Стале інвестування (спрямування капіталу на підприємства, які прагнуть не тільки отримати прибуток, але й зробити світ кращим) сьогодні як ніколи актуальне, і штучний інтелект може сприяти розвитку цієї течії
Sustainable development, AI, Investments Фото: freepik.com, pngwing.com
Можливості штучного інтелекту складно переоцінити. Якщо замислитися, то не дивно, що люди бояться, що одного дня їх замінить робот, враховуючи обсяг завдань, які він здатен виконувати. Розумна технологія сьогодні застосовується у всіх можливих галузях і сферах. Але коли потенціал АІ поєднується з тактикою сталого інвестування, його застосування стає більш ніж осмисленим.
Заради загального блага багато компаній розглядають можливість впровадження АІ у свої практики ESG-інвестування. Тому впроваджувати зміни зараз простіше, ніж будь-коли.
Що таке стале інвестування?
В епоху, коли проблеми клімату та глобального потепління стали не просто нагальними, а кричущими, уряди різних країн та бізнеси все частіше задумуються над запровадженням сталого розвитку. Це поняття охоплює збереження природних ресурсів, а також підтримання екологічного балансу, необхідного для виживання планети та людства.
Як це пов’язано з інвестуванням? Інвестиції у сталий розвиток або ESG-інвестиції — це стратегії, в рамках яких капітал спрямовується у сталі інфраструктурні проєкти та інші компанії, які прагнуть боротися зі зміною клімату та руйнуванням довкілля, а також сприяють підвищенню корпоративної відповідальності.
Підходи до сталого інвестування різняться. Найпопулярніші стратегії сталого інвестування включають:
- негативний скринінг — виключення певних неекологічних компаній або секторів з фонду чи портфеля;
- позитивний скринінг — вибір необхідних характеристик, пов’язаних зі сталим розвитком, для визначення найкращих компаній у певній галузі;
- інтеграція ESG — включення ESG-ризиків та можливостей у фінансовий аналіз та інвестиційні рішення;
- імпакт-інвестування — зосередженість на позитивних соціальних та екологічних результатах, а не на прибутковості інвестицій;
- активність акціонерів — інвестори заохочують компанії трансформувати діяльність у більш сталий напрямок.
Цікаве по темі: Найпоширеніші помилки при інвестуванні в золото: як уникнути
Sustainable development Фото: freepik.com
Стале інвестування користується попитом
Згідно з прогнозом Insider Intelligence, найближчі декілька років стале (ESG) інвестування залишатиметься пріоритетним для багатьох інвесторів.
Понад 80% інституційних інвесторів у США та Європі планують збільшити фінансування ESG-продуктів протягом наступних двох років, тоді як близько 41% керівників банків у всьому світі вважають, що інвестиції в ESG пов’язані з їхніми найбільшими можливостями.
У нещодавньому опитуванні Kearney чверть респондентів заявили, що залишили б свій банк через погані екологічні та соціальні показники.
Стале інвестування важливе для всіх учасників процесу. З одного боку, воно надає інвесторам низький рівень ризику. З іншого боку, інвестори допомагають компаніям, які просувають сталі технології та практики, шукати та отримувати доступ до фінансування в конкурентному середовищі.
При цьому, ESG-інвестиції все ще недостатньо поширені. Проблема полягає в тому, що сектор має певні проблеми, які заважають більшій кількості інвесторів приєднатися до нього.
Штучний інтелект покращує та спрощує інвестиційний процес
Оскільки інвестори все частіше прагнуть отримати вимірюваний вплив своїх інвестиційних рішень на ESG, їм потрібна технологія, здатна обробляти великі обсяги даних, така як штучний інтелект.
ШІ дозволяє технологічним системам виконувати творчі функції, які традиційно вважалися прерогативою людини, наприклад, вчитися на власному досвіді, адаптуватися до заданих налаштувань/параметрів, генерувати оригінальний контент і виконувати завдання, орієнтовані на людину. Він часто використовується у всіх галузях, включаючи фінтех.
Коли йдеться про інвестування, технологія допомагає компаніям ефективно аналізувати великі обсяги фінансової інформації для отримання цінних інсайтів. Крім того, інноваційні інструменти генеративного AI (подібні до ChatGPT) все частіше допомагають як традиційним, так і криптоінвесторам вибирати, управляти та змінювати активи у своїх портфелях, автоматизувати торгівлю та розумно контролювати ризики.
Серед причин, чому інвестори розглядають можливість використання штучного інтелекту, — економія часу на дослідження та здатність технології приймати більш об’єктивні та неупереджені рішення. Більше того, 43% прихильників ШІ вважають, що ця технологія — це майбутнє інвестування.
Користь від ШІ
Одна з переваг штучного інтелекту — він може аналізувати розрізнені набори даних необмеженого обсягу та створювати повнішу й точнішу картину ESG-діяльності компанії. Окрім офіційних звітів, інструменти АІ можуть враховувати пости та коментарі в соціальних мережах, новини, GPS- або супутникові знімки тощо. Таким чином, аналітика зі штучним інтелектом може заповнити деякі прогалини в розкритті інформації щодо ESG.
Алгоритми аналізу настроїв та обробки природної мови мають потенціал для розуміння тональності ділових розмов і текстів, пов’язаних з ESG, і визначення прихильності компанії до ESG-цілей і завдань. Хоча це не вимірювані дані, розуміння намірів менеджерів додає більше до корпоративного профілю.
Також предиктивні AI-моделі здатні прогнозувати, моделювати та автоматизувати все, що пов’язано з акціями, ціноутворенням, промо-акціями, асортиментом або викидами вуглецю компанії, на основі наявних даних і тенденцій. Навіть якщо компанія не надає загальнодоступних ESG-даних, предиктивна аналітика може допомогти інвесторам зрозуміти середньогалузеві показники викидів вуглецю або визначити приблизні значення викидів на основі параметрів, оприлюднених аналогічними компаніями.
Доповнюючи традиційний аналіз ризиків, штучний інтелект може покращити процес прийняття рішень щодо сталого інвестування. Технологія може щодня аналізувати тисячі медіа та інших джерел інформації, виявляючи повідомлення про суперечливі ESG-практики, про які компанії зазвичай не звітують, а також оцінювати поточний стан фінансових показників компанії, не покладаючись на щоквартальні огляди.
Крім того, ШІ вдосконалює супутникове дистанційне зондування, надаючи йому більшої точності та достовірності. Це дає змогу краще розуміти локальні екологічні проблеми, витоки викидів парникових газів поруч із певним промисловим об’єктом, ефективність лісовідновлення тощо.
Читайте популярне: Чи зможе Індія перевершити Китай у сфері ШІ — думка CEO Nvidia
Sustainable development Фото: freepik.com
Виклики для використання АІ у сфері сталого інвестування
Нещодавній звіт Deloitte Global «Штучний інтелект — наступний рубіж для компаній з управління інвестиціями» свідчить про те, що коли управління ризиками доповнюються ШІ, компанії з управління інвестиціями можуть швидко трансформувати бізнес-моделі, операції та внутрішні спроможності.
Однак компанії повинні ретельно зважити на кілька факторів, які наразі перешкоджають повному впровадженню штучного інтелекту як у сфері сталого розвитку, так і в загальному інвестуванні. До них належать:
- Конфіденційність і безпека даних. Коли інструменти штучного інтелекту аналізують великі обсяги різних даних, регулятори та власники даних хочуть бути впевненими, що постачальники ШІ поводяться з ними відповідально і в рамках правових норм. Тому творець ChatGPT — OpenAI — став свідком хвилі регуляторних перевірок і тимчасових заборон. Його правовий статус і місце подібних технологій в рамках норм про конфіденційність досі не визначені.
- Прозорість, точність і підзвітність. Компанії, які використовують ШІ з будь-якою метою, повинні впровадити механізми захисту, щоб запобігти поширенню та просуванню дезінформації. Ті, хто тестував ChatGPT на ранніх стадіях, знають, що чат-боти зі штучним інтелектом не завжди на 100% коректні у своїх відповідях. Тому певні дані слід перевіряти, особливо якщо джерело інформації невідоме. Крім того, інвестори, орієнтовані на сталий розвиток, хотіли б, щоб провайдери АІ несли чітку відповідальність за результати своїх моделей і даних, а також щоб логіка алгоритмів або правові підстави для доступу до даних були більш прозорими. Це не завжди так, оскільки відкрита інформація про технологію перешкоджає її ринковій конкурентоспроможності.
- Етика. Існує багато етичних дилем, пов’язаних з використанням ШІ. Наприклад, системи штучного інтелекту часто видають упереджені та стереотипні результати, якщо вони покладаються на найпопулярніші результати пошуку. Збір даних за допомогою AI може розглядатися як форма стеження, що порушує право на приватність. Цей список можна продовжувати і продовжувати. Для інвесторів, які прагнуть трансформувати життя місцевих громад і зробити світ кращим, дуже важливо, щоб процес прийняття рішень був справедливим і результативним. Досягнення правильного балансу між автоматизацією та орієнтацією на загальне благо часто буває непростим завданням.
- Відсутність галузевих стандартів. Хоча оцінки ШІ щодо ESG-практик компанії можуть бути точнішими, ніж корпоративні звіти, відсутність загальних стандартів рейтингування знижує цінність таких оцінок. На ринку існують сотні сторонніх ESG-рейтингових агентств, і кожне з них має власні критерії оцінки ефективності ESG-діяльності. Таким чином, аналіз ШІ лише додає до переліку можливих оцінок сталості інвестицій.
- Сам по собі АІ не є екологічним. Попри всі переваги, зберігання даних і вдосконалення моделей та алгоритмів АІ шляхом тривалого навчання — дуже енергозатратний процес.
Не пропустіть важливе: Вперше в Україні лікарі залучили ШІ до діагностики мозку
Sustainable development Фото: freepik.com
Хто використовує АІ у сталому інвестуванні: приклади
Незважаючи на регуляторну невизначеність та інші перешкоди, деякі компані ретельно випробовують нові технології на міцність з багатообіцяючими, але неоднозначними результатами.
Robeco
Квантовий менеджер Robeco, який управляє активами на $170 млрд, почав експериментувати з інструментами штучного інтелекту для цілей сталого інвестування, а також кількісного кредитування. Компанія стверджує, що більшість її інвестиційних стратегій інтегрують ESG.
В інтерв’ю Institutional Investor Патрік Хоувелінг (Patrick Houweling), голова відділу кількісного аналізу фіксованого доходу в Robeco, сказав, що перші результати показують, — машинне навчання може значно поліпшити прибутковість, скориговану на ризик, для стратегій, які використовують фактор вартості. Водночас у компанії визнають, що під час тестування виникало багато ситуацій, коли дослідникам було незрозуміло, чому нейронна мережа прийняла те чи інше рішення. Тому вони залишаються дуже обережними щодо упередженості, яка може закрастися в системи ШІ.
Clarity AI
Clarity AI, технологічна платформа, орієнтована на сталий розвиток, використовує машинне навчання та штучний інтелект щоб представити детальну ESG-картину компаній, інвестиційних фондів або урядової політики. Технологія дозволяє компанії збирати та аналізувати величезні обсяги даних і надавати дієві висновки. Станом на травень 2023 року платформа Clarity AI проаналізувала понад 70 000 компаній, 390 000 фондів, 198 країн та 199 органів місцевого самоврядування.
У березні 2023 року компанія об’єдналася зі шведською фінтех-компанією Klarna, щоб надавати більш повні ESG-метрики про покупки електроніки клієнтами, включаючи інформацію про викиди парникових газів брендів, енергію, отриману з відновлюваних джерел, та багато іншого.
Підсумок
Стале (ESG) інвестування залишається високим пріоритетом для інвесторів, менеджерів з управління активами та банків. Кількість ESG-активів в управлінні постійно зростає. Однак брак даних, ясності та прозорості у звітності ESG заважає багатьом організаціям брати участь у сталому інвестуванні.
Штучний інтелект може аналізувати розрізнені набори даних необмеженого обсягу, прогнозувати або моделювати показники ESG-діяльності компанії, визначати ризики з високою точністю тощо. Водночас, технологія все ще має багато недоліків, які перешкоджають її масовому впровадженню для цілей сталого інвестування.
За матеріалами наших колег з англомовного сайту payspacemagazine.com.
Ознайомтеся з іншими популярними матеріалами:
OpenAI запускає нову модель ШІ — DALL·E 3
Новий застосунок на базі ШІ допоможе розпізнати фейки: де завантажити
ШІ-інструменти для розвитку eCommerce бізнесу
Telegram
Viber