Ці методи кредитування бізнесу залишаються актуальними тривалий час
Кредитування бізнесу тепер має нові інструменти і нові “обличчя”. Фото: https://pixabay.com/
Малі та середні підприємства, або, як їх ще називають – SME (small and medium-sized enterprises), які знаходяться у країнах, що розвиваються, за оцінками Міжнародної фінансової корпорації, відчувають потребу у фінансуванні на суму 5,2 трлн доларів на рік. Це доволі складна ситуація, особливо, беручи до уваги коронавірусну кризу, яка досі відгукується у багатьох країнах, а також війну в Україні, розпочату росією, котра впливає чи не на всі сторони економічного життя світу.
Щоправда, на ринку існують усі необхідні передумови для нарощування банками та небанківськими фінансовими установами кредитування малих і середніх бізнесів. При цьому їхня недофінансованість залишається рекордною. Це такий собі парадокс, який може призвести або до поглиблення кризи, або до популяризації нових інструментів задоволення бізнесів у фінансуванні. Щодо останніх, то вони вже існують. Це SME-кредитування та В2В BuyNowPayLater («Купуйте Зараз – Платіть Пізніше»). Як ці дві течії можуть вплинути на бізнес? Які у них переваги, які, можливо, недоліки? Про це і розповідаємо далі.
Навіщо бізнесу SME-кредитування
МСБ забезпечують понад 50% зайнятості у світі та покривають 40% національного доходу (ВВП) у країнах з економікою, яка розвивається. при цьому, безумовно, малі та середні підприємства світу потребують капіталу для того, щоб підтримувати своє існування та розвиток. Про це свідчать дані Міжнародної фінансової корпорації: 65 мільйонів фірм, або 40% офіційно зареєстрованих мікро-, малих та середніх підприємств у країнах, що розвиваються, потребують фінансування.
Власне, поміччю у такій ситуації може стати SME-кредитування, тобто кредитування малого і середнього бізнесу. Проте існує чимало перешкод до активізації такого виду кредитування у світі. Причинами низького рівня доступності кредиту для SME можна назвати ось що:
- Високі вимоги до забезпечення за кредитом – фінансові установи часто відмовляють у кредитуванні малим підприємствам, якщо у якості забезпечення виступає не застава рахунків або грошові кошти, депоновані на ескроу рахунку);
- Неабиякі вимоги до операційних і фінансових показників малих підприємств;
- Недостатня гнучкість умов запропонованих фінансовими організаціями кредитів;
- Посилення регуляторних вимог до кредитів, які видаються МСБ – це обмежує обсяг пропозицій.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Іпотечне кредитування сьогодні здійснюється лише за держпрограмами – Нацбанк
Сьогодні ринок SME-кредитування має такі ключові риси та тенденції:
1) На ринку стандартного банківського фінансування малих підприємств зберігатиметься і зростатиме дефіцит попиту.
2) Регуляторні обмеження і посилення контролю за кредитами для SME, що видаються, з боку Центральних банків є довготривалими, тому спонукатимуть позичальників, тобто малий і середній бізнес, переносити незадоволений попит на ринок альтернативних способів кредитування. Йдеться, зокрема, про P2P.
3) Перетікання попиту на ринки альтернативних фінансів, зокрема, P2P, сприятиме довготривалому зростанню кількості виданих P2P-позик та їхньому середньому розміру.
На переконання Олександра Явтушенка, Голови Секретаріату Громадської ради при Міністерстві цифрової трансформації України, SME-кредитування має досить хороші перспективи у сучасній економічній ситуації.
«З одного боку, багато малих та середніх підприємств потребують фінансування для збільшення оборотів та розширення бізнесу. З іншого боку, в банківській системі є достатньо ліквідності для таких кредитів. Банки можуть пропонувати нові продукти та сервіси для малих та середніх підприємств, такі як відтермінування платежів, зниження відсоткових ставок та інші фінансові послуги», – зазначає експерт.
При цьому Олександр Явтушенко підкреслює, що існують і певні недоліки SME-кредитування – воно може бути пов’язане з високими процентними ставками та вимогами щодо забезпечення. До того ж у разі економічної нестабільності банки можуть зменшити свою активність на ринку та скоротити кредитування, каже фахівець.
Тим часом Віктор Вільчинський, директор з розвитку бізнесу фінансової компанії Activitis, говорячи про кредитування МСБ України, вказує на незадоволений попит від вітчизняного бізнесу. Він зазначає, що існує великий запит від підприємців на фінансування: 20-25% кількісного запиту – це аграрії (обсяг запиту досягає 50% під час посівних робіт); торгівля (у кількісному розрізі займає мінімум 30%, але за рахунок обіговості в обсязі не перевищує 25-30%), решта попиту – це виробництво і переробна галузь.
«А ось пропозиція від фінансового сектору критично низька – державні ПриватБанк та Ощадбанк займають у фінансуванні МСБ понад 60% частки від усієї банківської системи країни. Фактично лише у них і працюють кредити «5-7-9%». Загалом державні банки перебувають у зручному становищі – вони є операторами грантових програм для бізнесу, і саме на них націлена робота всіх ключових фондів та урядових програм. З комерційних банків це ПУМБ, який намагається залишатися лояльним до запиту ринку, та Райфайзенбанк Аваль. Загалом, банки, набравши рекордну ліквідну масу, сидять на відсотках замість того, щоб допомогти уряду з реанімацією економіки шляхом активного фінансування МСБ», – підкреслює Віктор Вільчинський.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Попит на кредитування в Україні почав зростати — банки поліпшують оцінки перспектив
Що дає бізнесу В2В Buy-Now-Pay-Later
Buy-Now-Pay-Later (BNPL), тобто «купуйте зараз, платіть пізніше» – це послуга, яка протягом останніх 2-3 років стала популярною тенденцією у транзакціях «бізнес-бізнес» (B2B). Власне, це спосіб оплати за рахунком-фактурою — коли клієнт купує, але оплачує це пізніше. У секторі B2B послуга BNPL є типом короткострокового безпроцентного фінансування. Вона дозволяє бізнес-покупцям відстрочити платіж або розподілити витрати на покупку на певний період, надаючи їм безвідсотковий комерційний кредит, при цьому продавець отримує гроші відразу.
Цікаво, що BNPL тривалий час фактично був формою оплати у бізнесі відомий за назвами «чисті умови», «комерційний кредит» та «закупівля за рахунком-фактурою». Відповідно до цих методів, покупець може оплатити товари протягом 30/60/90 днів. Покупка за рахунком-фактурою дає йому змогу взяти кредитну лінію у продавця та оплатити покупки пізніше. Проте продавець стикався з проблемами, пов’язаними з цим – він-бо бере на себе кредитний ризик і повинен чекати до кінця терміну дії рахунка-фактури, а це спричиняє проблеми з потоками грошей.
Зрештою, виник B2B BNPL, який став відповіддю фінтеху на концепцію фінансування рахунків-фактур і отримав змогу змінити стиль і правила, за якими компанії купують одна в одної та продають одна одній. B2B BNPL передбачає різні варіанти оплати, умови оплати яких можна налаштувати, тому цей метод можна порівняти з кредитом.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: У квітні Світовий банк планує запустити нові інструменти глобального кредитування, – Reuters
Переваги B2B BNPL полягають ось у чому:
- Покупці можуть купувати те, що хочуть, коли хочуть та без відсотків, і при цьому не турбуватися про грошовий потік, річну процентну ставку кредитної картки або подання заявки на комерційний кредит.
- Спрощення процесу оформлення замовлення без ручних перевірок кредитоспроможності. B2B BNPL автоматизує перевірку кредитоспроможності та шахрайств – це робить метод доступним для покупців, котрі не хочуть користуватимся кредиткою.
- Безперебійність оформлення замовлення.
- Зниження порогу заборони перерваної транзакції.
- Підвищена безпека платіжних операцій. Безпечні методи оплати захищають від можливого невиконання платежів.
- Бізнес завжди вчасно отримує оплату, а постачальник BNPL бере на себе ризик прострочених або несплачених рахунків. (Без BNPL отримання грошей може зайняти до двох місяців з моменту виставлення рахунка-фактури до безпосередньо отримання оплати).
- Збільшення клієнтської бази бізнесу завдяки тому, що метод оплати BNPL зробить продавця доступним для різних типів покупців B2B: середніх і великих компаній, малих підприємств, стартапів і самозайнятих осіб.
- Підвищення лояльності клієнтів.
- Збільшення конверсії та масштабування продажів у e-commerce B2B. Це дозволяє клієнтам розширювати асортимент відповідно до попиту, адаптуючись до швидкоплинних потреб споживача.
Віктор Вільчинський з Activitis зазначає, що B2B Buy Now Pay Later є альтернативним інструментом фінансування, який має всі необхідні характеристики, щоб стати дієвим для бізнесу та масовим.
«У рітейлі цей інструмент давно відомий та зручний для користувача. Ситуація з кволим фінансуванням обігового капіталу чи надто ускладнена процедура цільового фінансування підвищує перспективність B2B BNPL у банківському колі», – зазначає фахівець.
На переконання Олександра Явтушенка, B2B Buy Now Pay Later також має хороші перспективи. Це новий спосіб оплати, який дає покупцям можливість купувати товари та послуги без необхідності одразу ж їх оплачувати. Це може стати особливо привабливим для малих та середніх підприємств, які не мають достатньо фінансових ресурсів для одноразового сплати за товари та послуги. B2B Buy Now Pay Later може сприяти збільшенню продажів та збільшенню лояльності клієнтів.
Фахівець певен – тенденція впровадження і використання B2B Buy Now Pay Later та SME-кредитування можуть позитивно вплинути на бізнес, зокрема, на малі та середні підприємства.
«SME-кредитування допоможе малим та середнім підприємствам збільшити свої обороти та розширити бізнес, тоді як B2B Buy Now Pay Later збільшить їх продажі та лояльність клієнтів. Переваги SME-кредитування полягають у тому, що це дає можливість малим та середнім підприємствам залучати необхідні фінансові ресурси для здійснення інвестицій та розвитку бізнесу, зокрема у випадку, коли немає достатньо власних фінансових ресурсів. Крім того, банки можуть пропонувати різні фінансові продукти та послуги, такі як розширення кредитних ліній та відтермінування платежів, що може знизити фінансовий тиск на підприємства», – каже Олександр Явтушенко.
Експерт зазначає також, що метод BNPL несе потенційні ризики. Основним є можливість невиплати платежів з боку покупців, що може призвести до збитків для постачальників товарів та послуг.
У свою чергу Віктор Вільчинський підкреслює, що фінансування малого і середнього бізнесу не може бути чимось тимчасовим, адже це – базова складова економіки, у якій беруть участь суб’єкти фінансового і реального секторів. На думку фахівця, негативом може бути лише ігнорування фінансовим сектором запиту МСБ на швидкість та доступність до інструментів фінансування.
«Щодо напрямку B2B BNPL, то це однозначно емерджентне рішення, у якому всі учасники виграють. Синергія бізнесу з фінансовим сектором – банками і фінансовими компаніями – здатна створювати справді ефективні рішення», – резюмує експерт.
Що загрожує розвитку SME-кредитування
Через зростання витрат на страхування банківських дефолтів акції Deutsche Bank нещодавно впали на 14%. Це стало причиною зростання вартості позик, що може ускладнити розширення бізнесу та фінансування великих покупок домогосподарствами. До того ж Банк Англії, Європейський центральний банк і Федеральна резервна система США, незважаючи на неспокій у банківському секторі, нещодавно підвищили ставки. Одні експерти певні, що цей крок є необхідним для стримування інфляції і підтримки економічної стабільності, інші ж побоюються, що він може загострити економічні проблеми, з якими стикаються підприємства та домогосподарства.
Кредити для підприємців у світі можуть стати дорожчими. Фото: https://pixabay.com/
Поточний економічний клімат у Європі та за її межами створює серйозні проблеми для компаній з обмеженими грошовими резервами. Приміром, підвищення Банком Англії відсоткової ставки у поєднанні з неактивним ринком IPO означає, що технологічному бізнесу буде все важче отримати фінансування. І це при тому, що інвестиції у технології завжди були сектором, котрий високо цінувався інвесторами і кредиторами. А зараз інвестори розуміють, що це інвестиція, яку банк не окупить. Тож такі настрої викличуть хвилю M&A у техносекторі. Взагалі у період фінансових труднощів можливість отримати доступ до кредиту є вкрай важливою для бізнесу. Однак низка великих фінансових установ світу використає нещодавнє підвищення відсоткової ставки як фактичний дозвіл на подальше подорожчання позик. Критерії кредитування стануть жорсткішими, а позики буде важче отримати.
Малий і середній бізнес стикнеться з вищими витратами на позики, що призведе до зниження їхньої маржі. До того ж можуть виникнути вторинні ефекти через підвищення цін на товари від постачальників – підприємства мають підвищити ціни або отримають перебої і постачанні. Це означає, що підвищення відсоткових ставок матиме прямий вплив на ціноутворення та надання послуг у світі.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:
Єврокомісія запускає грантову програму підтримки українського підприємництва
Падіння кредитування на ринку МФО у 2022 році склало 50%
Кабмін змінив норми кредитування у рамках держпрограми «5-7-9»
