Санкції РНБО проти брокерської компанії Exante призвели до втрати продукту клієнтів Mono Invest. Це серйозно підірвало довіру українських інвесторів до зарубіжних активів та фінансових компаній. PaySpace Magazine провів детальний аналіз ситуації, пов’язаної з підсанкційним партнером Monobank, і розповідає про те, як уникнути ризикованих інвестицій у майбутньому. Давайте розглянемо це детальніше
Санкції Exante: Як це вплине на українських інвесторів та брокерську сферу. Фото: monobank.ua
З чого все почалося
5 липня, коли набуло чинності рішення Ради національної безпеки та оборони про накладення санкцій на 18 компаній, які були зареєстровані в Росії та офшорних юрисдикціях та переважно пов’язані з російською «Альфа Груп». Але серед цих компаній опинилася і міжнародна компанія EXT Ltd – ліцензований кіпрський брокер, як і Exante. А тепер розкажемо, чому це сталося.
Саме Exante була обрана Monobank як партнер для їхнього інвестиційного проекту, який був запущений у 2022 році. Одразу ж після оголошення про санкції, співзасновник Monobank Олег Гороховський закликав всіх клієнтів, у яких були позиції в цінних паперах у Mono Invest, закрити їх та повернути гроші на свою картку. Це пов’язано з тим, що доступ до акцій клієнтів, які не згодні повернути свої інвестиційні продукти, буде відновлено лише після зняття санкцій РНБО.
Хто такі Exante і чому «покарали Моно»?
Exante є міжнародною фінансовою компанією, що надає послуги інвестування та торгівлі на ринках цінних паперів. Компанія була заснована в 2011 році російськими трейдерами Олексієм Кирієнко, Анатолієм Князєвим та Володимиром Масляковим. Головні офіси Exante знаходяться в Мальті та Латвії. Вона спеціалізується на електронній торгівлі різними фінансовими інструментами, такими як акції, облігації, ф’ючерси, опціони та інші.
Exante також грала значну роль на брокерському ринку в Україні, навіть посідала друге місце за наданням посередницьких послуг. Клієнти мали можливість вільно торгувати на світових фінансових ринках через торгівельну платформу компанії, яка мала доступ до більш ніж 50 ринків цінних паперів, включаючи провідні біржі США, Європи та Азії. Крім того, Exante надавала можливість інвестувати в криптовалюти, такі як Bitcoin, Ethereum, Litecoin та інші.
Exante також грала значну роль на брокерському ринку в Україні. Фото: exante.eu
Згідно повідомлення Радбезу, санкції були направлені проти компаній, «пов’язаних з потенціалом держави-терориста».
Але російський слід не єдина причина санкцій. За словами співзасновника Monobank Олега Гороховського, брокер Exante потрапив до списку санкцій за те, що обслуговував операції Альфа-Банку (зараз Sense Bank) з облігаціями.
«Оцініть красу гри – наші клієнти втратили інвестиційний продукт, а продукт «Альфи» працює як працював. У результаті за схему «Альфи» покарали Моно», — прокоментував Гороховський.
Це пояснює, чому міжнародна брокерська компанія опинилась поруч з кейсом санкцій російської «Альфа Груп».
Цікаве по темі: По лезу ножа: як заробляють шорт-селлери та чому такі інвестиції найризикованіші
Чому ж клієнти Mono Invest постраждали, а інвестори Sense Bank ні?
Експерти називають основну причину безвихідної ситуації з Mono Invest через формат співпраці з брокерським партнером. Адже monobank став субброкером, тобто проміжною ланкою між інвестором і брокером, в той час, як їхній конкурент Sense Bank став у своєму інвестиційному проекті саме брокером.
Основна різниця між брокером та субброкером полягає у їхній ролі та статусі. Брокери прямо спілкуються з клієнтами, виконують їхні доручення та надають повний спектр послуг, пов’язаних з інвестуванням. Субброкери, зі свого боку, діють від імені та під контролем основного брокера, виконуючи його директиви та виконуючи функції проміжної ланки між клієнтом і брокером.
Інвестиційний сервіс Mono Invest зараз зупинив роботу.Фото: співзасновник monobank Олег Гороховський
Що тепер з клієнтами Mono Invest?
Інвестиційний сервіс Mono Invest зараз зупинив роботу. А EXANTE Ltd працює над закриттям позицій клієнтів, щоб субброкер міг повернути гроші клієнтам.
PaySpace Magazine поспілкувалося зі співзасновником monobank Олегом Гороховським. За останньою інформацією, повернення коштів вкладників Mono Invest з боку EXANTE має відбутися до кінця цього тижня.
«Залишки на рахунках були у 7000 клієнтів банку на суму 5,5 млн грн. Але 228 з них відмовились продавати свої активи. Решта пропозицій закриті», — зазначив Гороховський.
Як співзасновник банку, він відреагував на рішення РНБО та чи був готовий до такого повороту подій. Він відповів наступним чином:
«Я не хочу це коментувати, але влада діє, як вважає за потрібне. Війна в країні, і вони роблять те, що доцільно», — каже банкір.
Чи можна було уникнути колапсу? Фото:pexels.com
Чи можна було уникнути колапсу?
На думку фінансової радниці Аліни Шух, в цій історії точні причини санкцій РНБО складно відслідкувати. Це можуть бути і якісь таємні дослідження по зв’язках з РФ, які не можна розкривати.
«Exante закрив рахунки в РФ і Білорусі. Він не мав ліцензії центрального банку Росії. І субброкери, що з ними працювали, також не могли знати. І той же Mono Invest не давав змоги купувати цінні папери з початку війни. Поза тим, дії РНБО ставлять українського інвестора в позицію «краще не зв’язуватися з Україною». Нажаль, з такими вистрілами без попередження і блокуваннями активів вони не довірятимуть державі через відсутність захисту прав інвесторів. І намагатимуться вивести гроші за кордон», — додає фінансова радниця.
Адвокат Олексій Бебель наголошує, що питання про накладення санкцій за наявною судовою практикою віднесено до суверенітету держави, тобто воно не схоплюється судовим контролем. Фактично таке саме положення є в багатьох країнах. Санкції — це спосіб самозахисту держави, і тому їх скасування або накладення є виключно прерогативою держави.
«Чому ті чи інші компанії користуються послугами певних контрагентів, які можуть бути проблемними і на них можуть бути накладені санкції, є питання суто риторичне. Думати про можливі проблеми має керівництво компанії, її служба безпеки та юридична служба. Якщо компанія потрапила під санкції через своїх контрагентів, то власне можна від них відмовитися і пробувати довести, що відпали причини для застосування санкцій, щоб їх скасували», — запевняє адвокат.
Крім того, клієнти підсанкційної компанії можуть вирішувати відносини з банком як через переговори, так і через суд. Багато залежить від того, чи включено накладення санкцій та наслідки від них до умов договору з клієнтом.
Знайти російське коріння та віддалений зв’язок з Росією — це складне завдання для банків. Фото:pexels.com
Чи може виникнути схожа ситуація в інших фінансових установах?
Знайти російське коріння та віддалений зв’язок з Росією — це складне завдання для банків та фінансових компаній. Прямий зв’язок — це не єдиний фактор. Часто виявити зв’язок, ґрунтуючись на «твердих фактах», виявляється неможливим, вважає співзасновник платформи великих даних VKURSI Андрій Грищук.
До того ж, Національний банк України Постановою №26 зобов’язав фінансові установи також виявляти «віддалений» зв’язок з Росією. Наприклад, коли акціонер юридичної особи володіє акціями іншої юридичної особи, а серед власників пакетів акцій також є громадяни чи резиденти Росії. З великим обсягом контрагентів, як у випадку з банками, виявлення замаскованих зв’язків з Росією та Білоруссю стає складнішим. Такий процес потребує постійного моніторингу та оновлення результатів аналізу. Тому попит на автоматизацію перевірки списку контрагентів стає відчутним.
«Щодо кількості компаній фінансового сектору, пов’язаних з Росією та Білоруссю, не можна сказати, що їх багато. За нашими даними, в Україні існує 117 фінансових установ, які мають прямий, віддалений або непрямий зв’язок з Росією та Білоруссю. Проте багато з юридичних осіб, таких як лізингові компанії, страхові брокери та агенти, мають історичний зв’язок з Росією. Тенденція свідчить про те, що такий бізнес у майбутньому може виявитися неперспективним», — підсумовує фахівець.
Висновок
Введені санкції проти брокерської компанії Exante мають серйозний вплив на українських інвесторів та брокерську сферу. Припинення роботи інвестиційного сервісу Mono Invest та втрата продукту клієнтами створили значні турботи для українських інвесторів, особливо тих, хто мав позиції у цінних паперах. Крім того, ця ситуація також викликала нестабільність в фінансовій галузі, оскільки брокерська компанія Exante виконувала важливу роль на українському ринку, надаючи доступ до світових фінансових ринків для інвесторів.
Однією з головних причин виникнення проблем для клієнтів Mono Invest є формат співпраці з брокерським партнером Exante. Monobank став субброкером, що зумовило залежність від брокера, тоді як конкуренти, наприклад, Sense Bank, функціонували як самостійні брокери. Ця різниця у статусі призвела до труднощів у поверненні коштів та закритті позицій клієнтів Mono Invest.
Згідно з даними багато компаній, що працюють в Україні, мають приховані зв’язки з Росією і Білоруссю, що ускладнює виявлення потенційно підсанкційних партнерів та контрагентів. Отже, важливо проводити дослідження структури власності та зв’язків, а також виявляти «віддалені» зв’язки з Росією. Національний банк України також наголосив на важливості виявлення таких зв’язків і включив відповідні вимоги до фінустанов.
Вам також буде цікаво дізнатися:
Майже безкоштовно: як зробити переказ з Привату на Монобанк
Акції якої країни рекордно купували в червні?
ШІ обвалив акції компаній: чи під загрозою український бізнес
