Останні звіти 13F від BlackRock, найбільшого у світі керуючого активами, дають інвесторам свіжий погляд на те, як компанія позиціонувала свій портфель станом на IV квартал 2025 року
Фото: freepik.com
Розкриття показують поєднання широкого покриття ринку та стратегічного хеджування. Це натякає на обережно оптимістичний настрій на тлі макроекономічної невизначеності.
Хоча найбільше уваги привернула активність з опціонами, для інвесторів, які шукають диверсифікований доступ до ринку, виділяються кілька біржових фондів (ETF), пов’язаних із позиціонуванням BlackRock.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPDR S&P 500 ETF Trust відстежує індекс S&P 500 і дає доступ до акцій 500 найбільших публічних компаній США.
Як один із найліквідніших і найактивніше торгованих ETF у світі, він часто слугує бенчмарком для оцінки загальної динаміки американського фондового ринку.
Звіт BlackRock показує суттєве збільшення алокації портфеля на 1,45% через кол-опціони на SPY, що може вказувати на впевненість у збереженні сили ринку акцій. Водночас зростання позиції в пут-опціонах на 0,48% свідчить, що управління ризиками залишається у фокусі.
Диверсифікація SPY між технологіями, охороною здоров’я, фінансовим сектором і споживчими компаніями робить фонд базовою акційною складовою для участі в широкому ринку.
В умовах, коли великі компанії продовжують домінувати за приростом прибутків і притоком капіталу, широкий ринковий доступ дає простий спосіб скористатися потенційним зростанням, водночас зменшуючи ризик, пов’язаний з окремими акціями.
Цікаве по темі: Білл Гейтс оновив свій портфель акцій
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF відстежує індекс високодохідних корпоративних облігацій США, номінованих у доларах. Цей сегмент облігаційного ринку зазвичай має вищий потенціал доходу порівняно з боргом інвестиційного класу.
Фонд тримає понад 1 000 позицій у корпоративних облігаціях, має дохідність у діапазоні близько 6% і коефіцієнт витрат 0,49%.
BlackRock збільшила хеджування, пов’язане з HYG, на 0,26% ваги портфеля через пут-опціони, що відображає обережніше ставлення до кредитних ринків.
Високодохідні облігації зазвичай почуваються краще, коли економічне зростання стабільне, а рівень дефолтів низький, але можуть зазнавати тиску в періоди, коли інвестори уникають ризику.
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF відстежує індекс Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index і дає доступ до понад 10 000 облігацій інвестиційного класу — казначейських паперів, іпотечних цінних паперів та корпоративного боргу.
Фонд управляє активами приблизно на рівні $100 млрд і має низький коефіцієнт витрат 0,03%.
Хоча у звіті він не був серед головних акцентів, широкий доступ до облігацій інвестиційного класу залишається стабілізуючим елементом диверсифікованих портфелів, особливо в періоди зміни очікувань щодо процентних ставок.
Попри те, що в останніх звітах більше уваги приділяли стратегіям, пов’язаним із акціями, широка облігаційна експозиція й надалі є фундаментальною складовою для контролю волатильності та балансування ризику акцій.
У середовищі, де траєкторію ставок формують мінливі очікування щодо монетарної політики, диверсифікований інструментарій у фіксованому доході може допомогти стабілізувати портфель під час просідань на фондовому ринку.
Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:
Воррен Баффетт розпродав акції Amazon на $1,7 млрд
Найбільший обвал фондового ринку в історії неминучий — Кійосакі
Чому варто купити акції Microsoft до березня
Джерело: Finbold.
Telegram
Viber
