У цій статті ми розглянемо нюанси застосування зважування ринкової капіталізації в криптовалютному інвестуванні
Фото: freepik.com
Коли йдеться про криптовалюти, пошук правильної інвестиційної стратегії може нагадувати пошуки захованих скарбів. Один із підходів, який виділяється на тлі інших, ─ зважування за ринковою капіталізацією, концепція, запозичена з традиційних фінансів, яка стає дедалі актуальнішою у сфері цифрових валют.
Ця стратегія передбачає приведення частки кожного активу у вашому портфелі у відповідність з його ринковою капіталізацією, що відображає його ринкову вартість і стабільність щодо всього ринку.
Хоча на традиційних фондових ринках цей підхід є наріжним каменем для багатьох інвесторів, його застосування у волатильній і динамічній сфері криптовалют має унікальні міркування та потенційні переваги.
Що таке ринкова капіталізація
Ринкова капіталізація являє собою загальну ринкову вартість криптовалюти. Вона розраховується шляхом множення поточної ціни однієї монети або токена на загальну кількість монет в обігу. Наприклад, якщо в обігу перебуває 1 мільйон монет, і кожна монета коштує $10, ринкова капіталізація криптовалюти становитиме $10 млн.
У криптовалютному контексті ринкова капіталізація — це не просто число, а важливий показник розміру ринку, потенціалу зростання і стабільності криптовалюти. Криптовалюти з більшою ринковою капіталізацією, як-от Біткоїн і Ethereum, часто сприймають як більш стабільні та усталені, потенційно пропонуючи безпечніші інвестиційні можливості порівняно з альткоїнами з меншою капіталізацією.
З іншого боку, криптовалюти з нижчою ринковою капіталізацією можуть мати вищий потенціал зростання, але водночас супроводжуватися підвищеною волатильністю і ризиком.
Ринкова капіталізація — це важливий інструмент для оцінки того, наскільки той чи інший криптоактив відповідає допустимому ризику та інвестиційній стратегії інвестора. Вона також відіграє важливу роль у стратегіях зважування ринкової капіталізації, орієнтуючи інвесторів на те, скільки кожної криптовалюти слід тримати в диверсифікованому портфелі.
Зважування за ринковою капіталізацією в традиційному інвестуванні
Зважування за ринковою капіталізацією — одна з ключових стратегій інвестування у фондовий ринок, спрямована на створення портфелів, у яких кожна акція представлена відповідно до її загальної ринкової капіталізації. За такого підходу великі компанії, як-от Apple або Microsoft, мають значнішу присутність в індексах, зважених за ринковою капіталізацією, таких як S&P 500.
Основна перевага зважування за ринковою капіталізацією полягає в тому, що воно схиляється в бік фінансово стабільних компаній, що, можливо, знижує інвестиційний ризик. Крім того, це забезпечує відповідність портфеля реальному ринковому ландшафту, точно відображаючи поточну економічну ситуацію.
Однак у цього методу є свої недоліки. Він може призвести до надмірного захоплення переоціненими акціями, якщо їхня ринкова ціна не відображає внутрішню вартість компанії. Крім того, він часто недооцінює дрібніші, потенційно швидкозростаючі компанії, що може призвести до упущення можливостей у секторах, що розвиваються, або на ринках.
З огляду на швидку еволюцію ринків, жорстка система зважування за ринковою капіталізацією не завжди може відобразити динаміку деяких галузей або адаптуватися до нових ринкових тенденцій.
Застосування зважування за ринковою капіталізацією до криптовалютних портфелів
Зважування за ринковою капіталізацією в криптовалютних портфелях ─ це метод, аналогічний традиційному інвестуванню, але сфокусований на цифрових активах. Інвестиції розподіляються на основі ринкової капіталізації кожної криптовалюти, що часто призводить до концентрації на більших, усталених криптовалютах, як-от Біткоїн та Ethereum, які сприймаються як найменш волатильні.
Така концентрація має свої плюси та мінуси. Вона дозволяє знизити схильність до високої волатильності менш відомих криптовалют, керуючи загальним ризиком. Однак сильний акцент на кількох великих криптовалютах може обмежити переваги диверсифікації.
Дрібніші криптовалюти попри їхній високий ризик, можуть запропонувати значні можливості для зростання і збалансувати портфель від ринкових змін, що впливають на найбільших гравців.
Збалансоване управління ризиками в цьому сценарії передбачає поєднання зважування за ринковою капіталізацією з іншими стратегіями, такими як рівне зважування або фундаментальне зважування, для створення добре збалансованого портфеля. Такий підхід дає змогу інвесторам насолоджуватися стабільністю криптовалют з великою капіталізацією, водночас досліджуючи потенціал зростання дрібніших нішевих ринків.
Рівне зважування призначає однакову вагу всім цінним паперам в індексі, незалежно від їхньої ринкової капіталізації. Цей підхід забезпечує збалансованіший вплив на всі компанії, знижуючи ризик концентрації. Проте це також може призвести до збільшення обороту і транзакційних витрат через часте ребалансування.
Криптовалютна бульбашка 2020-2021 років
Під час криптовалютного буму 2020-2021 років багато альткоїнів швидко зросли в ціні, а потім впали. Портфелі з великою вагою цих альткоїнів зіткнулися з високою волатильністю та збитками. Це підкреслює недолік зважування за ринковою капіталізацією: воно може призвести до надмірного інвестування в переоцінені активи під час “бульбашок”. Для зниження цих ризиків важливо поєднувати зважування за ринковою капіталізацією з ретельними дослідженнями та іншими стратегіями диверсифікації.
Наведений приклад підкреслює, що, хоча зважування за ринковою вартістю дає змогу вирівняти криптовалютні портфелі з ринковими тенденціями та адаптуватися до змін, воно також має такі проблеми, як більша залежність від Біткоїна та Ethereum і схильність до потенційної переоцінки. Інвестори повинні враховувати ці аспекти й розглядати змішаний підхід до інвестування для створення збалансованішої та стійкішої стратегії.
З чого почати
Впровадження зважування за ринковою вартістю у ваш криптовалютний портфель може здатися складним завданням, але за допомогою кількох практичних порад ви зможете почати ефективно використовувати цю стратегію:
- Розберіться в ринковій капіталізації: Почніть з ознайомлення з ринковою капіталізацією різних криптовалют на профільних сайтах.
- Збалансуйте свій портфель: Спочатку збалансуйте свій портфель на основі поточних ринкових капіталізацій криптовалют. Значніші інвестиції мають бути зроблені в криптовалюти з більшою капіталізацією, а менші — в монети з нижчою капіталізацією.
- Регулярно переглядайте портфель та проводьте ребалансування: Криптовалютний ринок нестабільний і швидко змінюється. Регулярно переглядайте і ребалансуйте свій портфель, щоб він відповідав поточному рівню ринку.
Ви повинні знайти правильний баланс між дотриманням ринкових тенденцій і відповідністю вашим індивідуальним інвестиційним цілям. Зважування за ринковою капіталізацією — ключова стратегія в криптоінвестуванні. Для забезпечення стабільності в ній робиться наголос на великі криптовалюти, але при цьому вкрай важливо регулярно ребалансувати портфель, щоб встигати за швидкими змінами ринку.
Хоча такий підхід допомагає в диверсифікації, пам’ятайте про його обмеження, особливо з погляду залежності від основних криптовалют, таких як Біткоїн і Ethereum.
Вам може бути це цікаво:
- Як працюють цикли криптовалютного ринку: передбачення закономірностей
- Автоматизоване криптоінвестування: докладний посібник
- 5 ознак краху крипторинку
