Обираючи акції для інвестування, потрібно враховувати дивідендну прибутковість
Інвестиції в акції мають найвищий рівень ризику. Фото: pixabay.com
Однією з ознак успішної стабільної діяльності компанії є регулярна виплата частини свого прибутку акціонерам. Більшість дивідендів нараховують щокварталу, але іноді щомісяця, щороку або навіть один раз у вигляді спеціальних дивідендів. Інвестори полюють на акції з високими дивідендами, хоч і розуміють: ризики прогоріти у випадку таких вкладень найвищі. Так, інвестори 40% з-поміж компаній S&P 500, які виплатили дивіденди у 2020 році, нарікають, що їхні акції протягом року впали настільки, що знищити дивідендні доходи за весь рік.
Крім того, компанії, які виплачують високі дивіденди, можуть скоротити їх у разі настання несприятливих бізнес-умов.
При купівлі акцій важливо дивитися не на одиничні показники, а на їх динаміку. Investor’s Business Daily виділив компанії, які стабільно виплачують високу винагороду акціонерам. Зокрема, були враховані такі критерії:
- дивідендна дохідність 3%+
- ріст прибутку за три та п’ять років на понад 10%
- стабільність прибутку – показник, що відображає зміну прибутку на акцію за п’ятирічним трендом (чим менше число, тим більша стабільність)
- відсутність скорочення дивідендів.
Таким чином, до списку потрапили три компанії.
Rio Tinto – транснаціональний гірничо-металургійний концерн, управління яким здійснюється з Мельбурна й Лондона. Дохідність його дивідендів становить 5,6%. Крім того, прибутковість компанії зросла більш ніж на 30% за останні п’ять років.
Rio Tinto. Фото: gmk.center
Federal Agricultural Mortgage (Федеральна сільськогосподарська іпотека) також відома як Farmer Mac, є акціонерною публічною компанією, яка управляє вторинним ринком сільськогосподарських позик – від кредитів фермерським господарствам до гарантій USDA (Міністерства сільського господарства США). Акції класу C дають дохідність 3,9%.
Акції компанії за останні п’ять років зросли на 170%, а прибутки за останні три роки – на 13% у річному обчисленні. Крім того, компанія збільшила дивіденди більш ніж на 36% за останнє п’ятиріччя.
Fifth Third Bancorp. Прибутковість дивідендів від банку, що базується в Цинциннаті, штат Огайо, становить 3,1%. За останні п’ять років прибуток американської банківської корпорації зріс майже на 14%. Крім того, вона збільшила дивіденди на 17%.
Акції, варті уваги
S& P500 – фондовий індекс, в кошик якого включено 505 обраних публічних компаній, що торгуються на фондових біржах США. Вони мають найбільшу капіталізацію. Серед них найбільшу (понад 6%) дохідність дивідендів мають:
- Iron Mountain
- Kinder Morgan
- AT&T
- Williams Cos.
- Altria Group
- Oneok
- Lumen Technologies
Iron Mountain – американська компанія, що надає послуги з управління корпоративною інформацією, заснована в 1951-му. Компанія займається фізичним зберіганням документів, оцифруванням, а також пропонує рішення для центрів обробки даних та хмарних сховищ.
Kinder Morgan. Фото: shawnoneil.com
Kinder Morgan – друга за величиною публічна компанія у сфері енергетичної інфраструктури. Вона володіє та експлуатує близько 83000 миль трубопроводів, що перетинають США. Компанія підвищила виплату дивідендів на 5% навіть у складних умовах 2020 року і розраховує збільшити її ще на 3% у 2021 році. Дохідність становить 6,3%.
Акції AT&T – телекомконгломерату – давно серед найбільш дохідних. AT&T винагороджує інвесторів регулярними дивідендними доходами, замість того, щоб вкласти їх назад у зростання. Це свідчить про стабільність роботи провідного драйвера революції 5G. Дохідність акцій – компанії – 6,91%.
Williams Cos. спеціалізується на транспортуванні нафти та природного газу. Її інфраструктуру, що включає понад 30000 миль трубопроводів, майже неможливо скопіювати суперникам. Регульовані ставки та довгострокові контракти відкривають перед Williams Cos. таку ж саму передбачуваність грошових потоків, якою користуються комунальні підприємства. Поточна дохідність акцій складає 6,95%
Altria Group. Фото: mergr.com
Altria Group – один з лідерів на світовому ринку тютюнових виробів. Уолл-стріт очікує, що прибуток на акцію компанії наступного року досягне $4,88. Однак занепокоєння викликає можлива заборона сигарет з нікотином, а також ментолу. Подібні меседжі спричинили падіння запасів тютюну, що призвело до зростання дивідендної доходності – вона сягнула 7,22%.
Oneok, як і Williams Cos., – це нафтогазова компанія, що займається зберіганням та транспортуванням нафти та природного газу. Oneok володіє понад 25000 миль трубопроводів у США. Стабільні грошові потоки інфраструктурного бізнесу забезпечують їм членство у списках з високими дивідендами. Разом з тим боргове навантаження Oneok викликає занепокоєння щодо стійкості виплат.
Найбільші дивіденди (7,77%) серед S&P 500 виплачує Lumen Technologies, телекомунікаційна компанія, раніше відома як CenturyLink. Вона спеціалізується на постачанні інтернет-послуг та обслуговує близько 4,5 мільйона абонентів широкосмугового зв’язку. Однак аналітики прогнозують скорочення доходів фірми більш ніж на 3% у 2021 році та на понад 4% у 2022 році.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: “Народні” IPO: як збільшити шанси на успіх
