Якщо приватній компанії потрібні інвестиції, вона може розмістити свої акції на біржі, запропонувавши будь-кому їх придбати. Іншими словами – вийти на IPO
ІРО показує, що компанія вийшла на новий рівень розвитку. Фото: pixabay.com
IPO (initial public offering) – перший публічний продаж акцій – може стати для компанії раптовим вливанням готівки на десятки мільярдів за лічені години. Як правило, IPO добре впливає на імідж: він дає знак потенційним інвесторам і партнерам, що фірма вийшла на новий рівень розвитку.
Ще одним способом залучення капіталу через біржу є пряме публічне розміщення DPO (direct public offering). Воно передбачає. що компанія стає публічною не випускаючи нові акції, а пропонуючи цінні папери нинішніх акціонерів. Останній спосіб нещодавно обрала криптовалютна біржа Coinbase. На дебютних торгах оцінка Coinbase склала $83 млрд. Таким чином, підсумкова вартість інноваційної біржі перевищила капіталізацію таких традиційних бірж, як CME Group ($74 млрд), International Exchange ($67 млрд), Nasdaq ($26 млрд). залучила більш ніж 500 млн венчурних інвесторів.
Надихнувшись успіхом Coinbase, ми вирішили пригадати найбільш успішні IPO.
1. Saudi Aramco
Під час IPO 11 грудня 2019 року світовий нафтогазовий гігант Saudi Aramco залучив $29,4 млрд. Збільшити вартість IPO на $3,8 млрд вдалося завдяки додатковій реалізації 450 млн акцій. Saudi Aramco оцінили в $1,7 трлн, що перевищило вартість Microsoft або Apple. Акції придбали заможні сім’ї Саудівської Аравії, а також фонди з Кувейту та ОАЕ.
2. Alibaba
Засновник компаниії Джек Ма в результаті IPO став багатшим на $867 млн. Фото: inventure.com.ua
Гігант електронної комерції, компанія Alibaba, стала публічною 18 вересня 2014 року, залучивши $25 млрд. Вона була оцінена в $167,8 млрд. Засновник компанії Джек Ма в результаті IPO заробив близько $867 млн. Незважаючи на те, що технологічні компанії, як правило, входять до списку NASDAQ, Alibaba для свого дебюту обрала Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE).
3. SoftBank
Телекомунікаційний підрозділ SoftBank Group Corp. зібрав $23,5 млрд. після продажу додаткових акцій у грудні 2018 року. SoftBank продала 1,6 млрд акцій по 1500 єн. 90% інвесторів, які придбали акції в ході IPO, – це фізичні особи. Лише 10% акцій були розподілені між інвестфондами, керуючими компаніями та іншими великими гравцями.
4. Agricultural Bank of China
Заснований в 1951-му за наказом китайського лідера Мао Цзедуна, AgBank є членом банків “великої четвірки” в Китаї. IPO 6 липня 2010 року принесло компанії $22,1 млрд. Всього в результаті подвійного лістингу було реалізовано близько 53 млрд акцій, що еквівалентно 15% сумарного акціонерного капіталу.
5. Industrial and Commercial Bank of China
Промисловий і комерційний банк Китаю. Фото: Bloomberg.com
Вартість ІРО Industrial and Commercial Bank of China склала $21,9 млрд. Фінустанова стала публічною 27 жовтня 2006 року. Її Ринкова капіталізація становила $140 млрд, що зробило ICBC п’ятим найбільшим банком у світі. Фінустанова запропонувала 48,39 млрд акцій приблизно за 39 центів за штуку. Інвестори мали вагомі підстави вливати свої гроші в ICBC: база роздрібних клієнтів банку на той час становила 153 млн.
6. AIA
AIA Group Limited, інвестиційна та страхова компанія, що базується в Гонконгу, стала публічною 21 жовтня 2010 року. Вона залучила понад $20,5 млрд, що зробило її найбільшою незалежною загальноазіатською групою, яка надає послуги страхування життя.
7. General Motors
Автогігант General Motors дебютував на біржі 16 листопада 2010 року. Хоча ще рік тому був фігурантом справи про банкрутство, яке даремно намагалася попередити тодішня влада. У грудні 2008 року президент Джордж Буш наказав виділити $50 млрд допомоги GM, яка боролася з глобальним економічним спадом. Однак поліпшити стан підприємства це не допомогло. Все ж IPO 2010-го стало найбільшим у США. Виробник автомобілів залучив $20,1 млрд. Це грошове вливання дозволило GM погасити майже половину отриманої допомоги.
Штаб-квартира General Motors знаходиться в Детройті. Фото: wallbox.ru
8. NTT
NTT DOCOMO, телеком-компанія, що базується в Токіо, вийшла на біржу 22 жовтня 1998 року, зібравши трохи менше $18,4 млрд. Початкова вартість попереднього розміщення акцій компанії становила 3,9 млн єн, а до кінця дня вона зросла майже до 4,65 млн єн. Після виходу на IPO NTT Mobile, середній показник Nikkei 225, одного з найважливіших фондових індексів Японії, додав 1300 балів до загальної кількості 14 295 всього за п’ять торгових днів.
9. Visa
Компанія вийшла на публічний ринок 18 березня 2008 року і зібрала приблизно $17,9 млрд. Це був свого року подвиг на фоні світової фінансової кризи. На кінець дня цінні папери компанії торгувалися по $44 за акцію, а вже наступного – по $66. Усішним IPO, Visa зокрема, завдячує скрупульозності, з якою андеррайтери JPMorgan і Goldman Sachs відбирали покупців Банкіри не допустили інвесторів, які могли швидко перепродати придбані акції. IPO Visa стало один з найбільшим в історії США, побивши 6-річний рекорд AT&T у розмірі $10,6 млрд.
10. Enel
Італійська енергетична компанія стала публічною 1999-го, заробивши $16.6 млрд. На біржу компанія запропонувала лише 3,8 млрд або 31,7% акцій. Перший день торгів приніс певне розчарування – цінні папери компанії зросли всього на 0,33%. Однак згодом вони досягли ціни в 4,30 євро і компанії вдалося стати одним з найбільших у світі публічних підприємств, що торгує електроенергією.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Не тільки біткоїн: ТОП криптовалют, на які варто звернути увагу
Telegram
Viber