих онлайн-брокерів.
Податкова ефективність
Інвестор не платить податок на приріст капіталу, поки не продасть ETF з оподатковуваного рахунку. Також в багатьох юрисдикціях передбачені податкові пільги.
Цікаве по темі: Що таке складні відсотки: як максимізувати дохідність інвестицій
Попри всі переваги ETF, є і певні недоліки:
- ETF, навіть у вдалий рік, будуть гіршими за найкращі акції фонду, а це означає, що інвестори могли б володіти саме цими акціями і заробити більше (однак це плата за нижчі ризики).
- За володіння фондом ETF стягують додаткову плату — коефіцієнт витрат.
- Не всі ETF однакові, тому інвестори повинні розуміти, чим вони володіють і що це може принести.
- Як і у випадку з акціями, інвестиційна ефективність ETF не гарантується урядом, і ви можете втратити гроші.
- Ви не можете контролювати кошти, вкладені в окремий фонд, хоча, звісно, вам не обов’язково купувати акції цього фонду.
Враховуючи всі «За» та «Проти» можна зробити висновок, що ETF — дійсно вартий уваги інвесторів та заслуговує на місце в топі найбільш збалансованих інструментів.
Чи варто інвестувати в ETF: доходи, ризики та переваги Фото: chatgpt.com
Скільки можна заробити, інвестувавши в ETF
Цей показник може залежати від багатьох факторів, включаючи тип ETF, ринкові умови, політичну ситуацію та тривалість інвестицій. У середньому інвестори отримують 7-11% річних (за основними ринковими індексами, такими як S&P 500 або Dow Jones).
Інвестиції в ETF, які зосереджені на волатильних секторах або ринках, можуть принести вищі доходи через суттєвий рівень ризику. При цьому, якщо ви інвестуєте в ETF, орієнтовані на акції зі стабільним прибутком, реальний річний дохід може бути близько 5%.
Однак варто врахувати і наявність дивідендних виплат (це одна з переваг таких фондів). Вони розраховуються різними способами і можуть принести в межах 1,5-3% річних (приклад S&P 500).
ETF проти акцій: що краще для вашого портфеля?
Купівля окремих акцій або ETF може бути кращою для індивідуальних інвесторів у різних сценаріях, і ось коли кожен з них має свої переваги.
Коли акції кращі
- Вам подобається аналізувати та слідкувати за окремими компаніями. Щоб спостерігати за акціями, розуміти галузь, аналізувати фінансову звітність та слідкувати за прибутками, потрібно багато працювати. Багато людей не хочуть витрачати на це час.
- Ви хочете знайти лідерів. Якщо ви зможете знайти акції, які будуть випереджати ринок — наприклад, Amazon або Microsoft — ви зможете перевершити більшість ETF.
- Ви просунутий інвестор, у якого є час, щоб присвятити його цій справі.
Читайте популярне: Як змінився ринок венчурних інвестицій з початку року — KPMG
Коли ETF краще
- Ви не хочете витрачати багато часу на інвестування. Якщо ви шукаєте просте рішення, фонди можуть бути чудовим вибором.
- Ви хочете перемогти більшість інвесторів, навіть професіоналів, не докладаючи особливих зусиль. Якщо придбати ETF на основі S&P 500, з часом можна перевершити переважну більшість інвесторів.
- Ви не хочете аналізувати окремі компанії. Якщо у вас немає бажання стежити за бізнесом, тоді оберіть ETF або декілька.
- Ви новий або проміжний інвестор. ETF чудово підходять для інвесторів, які тільки починають працювати, допомагаючи зменшити ризик. Але навіть багато досвідчених інвесторів також використовують їх.
- Ви хочете інвестувати в певний тренд, не обираючи переможців. Є нова гаряча галузь, але ви не можете визначити, яка компанія вийде на перше місце? Можна звернути увагу на ETF і отримати доступ до цілого сектору.
Звичайно, інвестори можуть використовувати обидві ці стратегії. Наприклад, можна інвестувати 90% свого портфеля в ETF, а решту — в кілька акцій, за якими вам подобається стежити. Ви можете відточувати свої навички інвестування в окремі акції, не завдаючи значної шкоди прибутковості. Потім, коли ви будете готові, можна перейти до більш індивідуальних акцій і відмовитися від ETF.
Як почати інвестувати в ETF
По-перше, потрібно створити онлайн-рахунок за допомогою брокера або торгової платформи. Поповнивши його, можна купувати ETF, використовуючи їхній тикер і вказуючи, скільки акцій ви хочете придбати.
Рішення про те, скільки акцій купувати, значною мірою залежатиме від їх поточної ціни та вашого власного фінансового стану. Ви можете купити навіть одну акцію, а з деякими брокерами, такими як Robinhood, можна придбати дробові акції.
Комісія залежить від брокера, але найкраще шукати варіанти з дуже низькими або нульовими транзакційними витратами. Сьогодні багато традиційних брокерів пропонують торгівлю ETF без комісії.
«Щодо України, ETF не настільки поширені, як у США чи Європі. Проте, існують можливості для інвестування через міжнародні платформи, які дозволяють доступ до світових ринків», — зазначив у коментарі PaySpace Magazine фінансовий радник, засновник Web3-університету професій майбутнього «Learn to Earn Global» Михайло Пацан.
Українці можуть скористатися послугами як вітчизняних брокерських компаній, так і міжнародних. Процедура реєстрації, традиційно, дистанційна і ненабагато складніша за будь-які банківські операції, де потрібно зареєструватися та надати базовий пакет документів.
При цьому варто врахувати, що сьогодні діють серйозні обмеження інвестицій українців за кордон. Наприклад, у 2023 році купувати акції можна було лише з валютних рахунків та в межах 100 тис. грн на місяць, і купити акції, наприклад, Apple за гривні не було можливо. Враховуючи це, варто постійно слідкувати за нововведеннями Національного банку України.
Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:
7 правил, яких повинен дотримуватися кожен криптоінвестор
У яку криптовалюту радить інвестувати «Вовк з Волл-стріт»
Коли зʼявляться ETF на базі альткоїнів – прогноз експерта
Допоміжні матеріали: en.wikipedia.org, schwab.com, investopedia.com, cnbc.com, bankrate.com.
