Новий тренд – ESG інвестиції

Головною метою інвестування завжди було отримання прибутку. Але в останні роки набирає популярності відповідальне інвестування, яке передбачає, що метою є не лише прибуток, а й відповідність вкладень ESG-стандартам. Соціально відповідальне інвестування штурмом захопило світ. І постачальники, і інвестори однаково щосили намагаються застрибнути у цей поїзд.

Що таке ESG

Абревіатура ESG розшифровується як “environmental” – екологія, “social” – соціальний розвиток, “governance” – корпоративне управління. Чинники довкілля розглядають збереження природного світу, соціальні чинники визначають, як ставляться до людей як усередині компанії, так і поза її межами, а чинники управління враховують, якими методами управляється компанія.

Інвестиції відповідно до принципу ESG — це вкладення грошей у цінні папери компаній, які роблять внесок у розвиток суспільства. Головний принцип: компанія має нести користь. В ESG інвестуванні не допускаються папери компаній, які хоч якось шкодять суспільству: казино, тютюнові та алкогольні компанії, медіа-холдинги, пов’язані з еротикою тощо.

Розглянемо докладніше три критерії, за якими оцінюються компанії для інвестування ESG:

• Довкілля. Який вплив має компанія на навколишнє середовище? Це може включати вуглецевий слід компанії, токсичні хімічні речовини, що використовуються у її виробничих процесах, тощо.
• Соціальне. Як компанія покращує свій соціальний вплив як усередині компанії і у ширшому співтоваристві? Соціальні фактори включають все: від рівності ЛГБТК+, расової різноманітності як серед керівників, так і серед персоналу в цілому, до програм інтеграції та практики найму. Важливо також те, як компанія виступає за громадське благо у ширшому світі, за межами своєї обмеженої сфери бізнесу.
• Управління. Як рада директорів та керівництво компанії сприяють позитивним змінам? Від питань, пов’язаних з оплатою праці керівників, до різноманітності в керівництві, а також того, наскільки добре це керівництво реагує на акціонерів та взаємодіє з ними.

Для багатьох ESG-інвестування виходить за межі трилітерної абревіатури і вказує на те, як компанія служить усім зацікавленим сторонам: працівникам, спільнотам, клієнтам, акціонерам та навколишньому середовищу.

Приклади інвестування в ESG

Щоб бути ESG інвестором, не обов’язково самому шукати компанії. Можна інвестувати в ETF фонди ESG або акції з високим показником ESG. Ось кілька прикладів інвестицій у ESG зі списку найкращих фондів ESG:

• 1919 Socially Responsive Balanced A (SSIAX)
• Pax Large Cap Fund Institutional (PXLIX)
• Thornburg Better World International I (TBWIX)
• Parnassus Core Equity Investor (PRBLX)
• iShares MSCI USA ESG Select ETF (SUSA)

Також ви можете довіритись рейтингам спеціальних агентств, або купувати облігації проектів, які спрямовані на соціальні та екологічні реформи.

Свідомий капіталізм

Створений Раджем Сісодіа, професором маркетингу, та Джоном Маккі, співзасновником Whole Foods, свідомий капіталізм — це переконання в тому, що компанії мають діяти з максимальною етичностю, переслідуючи мету отримання прибутку.

Чотири керівні принципи свідомого капіталізму:

• Вища мета. Прибуток цих компаній — це нагорода за добре вибудований свідомий бізнес, а не кінцева мета. Вони прагнуть більшого впливу у світі крім грошей і частки ринку.
• Орієнтація на зацікавлені сторони та свідоме лідерство. Компанія та її керівники повинні розробити екосистему, яка однаково врівноважує потреби всіх зацікавлених сторін, а не лише акціонерів.
• Свідома культура. Компанії мають свідомо створювати культуру в рамках свого бізнесу, яка просуває їх цінності та цілі.

Свідомий капіталізм напрочуд схожий на ESG — з однією помітною відмінністю. Принципи свідомого капіталізму зазвичай втілюються у життя керівником компанії, що часто призводить до того, що він управляє компанією з високим показником ESG. Таким чином, коли інвестори застосовують стратегію, засновану на ESG, вони, швидше за все, вибирають компанії, які втілюють принципи свідомого капіталізму.

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Росії загрожує дефолт до 4 травня: реальний сценарій та його наслідки