Що таке тимчасова вартість грошей: огляд концепції

Вартість грошей у часі (також тимчасова вартість, Time Value of Money — TVM) — це фундаментальна фінансова концепція, яка відіграє вирішальну роль у різних аспектах особистих і бізнес-фінансів. Це концепція, яка визнає ідею про те, що вартість або цінність грошей може змінюватися з плином часу

Тимчасова вартість грошей Фото: pixabay.com

По суті, концепція підкреслює принцип, що сума грошей, отримана або інвестована сьогодні, коштує більше, ніж та ж сума, отримана або інвестована в майбутньому. Розуміння вартості грошей у часі необхідне для прийняття обґрунтованих фінансових рішень, чи то заощадження на пенсію, інвестиції в бізнес, чи оцінка вартості запозичень.

Далі ми розглянемо основні принципи вартості грошей у часі (тимчасової вартості), застосування концепції та значення у світі фінансів.

Основний принцип

Вартість грошей у часі ґрунтується на принципі, що гроші мають потенціал приносити дохід з плином часу. Таким чином, сума грошей, отримана сьогодні, є більш цінною, ніж ідентична сума, отримана в майбутньому. Ця концепція ґрунтується на двох фундаментальних факторах: процентних ставках та концепції дисконтування.

Відсоткові ставки

Займають центральне місце у визначенні вартості грошей у часі. Вони відображають вартість запозичення грошей або дохід на інвестиції, який можна отримати, надаючи гроші в борг або інвестуючи їх. Коли ви вкладаєте певну суму грошей, ви очікуєте, що вона зростатиме з часом, насамперед за рахунок відсотків або прибутку від цієї інвестиції. І навпаки, коли ви позичаєте гроші, вам, як правило, доводиться повертати більше, ніж початкова сума позики, що є витратами на сплату відсотків.

Дисконтування

Це метод приведення майбутньої вартості грошових коштів до їх вартості в поточний період. Зокрема, процес дисконтування допомагає фізичним та юридичним особам оцінити вартість майбутніх доходів, витрат або інвестицій у сьогоднішніх доларах.

Формула вартості грошей у часі

Для розрахунку вартості грошей у часі використовуються різні фінансові формули. Однією з найбільш фундаментальних є формула теперішньої вартості (PV), яка обчислює поточну вартість майбутньої грошової суми.

PV = FV / (1 + r) n

Де:

• PV — теперішня вартість;
• FV — майбутня вартість або сума грошей, яка буде отримана в майбутньому;
• r — відсоткова ставка або ставка дисконтування;
• n — кількість періодів або кількість часу в роках до отримання майбутньої суми.

Ця формула дозволяє визначити, скільки коштує майбутній грошовий потік у сьогоднішніх умовах, враховуючи вартість грошей у часі.

Цікаве по темі: Учасники ринків мають провести переоцінку фінансових інвестицій – НКЦПФР

Тимчасова вартість грошей Фото: pixabay.com

Застосування вартості грошей у часі

Розуміння TVM має численні практичні застосування в різних фінансових сценаріях. Деякі з ключових застосувань включають:

1. Інвестиційні рішення

Інвестори використовують концепцію TVM для оцінки потенційної прибутковості різних інвестиційних можливостей. Розраховуючи теперішню вартість майбутніх грошових потоків, інвестори можуть порівняти привабливість різних варіантів інвестування і прийняти обґрунтоване рішення про те, куди вкласти свій капітал.

2. Пенсійне планування

Люди використовують принципи TVM, щоб визначити, скільки їм потрібно заощаджувати сьогодні, щоб досягти бажаного майбутнього доходу на пенсії. Розрахунки з урахуванням вартості грошей у часі допомагають оцінити свої майбутні фінансові потреби і відповідно скоригувати свої стратегії заощаджень та інвестицій.

3. Амортизація кредиту

Позичальники і кредитори використовують концепції TVM для структурування кредитів і розуміння загальної вартості запозичень. Графіки амортизації кредиту показують, як платежі розподіляються між основною сумою та відсотками, допомагаючи позичальникам побачити вплив відсоткових ставок та умов кредиту на загальну вартість запозичень.

Читайте популярне: В НБУ розповіли, як зміняться ставки за депозитами

4. Оцінка вартості бізнесу

Підприємства використовують принципи TVM при оцінці вартості майбутніх грошових потоків, що генеруються проєктом або всією компанією. Це має вирішальне значення для прийняття стратегічних рішень, таких як злиття, поглинання та капітальне бюджетування.

5. Поправка на інфляцію

TVM також використовується для коригування на інфляцію. При розрахунку майбутньої вартості грошей важливо враховувати потенційну ерозію купівельної спроможності через інфляцію. Поправка на неї допомагає фізичним та юридичним особам робити більш точні фінансові прогнози.

Значення та висновки

Поняття тимчасової вартості грошей — це фундаментальна концепція у фінансах, яка лежить в основі багатьох фінансових рішень, з якими ми стикаємося в особистому та професійному житті. Усвідомлення того, що вартість грошей залежить від часу, дозволяє нам робити більш обґрунтований вибір, коли йдеться про заощадження, інвестиції, запозичення та планування на майбутнє.

Незалежно від того, чи ви приватна особа, яка відкладає гроші на пенсію, чи бізнес, який оцінює інвестиційні можливості, розуміння вартості грошей у часі дає вам змогу приймати фінансово обґрунтовані рішення. По суті, це нагадує нам, що долар сьогодні коштує більше, ніж долар завтра, і цей принцип повинен керувати нашим фінансовим вибором, щоб максимізувати вартість і досягти наших фінансових цілей.

Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:

Названо найпоширеніші порушення фінустанов

В Україні хочуть по-новому визначати зарплати чиновникам

Державні програми, підтримка бізнесу, кредитування та підготовка до блекаутів: інтерв’ю із представниками найбільших банків України