Портфель Berkshire Hathaway за четвертий квартал 2025 року виявився особливим не лише тому, що це найшвидший варіант для копіювання інвесторами у 2026-му, а й тому, що це був останній звіт про баланс активів компанії під керівництвом Воррена Баффета. Станом на 31 грудня — і фактично на 1 січня, оскільки ринок не працює у новорічний день — лише три компанії становили понад 50% загальної вартості активів холдингу
Фото: unsplash.com, pngwing.com
Apple виявилася найбільшою позицією портфеля — $62 млрд, або 23% активів. На початку року акції AAPL торгувалися за $271,86, а станом на момент написання — за $283,78. Тобто інвестиція $1000 в Apple на початку року зросла б на 4,38% до $1043,80, принісши прибуток $43,80.
Динаміка топ-позицій портфеля Баффета в 2026 році виявилася неоднозначною: Berkshire Hathaway тим часом продовжувала переглядати свою інвестиційну стратегію, скорочуючи частки в окремих активах і нарощуючи позиції в інших — зокрема, у сталеливарних компаніях та страховому секторі.
American Express становив 21% портфеля при вартості $56 млрд. Акції AXP завершили 2025 рік на позначці $369,95, а на момент написання впали на 8% до $340,36. Інвестиція $1000 в American Express, відповідно, перетворилася б на позицію вартістю $920 — збиток $80.
Третя позиція, Bank of America, займала значно меншу частку портфеля — 10%, або $28,5 млрд, з ціною акції $55 на момент подання звіту 13-F. Станом на 29 червня акції BAC торгуються за $57,88, тобто інвестиція $1000 зросла б на 5,24% до $1052,40, принісши прибуток $52,40.
Читайте також: Воррен Баффетт розпродав акції Amazon на $1,7 млрд
Якщо припустити, що інвестор розподілив $1000 пропорційно до балансу трьох найбільших позицій портфеля Баффета — $425,90 в AAPL, $388,90 в AXP та $185,20 в BAC — з огляду на динаміку всіх трьох компаній у 2026 році такий підхід призвів би до невеликого збитку $2,75, а підсумкова вартість позиції становила б $997,25.
Що стосується самих акцій Berkshire Hathaway: попри результати топ-трьох позицій на початку року, папір BRK.B демонструє слабку динаміку у першому півріччі 2026 року. Зокрема, акції Berkshire впали на 0,79% з початку року до поточної ціни $498,66, тоді як індекс S&P 500 за той самий період зріс на 7,43%.
Дехто пов’язує цю слабкість зі рішенням Баффета піти з посади CEO з 1 січня, проте компанія відставала від ринку вже протягом кількох років — імовірно, через стриманість щодо великих інвестицій в умовах постковідної економіки.
Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:
Воррен Баффет позбувся надзвичайно прибуткової акції: чому
Berkshire Hathaway інвестував $10 млрд у Google
Скільки б ви отримали, інвестувавши $1000 на початку 2025 як Воррен Баффет
Джерело: Finbold.
Telegram 
Viber 
