Нове опитування від Банку міжнародних розрахунків (BIS) вказує на те, що 93% центральних банків активно вивчають механізми для запуску CBDC. Однак прийняття та використання цієї концепції грошей може стати пасткою не тільки для громадян, а й для самих урядів
Фото: pixabay.com
CBDC ─ скорочено від Central Bank Digital Currencies ─ вже розробляються багатьма центральними банками по всьому світу. Криптоентузіасти ставляться до них з великою недовірою, адже перша криптовалюта, Біткоїн, була створена для того, щоб зробити гроші децентралізованими й незалежними від будь-якого уряду.
Наприклад, засновник Cardano (ADA), Чарльз Хоскінсон, заявив, що CBDC ─ це найнебезпечніша інновація, яку коли-небудь бачили в грошово-кредитній політиці. Він вважає, що постійний контроль за транзакціями CBDC може зруйнувати конфіденційність людини й зробити її вразливою до цензури та утисків.
“CBDC ─ це не криптовалюта. Цифрові валюти банків можуть працювати на основі блокчейна, але я ніколи в житті не підтримаю систему, в якій ми передаємо необмежену монополію комусь в одні руки, щоб він мав повний контроль над вашою фінансовою автономією.”
З іншого боку, уряди країн переконують громадян, що за допомогою CBDC можна назавжди розв’язати проблему транскордонних платежів, які, як і раніше, коштують дорого, виконуються повільно, мають обмежену доступність і недостатню прозорість.
На перший погляд, CBDC має безліч переваг, як-от зручний доступ до грошових коштів, швидкі та дешеві платежі. Однак у цифрової валюти є й недоліки, які включають: вплив на структуру ринку, доступність і вартість кредитів, безпеку і стійкість фінансової системи та ефективність монетарної політики.
ЦБ наголошують на плюсах впровадження CBDC, однак воліють замовчувати про наслідки, які воно може принести за собою.
93% центральних банків працюють над CBDC
У нещодавньому документі під назвою “Досягнення прогресу”
Банк міжнародних розрахунків вказує на те, що 93% центральних банків активно вивчають механізми для запуску CBDC. Представникам ЦБ поставили запитання про поточні зусилля, цілі, рівень прогресу та можливі ініціативи.
Варто зазначити, що опитування Банку міжнародних розрахунків охоплювало 86 юрисдикцій, що представляють значну частку світового населення. Серед учасників опинилися і 28 країн з розвиненою економікою.
“Опитування показує, що 2030 року в публічному обігу може бути 15 роздрібних і дев’ять оптових CBDC”, ─ заявили в BIS, зазначивши, що робота над роздрібними CBDC просунулася далі, ніж над оптовими монетами.
Оптові CBDC можуть надати фінансовим установам доступ до функцій токенізації, наприклад, програмованості. BIS зазначає, що чотири центральні банки вже випустили роздрібні CBDC. Це Багамські острови, східна частина Карибського басейну, Ямайка і Нігерія.
Для довідки, цей клас активів буде являти собою цифрову версію національних валют, прямим емітентом яких виступає Центральний банк відповідної країни. Цей факт є одним із ключових факторів успіху CBDC.
Це пояснюється тим, що Центральні банки мають високий авторитет і репутацію на світовому фінансовому ринку. У світлі цього, CBDC сприймаються багатьма як більш надійні активи порівняно з альтернативами в децентралізованому фінансуванні.
Причини випуску CBDC різняться, але в документі вдосконалення транскордонних платежів визначається як одна з рушійних сил роботи та досліджень CBDC. Однак у країнах з ринком, що формується, і країнах, що розвиваються, дослідження CBDC більшою мірою обумовлено мотивами, пов’язаними з фінансовою доступністю.
Опитування BIS також пов’язує підвищений інтерес до CBDC з нещодавньою кризою криптовалют і банків, включно з торішнім крахом біржі FTX, банкрутством Silicon Valley Bank та Signature Bank цього року.
Капкан для громадян
Минулого тижня Banco Central do Brasil опублікував на GitHub вихідний код свого CBDC та дозволив громадськості провести його аудит. Незабаром розробники виявили в пілотній версії проєкту цікаву функціональність, зокрема механізми для контролю окремих гаманців і коштів, що в них зберігаються. Тобто, вихідний код бразильського пілотного проєкту CBDC включає методи заморожування та спустошення гаманців.
Програмісти виявили, що смарт-контракт містить адміністративні функції під назвою “Контроль доступу”, якими центральний банк може ділитися з довіреними особами. Управління доступом у цьому контексті діє аналогічно адміністративним правам або привілеям у комп’ютерній мережі. Його основна мета ─ дозволити довіреним особам створювати й спалювати токен CBDC за будь-якою адресою в системі.
Розробник повного стека Педро Магальяйнс перепроєктував код і виявив низку важливих функцій, які можуть виконуватися суб’єктами, що мають дозвіл на управління доступом. До них належать:
- заморожування і розморожування гаманців;
- збільшення або зменшення заморожених коштів;
- переміщення коштів з однієї адреси на іншу;
- призупинення зняття і переказів.
Центральний банк Бразилії підтвердив, що включив ці функції в тестову версію CBDC. Однак не уточнюється, чи будуть вони присутні також у фінальному релізі, або ж вони призначені тільки для тестування. Водночас наглядовий орган повідомив місцевим ЗМІ, що такі функції вже існують у традиційній фінансовій системі в тій чи іншій формі для боротьби з незаконною фінансовою діяльністю, і їхнє використання суворо регулюється урядом.
Пастка для урядів
Фото: ua.depositphotos.com
І останнє, але не менш важливе: так, навіть уряд наражається на підвищений ризик через прийняття CBDC. І в одному особливому сенсі ─ кібербезпека. Будь-який зловмисний індивід, який зламає код нового державного “грошового друкарського верстата”, зможе отримати величезну суму грошей.
Традиційна централізована банківська/фінансова система має кілька додаткових рівнів безпеки, і для виконання подібних операцій знадобиться значна кількість зусиль. Як вона досягла такого високого рівня надійності? Відповідь проста ─ процес її становлення тривав протягом століть. Перенесення всієї грошової маси в цифрову форму, навіть на кілька років, є надзвичайно ризикованим.
Не варто забувати й про незалежних хакерів, які прагнуть лише особистої вигоди. Іноземні уряди можуть найняти їх для прямих атак на інші країни. Наприклад, скинути на супротивника так звану інфляційну бомбу.
Чи є у CBDC шанси стати майбутнім грошей
Хоча багато країн, включно зі Сполученими Штатами, вивчають і розглядають можливість запуску CBDC, остаточного рішення з цього питання поки що не ухвалено. Майбутнє цифрових національних валют залежить від ретельного аналізу і консультацій з усіма зацікавленими сторонами, щоб переконатися, що переваги перевищують ризики.
З розвитком технологій та зростанням попиту на цифрові фінансові послуги, ідея CBDC може стати більш поширеною. Однак шлях до широкого впровадження все ще вкритий туманом, і центральним банкам необхідно враховувати всі можливі потенційні наслідки цього кроку.
Цікаві статті на тему CBDC:
- Проєкт «Криголам»: Транскордонна роздрібна платіжна система для CBDC від Банку міжнародних розрахунків
- CBDC: Які країни використовують, запускають або тестують свої власні цифрові валюти
- МВФ анонсував запуск експериментальної валюти центробанку (CBDC): що це дасть банкам?
