Микита Гуппал
Інвестиційний експерт
У світі шаленої конкуренції технологічних гігантів, Apple завжди виділялася своєю непохитною жагою до інновацій та високою якістю продукції. Однак навіть такі компанії як Apple не застраховані від викликів, що постають на їхньому шляху. Останні події, такі як штраф в Європі через порушення антимонопольного законодавства, що було пов’язано з обмеженням на використання сторонніх платіжних систем у її магазині застосунків.
Крім цього, компанія зіткнулася зі зниженням продажів у Китаї через економічне уповільнення, конкуренцію, що зростає, від місцевих виробників, потенційні геополітичні напруженості. Інвестиційний експерт Микита Гуппал розглянув, як ці фактори впливають на майбутнє Apple та як компанія може зберегти своє лідерство, адаптуючися до змін у глобальному ринковому середовищі.
Втрати Apple на китайському ринку та глобальні виклики
Нещодавно Apple зіткнулася зі скороченням продажів iPhone на китайському ринку. Це наслідок, який пов’язаний з місцевою конкуренцією та економічними коливаннями. Місцеві виробники пропонують альтернативи за більш доступними цінами, що призводить до зменшення частки ринку Apple. З піком у 18,9% від загального обсягу продажів у 2023 році, продажі в Китаї впали до 17,4% у першому кварталі 2024 року.
Незважаючи на зусилля керівництва, а особливо стратегії під керівництвом Тіма Кука, Apple все більше зосереджується на продажу послуг, проте продажі iPhone залишаються значною частиною прибутку. Це особливо актуально в контексті спаду продажів ноутбуків та планшетів, який спостерігається не лише у випадку Apple, але й в інших компаній. У четвертому кварталі обсяг продажів послуг становив $23 117 млн, що складає 19,3% від загального доходу в розмірі $119 575 млн. Глобальні економічні виклики, підсилені пандемією та іншими факторами, також впливають на споживчий попит.
Варто згадати про штрафи в Європі за антимонопольні порушення (останній з яких становив $2 млрд), що свідчить про збільшення регулятивного тиску на технологічні компанії, зокрема Apple. Компанія змушена адаптуватися до нових регуляцій, зберігаючи при цьому свою конкурентоспроможність у глобальному масштабі.
Рішення припинити розробку електромобіля, відомого як проєкт Titan, (проєкт, який ніколи не був офіційно визнаний компанією) підкреслює труднощі диверсифікації портфоліо Apple. Крім цього, висока залежність від доходів від iPhone вимагає пошуку нових джерел прибутку.
До того ж не забуваємо про продаж акцій одним з найбільших акціонерів — Berkshire Hathaway Воррена Баффета. Хоча він продав невеликий відсоток акцій із загального портфелю, це все ж важливий момент для розгляду.
Ці фактори разом створюють складні обставини для Apple на ринку та вимагають уваги та стратегічного реагування з боку компанії.
Джерело: stockcircle.com
Цікаве по темі: Apple готується випустити розкладний iPhone: названо дату
У чому переваги компанії?
- Інновації в ШІ та розвиток продуктів. Розробка Vision Pro, Apple GPT та інтеграція ШІ у продукти Apple свідчать про здатність компанії до інновацій. Це створює умови для підтримки технологічної переваги та підвищення цінності продуктів.
- Міцна база користувачів і лояльність. З великою кількістю активних пристроїв iOS, Apple має унікальну можливість для монетизації через свої сервіси. Висока лояльність клієнтів та інтегрована екосистема забезпечують стійкий попит на продукти.
- Не варто забувати про зворотній викуп акцій який так полюбляє керівництво Apple. Компанія все ще має $40 760 млн готівки та їх еквівалентів на своєму балансі (згідно з останнім звітом).
Варто усвідомлювати, що незважаючи на всі виклики Apple не втрачає ефективності та демонструє майже рекордний чистий прибуток та прибуток на акцію (EPS).
Джерело: seekingalpha.com
Можливості для розвитку: Apple на шляху до лідерства
Розвиток на ринку XR та нові ініціативи, такі як Vision Pro, відкривають нові можливості для експансії. Прогнозований ріст доходів до 2027 року підкреслює потенціал цієї сфери для Apple.
Потужна екосистема та розширення сервісів надають додаткові шляхи для збільшення прибутків. Інтеграція передових функцій на базі ШІ може покращити привабливість й цінність сервісів Apple для користувачів.
Припинення розробки електромобіля має свої позитивні сторони для компанії. Близько 2000 працівників повідомили, що їх переведуть у підрозділ машинного навчання та ШІ, а інших звільнять. Це, у свою чергу, звільняє значний потік коштів, який може бути перенаправлений у розширення вже наявних напрямків.
Також варто не забувати про можливу монетизацію Apple CarPlay, яка встановлена, за словами джерел, наближених до інсайдерів, у мільйонах транспортних засобів.
Адаптація продуктів та маркетингових стратегій до потреб різних ринків дозволить Apple подолати конкуренцію та розширити свою глобальну присутність. Розвиток інноваційних продуктів, що враховують локальні особливості, зміцнить позиції компанії в міжнародному масштабі.
Читайте популярне: Apple додасть функції ШІ в нову iOS 18: чого чекати
Таргети від аналітиків:
- найоптимістичніший — $250/акцію;
- середній — $200,65/акцію;
- негативний сценарій — $125/акцію.
На порозі змін: як Apple адаптується до глобальних викликів Фото: unsplash.com
З урахуванням викладених аргументів можна зробити висновок, що Apple стоїть перед значними викликами, але водночас має перед собою багато перспективних можливостей. Падіння продажів у Китаї, регулятивний тиск і висока конкуренція на ринку технологій вимагають від компанії гнучкості, адаптації та інновацій. Проте потужна база встановлених застосунків, висока лояльність користувачів, а також продовження інвестицій у розвиток штучного інтелекту та інших передових технологій створюють міцний фундамент для майбутнього зростання.
Використання інновацій для подолання ринкових викликів, таких як розвиток продуктів на базі штучного інтелекту та занурення в нові технологічні ніші, такі як XR, мають потенціал не лише відновити зростання продажів, але й відкрити нові джерела доходу. Крім того, адаптація продуктів і маркетингових стратегій до локальних ринків може допомогти компанії зміцнити своє становище на глобальному рівні.
Таким чином, хоча перед Apple стоять складні випробування, її непохитний фокус на інноваціях, здатність до швидкої адаптації до змінюваних умов ринку та сильна екосистема продуктів та послуг забезпечують компанії всі необхідні інструменти для подальшого успіху. Якщо передбачити майбутнє, то Apple має унікальну можливість не тільки впоратися з наявними викликами, але й продовжити свій розвиток як одного з лідерів у світі технологій, використовуючи свої інноваційні рішення та глибоке розуміння потреб користувачів.
Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:
Apple спростить перехід з iPhone на Android: як працюватиме
Apple випустила оновлення iOS 17.4: які нові функції доступні
Apple відмовилася від розробки власного електрокара
