Продавати акції без відома клієнтів необов’язково, так як сталося з Mono Invest
Як зберегти активи, якщо брокер потрапив під санкції. Фото: Олександр Куликов (ПАРД)
Коли брокерська компанія Exante 5 липня потрапила під санкції разом з російською «Альфа Груп», це призвело до втрати продукту для клієнтів Mono Invest і серйозно сколихнуло інші фінансові компанії. Адже вони також можуть мати ненадійних партнерів. Самі інвестори занепокоєні, що їхні акції можуть бути заблоковані або продані без їхнього відома.
У нашому матеріалі Санкції Exante: Як це вплине на українських інвесторів та брокерську сферу, ми детально розповідали про ситуацію довкола mono invest та чому «покарали Моно»
Що робити, коли активи можуть бути заблоковані через санкції, і необхідно негайно вивести кошти? Про це у ексклюзивному інтерв’ю для PaySpace Magazine розповів Олександр Куликов, заступник голови ради Професійної асоціації учасників ринку капіталу та деривативів (ПАРД).
Exante грав значну роль на брокерському ринку в Україні. Який масштаб проблеми спричинило те, що популярний європейський брокер потрапив під санкції?
Насправді, там не лише Monobank обпікся, а також компанії з управління інвестиційними фондами, а також інвестиційні компанії, які також були клієнтами EXANTE. Тому проблема насправді набагато більша, ніж просто Monobank.
Monobank пропонував три варіанти у повідомленні: «згоден», «не згоден» і «мовчазна згода». Людина не завжди перевіряє застосунок, може бути відсутній зв’язок і фактично її активи можуть бути продані без її відома.
Тут ключовим моментом є те, що людям повернули гроші, і більшість фактично втратили їх в доларах. Але згідно з новим кодексом, вони все ж отримали прибуток через девальвацію гривні за цей період. Крім того, багато людей не хотіли продавати акції, але насправді їх продали примусово, що є неправильним, оскільки акції є власністю людини, і продаж їх навіть протизаконний.
Хто несе відповідальність за безпеку вкладень інвесторів?
Ситуації, коли компанії надсилають попередження клієнтам, навіть коли вони фактично не мають вибору у разі проблем з брокером, не є рідкістю. Проте це є неправильним, оскільки існує положення 640, яке стосується затвердження Вимог (правил) щодо здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу та управління цінними паперами.
Там написано, що залежно від третіх сторін, що укладають договори, відповідає фактично той, хто уклав договір з клієнтом. Це також суперечить громадянському кодексу, де відповідальність перед комісіонером наступає виключно у випадках необережного вибору.
Можна змоделювати так: я, як інвестиційна компанія, укладаю договір з однією з компаній на Заході, і я не провів достатню роботу щодо оцінки ризиків. Взагалі в компанії повинен бути спеціальний менеджер, який проводить такі перевірки.
На Заході жоден брокер не співпрацює лише з одним посередником, а працює з кількома, щоб уникнути ризикованих ситуацій і мати можливість перенести клієнтські кошти на інший ресурс, тим самим мінімізуючи негативні моменти.
У нас же, можливо через нерозвиненість всієї фінансової системи, робота з одним контрагентом, включаючи EXANTE, була єдиним варіантом, оскільки відкриття другого контрагента потребує витрати до року часу.
Цікаве по темі: Зеленський вводить санкції проти активів Альфа-Груп
У випадку із Monobank : чи мали вони інший вихід?
Якщо гроші були переведені сюди, могли б і перевести цінні папери, хоча це трохи складніше з операційної точки зору, але збереглося б право власності. Фактично, це так само, як без відома позбутись квартири. Акції – це актив людини, вони належать їй, і вона сама вирішує, чи хоче їх продати, чи ні. Це її проблеми, і в цьому випадку не лише гроші повинні були переводитись, як у випадку Monobank, це був достатньо хороший приклад того, що вони взяв на себе ці ризики, але фактично залишили клієнтів без активів.
Що робити клієнтам, якщо їхні активи було примусово продано, оскільки такі випадки є цілком реальними і можуть траплятися і надалі?
Клієнти мають право захищати свої права. Якщо клієнт не погоджується з продажем його активів і зобов’язанням сплатити податки, які він не планував, він може подати скаргу. Вони мають генеральний договір з тою чи іншою фінансовою компанією, тому можуть звернутися до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку зі скаргою. Крім того, існує департамент Національного банку України з захисту прав споживачів, до якого також можна написати звернення.
Але якщо клієнти підсанкційних компаній не захотіли продавати свої активи, або ж не встигли. Їм чекати скасування санкцій чи можна якось вивести кошти?
Санкції можуть ніколи не бути скасовані. Немає офіційного рішення від держави в цій проблемі, і держава воліє уникати цієї проблеми. Наприклад компанії, які перебувають під санкціями протягом тривалого часу, їх проблеми досі не вирішені. Вони зіштовхуються з проблемами стосовно заблокованих активів та коштів.
Тому найкраще відкрити рахунки в іншому місці і перенести свої активи, уникати будь-яких торгових операцій, оскільки це фактично порушення санкцій РНБО, що може мати наслідки. Зрозуміло, що СБУ не буде контролювати кожну фізичну особу, але все можливо. Сьогодні ми знаходимося в одному статусі, а завтра можемо опинитися в іншому, і цю інформацію можуть дізнатися.
Тому рекомендується відкривати рахунки в західних банках, якщо у вас є там банківський рахунок, оскільки українські рахунки, швидше за все, будуть заблоковані, і гроші буде важко перевести туди. Рішення Монобанку є індивідуальним і не поширюється на весь ринок. Кожен банк прийматиме ризикову модель на свій розсуд, і ймовірно, рішення не будуть на користь клієнтаі.
Іншим рішенням є відкриття рахунку у іншому брокерському підрозділі і перекладання туди грошей.
Цікаво ознайомитись: НБУ ввів санкції щодо страхових компаній
Але у випадку з EXANTE, там все ж таки був прямий зв’язок з рф?
Офіційно в документах не було вказано російського сліду. У компанії є акціонери, і хоча відомо, що засновники є громадянами російської федерації, вони проживають у Балтійській країні та не мають зв’язку з росією мінімум 10 років.
EXANTE одна з перших відмовилась від обслуговування російських клієнтів та закривала їхні рахунки після повномасштабного російського вторгнення, в той час коли деякі американські брокери не припиняли надавати послуги.
Чому ввели санкції? Це скоріше за все, пов’язано з облігаціями компанії ABH Limited, яка була мажоритарним акціонером по «Альфа-Банку» (тепер Sense Bank). Тобто їхні облігаці продавались в роздріб нашим громадянам і викликали доволі дивні коментарі серед деяких людей. Наскільки мені відомо, там не великі суми в роздріб. Фактично цим роздрібним брокером була EXANTE. Це не порушення. Це зареєстрована в Європі компанія.
Доречі, на той момент питань до «Альфа-Банку» не було. Тобто ніякої ризикової діяльності EXANTE на той час не робила. У регулятора до неї також не було питань.
Наскільки це заслужено, це складне питання, і я не маю повної інформації, оскільки це санкції, і можливо, що ще є інші фактори. Але те, що видно на поверхні, це причина пов’язана з облігаціями ABH Limited, які належать, зокрема, Фрідману, які під санкціями.
Чи існує алгоритм, який допомагає клієнтові захиститися від таких ситуацій?
Загалом, будь-яка компанія в Україні, окрім державних банків, залежить від ризиків, пов’язаних із вибором контрагентів. Більшість компаній дуже обережні, але можуть статись такі випадки, коли компанії провели всі перевірки, а згодом виявиться, що цей контрагент є підсанкційним і просто все було добре заплутано. А наша правоохоронна система знаходить це. Тому такі ситуації можливі.
З точки зору іноземних компаній, дуже важливо перевірити, чи вони не обслуговують російських клієнтів. Якщо компанія працює з рф, то її можуть включити до санкційного списку України, і виникнуть проблеми.
Вам також буде корисно дізнатися:
Під санкції НБУ потрапило понад 10 фінустанов: у кого анулювали ліцензії
Upd. Новий удар по гральному бізнесу: санкції проти Parimatch та інших букмекерських компаній
